Sibanye Stillwater Limited (JSE:SSW) a signé un accord définitif d'achat et de vente pour acquérir Atlantic Nickel auprès d'Appian Capital Advisory LLP le 26 octobre 2021. Dans une transaction connexe, Sibanye Stillwater Limited a signé un accord définitif d'achat et de vente pour acquérir Mineração Vale Verde auprès d'Appian Capital Advisory LLP le 26 octobre 2021. La valeur combinée de la contrepartie pour les deux transactions est de 1 milliard de dollars, qui seront payés en espèces. Le prix d'achat initial est soumis aux ajustements habituels de la dette nette et du fonds de roulement lors de la mise en œuvre de la transaction. Sibanye Stillwater paiera également une redevance de 5,0 % sur le rendement net de fonderie (NSR) sur la future production souterraine potentielle de Santa Rita. Le NSR de 5,0 % est actuellement évalué à 218 millions de dollars. L'acquisition sera financée par les réserves internes. L'actif net combiné d'Atlantic Nickel et de Mineração Vale Verde est de 258 millions de dollars et la perte est de 143 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2020. Atlantic Nickel a déclaré un revenu de 286 millions de dollars et un EBITDA de 118 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2020. L'équipe d'Atlantic Nickel est dirigée par Paulo Castellari, directeur général, qui s'est engagé à rejoindre Sibanye-Stillwater, assurant ainsi la continuité de l'expertise, des connaissances et de l'expérience minière. L'ensemble des 2 527 employés d'Atlantic Nickel sera transféré à Sibanye Stillwater. La transaction est à la fois soumise et conditionnée à la réalisation des conditions préalables habituelles pour une transaction de cette nature, notamment l'approbation du département de surveillance financière de la banque centrale sud-africaine. Les deux transactions sont interconditionnelles. La clôture de la transaction est prévue pour le quatrième trimestre de 2021. La transaction sera immédiatement relutive pour les flux de trésorerie et les bénéfices de Sibanye-Stillwaters. Moelis & Company (NYSE:MC) a agi comme conseiller financier et Clifford Chance LLP, Machado, Meyer, Sendacz e Opice et Cliffe Dekker Hofmeyr ont agi comme conseillers juridiques de Sibanye Stillwater Limited. La Banque Royale du Canada (TSX:RY), la Banque de Montréal (TSX:BMO), Citigroup Inc. (NYSE:C) et Standard Chartered PLC (LSE:STAN) ont agi en tant que conseillers financiers, McCarthy Tétrault LLP en tant que conseiller juridique et Ernst & Young LLP (UK) en tant que comptable d'Appian Capital Advisory LLP. Darin Renton du cabinet Stikeman & Elliot et Pedro Garcia du cabinet Veirano Advogados ont agi en tant que conseillers juridiques de la Banque de Montréal et de la Banque Royale du Canada. Sibanye Stillwater Limited (JSE:SSW) a annulé l'acquisition d'Atlantic Nickel Mineracao Ltda auprès d'Appian Capital Advisory LLP le 24 janvier 2022. Étant donné que le SPA de MVV est conditionné par la clôture simultanée du SPA d'Atlantic Nickel, et que cette condition est devenue impossible à satisfaire, Sibanye Stillwater a également donné un avis de résiliation du SPA de MVV.