Societe Financiere des Caoutchoucs Societe Anonyme : Half yearly fcial & audit reports / ltd reviews - FR

RAPPORT SEMESTRIEL

SUR LES COMPTES CONSOLIDES

AU 30 JUIN 2021

GROUPE SOCFIN • SOCFIN

4, Avenue Guillaume • 1650 Luxembourg • Luxembourg • T : + 352 44 28 77 • E: info@socfin.com • www.socfin.comRC Luxembourg B 5937

Société Financière des Caoutchoucs « SOCFIN »

Conseil d'Administration

Direction comptable

M. Daniel Haas

Réviseur d'Entreprises agréé

Ernst & Young S.A. « EY »

Adresse

4, avenue Guillaume L-1650 Luxembourg

Téléphone : (+352) 44.28.77

Téléfax : (+352) 44.28.77.50

E-mail :info@socfin.com

Site Internet : www.socfin.com

Socfin - Comptes consolidés 30/06/2021 - p. 2

Déclaration de conformité

M. Philippe Fabri, Administrateur et M. Daniel Haas, Directeur Comptable, indiquent que, à leur connaissance,

1. les états financiers consolidés intermédiaires au 30 juin 2021 préparés suivant les normes internationales d'informations financières telles qu'adoptées par l'Union Européenne, donnent une image fidèle et honnête des éléments d'actif et de passif, de la situation financière et des profits ou pertes de la société Socfin et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et
2. que le rapport de gestion intermédiaire représente fidèlement l'évolution et les résultats de la Société ainsi que de l'ensemble des entreprises incluses dans le périmètre de consolidation.

Socfin - Comptes consolidés 30/06/2021 - p. 3

Rapport du Conseil d'Administration

sur le bilan intermédiaire (comptes consolidés)

au 30 juin 2021

Le Conseil d'Administration réuni le 22 septembre a examiné les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2021.

Ces comptes semestriels consolidés n'ont pas fait l'objet d'un audit, ni d'une revue limitée par le réviseur d'entreprises.

Activités

La Société détient des participations dans des sociétés qui opèrent directement ou indirectement en Asie du Sud-Est et en Afrique tropicale, dans les secteurs de production du caoutchouc et de l'huile de palme.

Portefeuille

Au 30 juin 2021, Socfin détient 64,51% de Socfinaf et 58,09% de Socfinasia.

Il n'y a pas eu de mouvement de portefeuille au cours du premier semestre 2021.

Résultats consolidés

Au 30 juin 2021, le résultat consolidé « Part du Groupe » s'inscrit à 40,8 millions d'euros contre 8,2 millions d'euros au 30 juin 2020. Il en résulte un profit net « Part du Groupe » de 2,88 euros par action contre 0,58 euro au 30 juin 2020.

Le chiffre d'affaires consolidé au 30 juin 2021 s'élève à 421,4 millions d'euros contre 308,1 millions un an plus tôt (+113,3 millions d'euros). Cette augmentation du chiffre d'affaires est notamment due à la hausse des prix (+85,1 millions d'euros) ainsi que par la hausse du quantité vendues (+35,1 millions d'euros) et le chiffre d'affaires relatif à la commercialisation des produits hors-groupe (+16,5 millions d'euros). Cette hausse est toutefois atténuée par un effet de change sur les ventes (-23,4 millions d'euros).

Le résultat opérationnel s'élève à 128,9 millions d'euros contre 61,2 millions d'euros au 30 juin 2020.

Les charges financières s'établissent à 11,5 millions d'euros au 30 juin 2021 contre 12,8 millions d'euros au 30 juin 2020. Elles sont principalement composées de pertes de change pour un montant de 6,4 millions d'euros contre 4,8 millions d'euros un an plus tôt et d'intérêts débiteurs de 5,1 millions d'euros.

Les autres produits financiers s'élèvent à 1,3 millions d'euros (5,8 millions d'euros au 30 juin 2020). Ils sont principalement composés d'écarts de change.

La charge d'impôts sur le résultat s'élève à 36,0 millions d'euros contre 24,4 millions d'euros en raison de l'augmentation du résultat avant impôt des filiales.

Le produit d'impôts différés, quant à lui, s'élève à 6,4 millions d'euros au 30 juin 2021 (contre 1,6 millions d'euros de charge d'impôts différés au 30 juin 2020).

Etat de la situation financière consolidée

Au 30 juin 2021, le total du bilan de Socfin s'établit à 1.115,3 millions d'euros contre 1.031 millions d'euros au 31 décembre 2020.

Socfin - Comptes consolidés 30/06/2021 - p. 4

Les actifs de Socfin se composent :

Les capitaux propres, part du Groupe, s'élèvent à 330 millions d'euros contre 284,9 millions d'euros au 31 décembre 2020. Cette augmentation des fonds propres de l'ordre de 45,1 millions d'euros provient pour l'essentiel du résultat à mi exercice (+40,8 millions d'euros) et de la variation de la réserve pour écarts de conversion (+6,9 millions d'euros).

Sur base des capitaux propres consolidés, il ressort une valeur nette par action, part du Groupe de 23,31 euros au 30 juin 2021 contre 20,12 euros au 31 décembre 2020.

Au 30 juin 2021, le cours de bourse de Socfin s'élève quant à lui à 21,40 euros.

Les passifs, courants et non-courants sont en hausse et s'élèvent à 469,1 millions d'euros contre 455,2 millions d'euros six mois plus tôt. L'endettement financier est en baisse à 197,2 millions d'euros contre 214,7 millions d'euros au 31 décembre 2020. Les passifs d'impôts exigibles augmentent de 10,4 millions d'euros.

Compte tenu de la dette vis-à-vis des actionnaires inscrite dans le poste « autres dettes », l'endettement net consolidé du Groupe s'élève à 136,4 millions d'euros contre 208,9 millions d'euros au 31 décembre 2020.

Flux de trésorerie consolidés

Au 30 juin 2021, la trésorerie nette s'élève à 113,4 millions d'euros en hausse de 59,2 millions d'euros sur le premier semestre (+ 18,8 millions d'euros au 1er semestre 2020).

Le flux net de trésorerie généré par les activités opérationnelles s'élève à 130,2 millions d'euros durant le 1er semestre 2021 (73,7 millions d'euros au 1er semestre 2020) et la capacité d'autofinancement à 151,5 millions d'euros (88,2 millions d'euros au 1er semestre 2020).

Les opérations d'investissement ont mobilisé 26,7 millions d'euros (contre 37,3 millions d'euros au 1er semestre 2020). Il s'agit presqu'exclusivement du coût d'acquisition des immobilisations corporelles.

Les opérations de financement ont mobilisé 44,1 millions d'euros au 1er semestre 2021 (contre 15,7 millions d'euros mobilisés au 1er semestre 2020), dont 25,6 millions d'euros de distribution de dividendes (23,6 millions d'euros au 1er semestre 2020) et 12,6 millions de réduction nette d'emprunts.

Perspectives 2021

Les résultats pour le prochain exercice dépendront dans une large mesure de facteurs externes au management du Groupe, à savoir les conditions politico-économiques dans les pays où sont établies les filiales, l'évolution du prix du caoutchouc et de l'huile de palme et l'évolution des cours de la roupie indonésienne et du dollar US, par rapport à l'euro. De son côté, le Groupe poursuit sa politique de maintien des prix de revient au plus bas et d'amélioration de ses capacités de production.

Distribution d'un acompte sur dividende

Eu égard aux résultats au 30 juin de la société et des perspectives des activités des filiales, le Conseil d'Administration projette la distribution d'un acompte sur dividende d'un montant de 0,10 euro par action dans le respect des dispositions de l'article 461-3 du Code des Sociétés. Cet acompte sera versé au cours du mois de novembre 2021.

Socfin - Comptes consolidés 30/06/2021 - p. 5

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