Shift Technologies, Inc. (NasdaqCM:SFT) a soumis une indication d'intérêt non contraignante pour acquérir CarLotz, Inc. (NasdaqGM:LOTZ) auprès d'Acamar Partners Sponsor I LLC et autres le 16 juillet 2022. Shift Technologies, Inc. (NasdaqCM:SFT) a conclu un accord définitif pour acquérir CarLotz, Inc. (NasdaqGM:LOTZ) auprès d'Acamar Partners Sponsor I LLC et d'autres parties pour environ 120 millions de dollars le 9 août 2022. Selon les termes de l'accord de fusion, les actionnaires de CarLotz devraient recevoir environ 0,692158 actions ordinaires de Shift pour chaque action ordinaire de CarLotz. Le rapport d'échange réel sera ajusté à la clôture sur la base des actions émises et en circulation de Shift avant l'heure effective de la fusion, par rapport aux actions CarLotz entièrement diluées avant l'heure effective de la fusion. Sur la base du ratio d'échange prévu, à la clôture de la fusion, les détenteurs d'actions actuels de Shift détiendront environ 52,9% de la société combinée, et les détenteurs d'actions actuels de CarLotz détiendront environ 47,1% de la société combinée, calculés sur une base entièrement diluée. La société combinée continuera à se négocier au Nasdaq sous le ticker SFT. Shift versera une indemnité de résiliation de 4,25 millions de dollars à CarLotz tandis que CarLotz versera à Shift une indemnité de résiliation de 4,25 millions de dollars. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de CarLotz et de Shift, à l'entrée en vigueur d'une déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 qui sera déposée dans le cadre de la transaction, à l'expiration ou à la fin de toute période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, à l'autorisation de cotation des actions ordinaires de Shift qui seront émises dans le cadre de la transaction, à la satisfaction ou à la renonciation à certaines conditions minimales en espèces et à d'autres approbations habituelles et réglementaires. Les transactions ont été approuvées à l'unanimité par le conseil d'administration de Shift et le conseil d'administration de CarLotz. Les assemblées générales des actionnaires de Shift et de CarLotz, Inc. sont toutes deux prévues le 7 décembre 2022. En date du 8 novembre 2022, la déclaration d'enregistrement a été déclarée effective. Le 7 décembre 2022, les actionnaires de CarLotz ont approuvé l'accord et le plan de fusion, La transaction devrait être clôturée au cours du quatrième trimestre 2022. La clôture de la fusion devrait avoir lieu le ou vers le 9 décembre 2022. Shift est conseillée par Centerview Partners en tant que conseiller financier avec des honoraires de service de 3 millions de dollars, fournisseur de diligence raisonnable et fournisseur d'avis d'équité avec des honoraires de service de 2 millions de dollars tandis que Cohen & Company Capital Markets en tant que conseiller financier et fournisseur de diligence raisonnable et Robert J. Rawn et Jeremy A. Casper de Jenner & Block LLP en tant que conseiller juridique et fournisseur de diligence raisonnable. CarLotz est conseillé par William Blair & Company en tant que conseiller financier avec des frais de service de 1,5 million de dollars et fournisseur d'avis d'équité avec des frais de service de 1 million de dollars et Valerie Ford Jacob et Sebastian L. Fain de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP en tant que conseiller juridique et fournisseur de diligence raisonnable. American Stock Transfer & Trust Company, LLC a agi comme agent de transfert pour CarLotz. MacKenzie Partners, Inc. a agi en tant qu'agent d'information avec des frais de service de 15 000 $ pour Shift tandis que Morrow & Co., LLC a agi en tant qu'agent d'information avec des frais de service de 25 000 $ pour CarLotz. Deloitte Tax LLP et Deloitte & Touche LLP ont agi en tant que fournisseurs de diligence raisonnable pour CarLotz.

Shift Technologies, Inc. (NasdaqCM:SFT) a conclu l'acquisition de CarLotz, Inc. (NasdaqGM:LOTZ) auprès d'Acamar Partners Sponsor I LLC et autres le 9 décembre 2022. Dans le cadre de cette transaction, Jason Krikorian et Manish Patel ont démissionné du conseil d'administration de Shift, et Kimberly H. Sheehy, James E. Skinner et Luis Ignacio Solorzano ont rejoint le conseil d'administration de Shift.