Un consortium de trois sociétés immobilières liées à Temasek a proposé vendredi d'acheter la société de médias et d'immobilier Singapore Press Holdings Ltd (SPH) pour 3,34 milliards de dollars singapouriens (2,48 milliards de dollars), cherchant à surenchérir sur le conglomérat Keppel Corp.

Le consortium, Cuscaden Peak, a proposé 2,1 dollars singapouriens par action SPH en espèces, dépassant ainsi l'offre de 2,099 dollars singapouriens par action de Keppel.

SPH n'a pas répondu à une demande de commentaire de Reuters.

Les prétendants souhaitent avoir accès à l'empreinte immobilière de SPH, qui comprend des centres commerciaux et des logements pour étudiants. Les deux offres sont conditionnées à la réalisation par SPH d'un projet de scission de son activité média.

SPH est en train de transférer son activité média, dont les publications comprennent le Straits Times et le Business Times, dans une société à but non lucratif. Cette activité déficitaire a connu des difficultés ces dernières années en raison de la baisse des recettes publicitaires.

SPH détient des participations dans une poignée de centres commerciaux à Singapour et en Australie, notamment dans le centre commercial haut de gamme Paragon sur Orchard Road, dans la ville-État, par le biais d'un fonds d'investissement immobilier. Elle possède également des logements pour étudiants au Royaume-Uni et en Allemagne, ainsi qu'une maison de retraite privée à Singapour.

La négociation des actions de SPH, dont la capitalisation boursière s'élève à 3,16 milliards de dollars singapouriens, a été interrompue vendredi matin dans l'attente d'une annonce. L'action a clôturé à 1,99 S$ jeudi.

Keppel, qui compte l'investisseur public Temasek Holdings parmi ses principaux actionnaires, a déclaré dans une déclaration séparée qu'il examinerait l'offre entièrement en espèces de Cuscaden Peak.

Le consortium Cuscaden Peak comprend une unité de Hotel Properties Ltd, basée à Singapour, le directeur général de Hotel Properties, Ong Beng Seng, et des filiales de Mapletree Investments Pte Ltd et CLA Real Estate Holdings, qui sont des sociétés de portefeuille gérées indépendamment par Temasek.

Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte est le conseiller financier de Cuscaden.

(1 $ = 1,3442 dollar de Singapour) (Reportage de Tejaswi Marthi à Bengaluru et Aradhana Aravindan à Singapour ; Reportage supplémentaire de Nikhil Kurian Nainan à Bengaluru ; Édition de Christopher Cushing)