Société Générale : dévoile des résultats trimestriels flatteurs
Le 04 novembre 2021 à 16:02
Partager
Si à l'instar de nombreuses autres banques américaines et européennes, Société Générale a connu un troisième trimestre plus favorable que prévu, elle se distingue par la diversité des sources de cette surperformance. En Bourse, l'action de la banque de La Défense s'adjuge 0,34% à 29,515 euros, sa progression étant obérée par le net recul des rendements du 10 ans des deux côtés de l'Atlantique.
La banque française a bénéficié, comme ses concurrentes, de la réduction du coût du risque, mais aussi de ses bons résultats dans la banque de détail en France, les métiers actions, le financement et le conseil, mais aussi ALD (leasing automobile).
En conséquence, le résultat net, part du groupe, a bondi de 85,7% à 1,6 milliard d'euros entre juillet et septembre. En données ajustées, les analystes aboutissent à un profit de 1,53 milliard d'euros, dépassant de 53% leurs attentes.
Société Générale a bénéficié d'une chute de 62,2% du coût du risque à 196 millions d'euros, mais aussi d'un produit net bancaire progressant plus rapidement que ses coûts.
Les revenus ont augmenté de 14,9% à 6,67 milliards d'euros alors que le marché anticipait 5,85 milliards d'euros. Dans le même temps, les frais de gestion n'ont augmenté que de 9%.
Dans le détail, les analystes distinguent la bonne performance de la banque de détail en France, objet actuellement d'une restructuration du fait notamment d'un environnement de taux faible depuis ces dernières années. La fusion ses deux réseaux, Crédit du Nord et Société Générale progresse conformément au calendrier, a précisé aujourd'hui la banque.
En France, ce métier a vu son résultat net, part du groupe, bondir de 59,4% à 451 millions d'euros et afficher un rendement des fonds propres de 15% contre 9,2%, un an auparavant. Il affiche un coût du risque en reprise de provision de 5 millions d'euros alors qu'il avait enregistré 130 millions de provisions un an auparavant.
Boursorama a franchi le cap de 3 millions de clients en avance sur son plan de conquête grâce à 163 000 nouveaux clients.
Le métier actions, une des franchises historiques du groupe, a affiché des revenus à 814 millions d'euros, en hausse de 53%, avec une bonne performance de toutes les activités. Les volumes ont été notamment élevés sur les produits investment solutions (produits structurés et produits listés) et sur les produits prime services.
Ces bons résultats s'accompagnent, comme pour BNP Paribas, du lancement d'un programme de rachat d'actions, d'un montant d'environ 470 millions d'euros, prévu le 4 novembre avec une finalisation attendue fin 2021.
La banque a terminé le trimestre avec un ratio de fonds propres durs (CET 1) de 13,4%, après provision pour distribution et incluant l'impact du programme de rachat d'actions, soit environ 440 points de base au-dessus l'exigence réglementaire.
Société Générale figure parmi les 1ers groupes bancaires français. Le Produit Net Bancaire (PNB) par activité se répartit comme suit :
- banque de financement et d'investissement (36,8%) : financements spécialisés (d'acquisitions, de projets, etc.), interventions sur les marchés actions, de taux, de change et de matières premières, opérations sur actions, conseil en fusions-acquisitions, activités de banque commerciale, etc. ;
- banque de détail en France (30,7% ; SG). En outre, le groupe développe des activités de gestion d'actifs et de banque privée (143 MdEUR d'actifs gérés en 2023), et propose des prestations de banque en ligne et de courtage en ligne (Boursorama Banque) ainsi qu'un site d'informations économiques et financières (boursorama.com) ;
- prestations de services financiers spécialisés et d'assurance à l'international (16,5%) : crédit à la consommation, crédit-bail, gestion de flottes automobiles, financement de biens d'équipement professionnels et assurances ;
- banque de détail à l'international (16%).
A fin 2023, Société Générale gère 533,8 MdsEUR d'encours de dépôts et 485,4 MdsEUR d'encours de crédits.
La répartition géographique du PNB est la suivante : France (40,2%), Europe (37,4%), Amériques (8,3%), Afrique (8%) et Asie-Océanie (6,1%).