Zurich (awp) - La société de capital-investissement Onex, actionnaire de référence de SIG Combibloc table sur un produit brut de 725 millions de dollars de la vente annoncée lundi soir de sa participation restante de 10,1% dans le capital du producteur de machines d'emballages pour boissons.

Le prix a été fixé à 20,35 francs suisses par action. Après la finalisation de l'opération, prévue jeudi, Onex se sera entièrement désengagée du capital de SIG, a indiqué mardi dans un communiqué l'investisseur canadien, qui se dit "très honoré d'avoir pu accompagner SIG au cours de ces presque six dernières années".

Dans un compte-rendu succinct divulgué lundi après la clôture de la Bourse, Credit Suisse avait signalé la mise en vente des 32,3 millions de titres restants du groupe de Suisse orientale, représentant au cours de clôture - 20,90 francs suisses - quelque 675 millions de francs suisses.

La société canadienne de capital-investissement Onex avait détenu jusqu'à 58,8% de SIG Combiboc au moment de son introduction en Bourse à l'automne 2018, avant de réduire progressivement son exposition. Elle avait racheté l'entreprise schaffhousoise fin 2014 pour environ 3,75 milliards d'euros.

Dans une note, Mirabaud Securities juge positive l'augmentation de la part du capital flottant, ainsi que le positionnement de SIG et ses qualités défensives. L'institut genevois souligne cependant la valorisation élevée du titre et une base de comparaison défavorable, qui le poussent à réitérer sa recommandation "hold".

Même son de cloche de la part de Vontobel, qui salue cependant l'annonce du jour, estimant qu'elle permet au groupe de Neuhausen de repartir sur de nouvelles bases, rappelant au passage la récente acquisition des parts restantes dans sa coentreprise dans la région Moyen-Orient Afrique. Là aussi, la recommandation "hold" reste de mise.

Le marché a accueilli la nouvelle avec moins d'enthousiasme. A 09h50, la nominative SIG Combibloc chutait de près de 3,2% à 20,24 francs suisses dans un volume de près de 1,1 million de titres, à contre-courant de la moyenne du marché (SPI), qui grappillait 0,07%.

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