SOCIÉTÉ GÉNÉRALE RÉSULTATS AU 30 SEPTEMBRE 2020
Communiqué de presse
Paris, le 5 novembre 2020
ÉLÉMENTS CLÉS DU T3 : REBOND CONFIRMÉ
Forte amélioration du résultat brut d'exploitation +14,6%* /T3-19
Rebond des revenus dans l'ensemble des activités : revenus +9,7% /T2-20 (+0,5%*/ T3-19) Baisse des frais généraux -8,2%/T3-19(-5,6%*) et -6,5%/9M-19(-4,5%*)
Effet de ciseaux positif au niveau du Groupe
Coût du risque T3-20 en forte baisse par rapport au T2-20 à 40 points de base
Résultat net part du Groupe publié à 862 M EUR (+9,8%*/T3-19)- résultat net part du Groupe sous- jacent à 742 M EUR au T3-20 et 803 M EUR au 9M-20
FORTE PROGRESSION DU RATIO CET1 A 13,2%(1)
CET1 intégrant une provision pour dividende de 0,21 euro/action(2)
Haut niveau de capital (coussin de capital d'environ 420 points de base au-dessus de l'exigence réglementaire) donnant au Groupe de la flexibilité en matière de distribution aux actionnaires.
OBJECTIFS 2020
Objectif de frais de gestion sous-jacents à environ 16,5 Md EUR
Coût du risque à environ 70 pb
Objectif de ratio de CET1 au-dessus de 12% à fin 2020
GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE PLEINEMENT MOBILISÉ AU SERVICE DE L'ÉCONOMIE
Plus de 20 Md EUR de demandes de prêts garantis d'Etat au niveau du Groupe
NOUVEAUX ENGAGEMENTS EN MATIÈRE DE TRANSITION ÉNERGÉTIQUE
Objectif de réduction de 10% d'ici 2025 de l'exposition globale au secteur de l'extraction du pétrole et du gaz :
- en soutenant la transition énergétique de nos clients par le financement prioritaire des énergies renouvelables et du gaz dans la phase de transition
- en arrêtant les nouveaux financements de l'extraction de pétrole et gaz onshore aux Etats-Unis (Reserve Based Lending)
Frédéric Oudéa, Directeur Général du Groupe, a commenté :
- Les résultats du 3ème trimestre du groupe Société Générale illustrent la capacité de rebond de tous nos métiers après la période de confinement exceptionnelle que nous avons vécue et d'adaptation à un environnement encore très incertain. Les performances enregistrées traduisent nos efforts en termes de développement commercial, de maîtrise des coûts et de gestion rigoureuse de nos risques. La solidité du bilan, tant en termes de qualité des actifs que de niveau de capital, nous permet d'aborder les mois à venir avec confiance et de bâtir notre nouvelle feuille de route stratégique sur des fondations solides. Forts de l'engagement exceptionnel de nos équipes, nous avons l'ambition d'accompagner nos clients dans la crise actuelle comme à plus long terme dans leur transition énergétique et digitale et nous sommes confiants dans notre capacité à renforcer la valeur ajoutée et la compétitivité de nos différents métiers. »
le renvoi* dans ce document correspond à des données à périmètre et taux de change constants
-
incluant +19 points de base au titre du phasage IFRS9 et pro-forma de l'impact en capital de la cession de SG Finans finalisée le 1er octobre 2020
(environ +10 points de base) - Correspondant à 50% du résultat net part du Groupe sous-jacent sur 9M-20, après déduction des intérêts sur les TSS et TSDI.
1. RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU GROUPE
En M EUR | T3-20 | T3-19 | Variation | 9M-20 | 9M-19 | Variation | ||||||||||
Produit net bancaire | 5 809 | 5 983 | -2,9% | +0,5%* | 16 275 | 18 458 | -11,8% | -9,4%* | ||||||||
Frais de gestion | (3 825) | (4 165) | -8,2% | -5,6%* | (12 363) | (13 224) | -6,5% | -4,5%* | ||||||||
Frais de gestion sous-jacent(1) | (4 002) | (4 317) | -7,3% | -4,8%* | (12 186) | (12 816) | -4,9% | -2,8%* | ||||||||
Résultat brut d'exploitation | 1 984 | 1 818 | +9,1% | +14,6%* | 3 912 | 5 234 | -25,3% | -22,3%* | ||||||||
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) | 1 807 | 1 666 | +8,5% | +14,4% | 4 089 | 5 642 | -27,5% | -24,9%* | ||||||||
Coût net du risque | (518) | (329) | +57,4% | +67,7%* | (2 617) | (907) | x 2,9 | x 3,0* | ||||||||
Résultat d'exploitation | 1 466 | 1 489 | -1,5% | +2,9%* | 1 295 | 4 327 | -70,1% | -69,6%* | ||||||||
Résultat d'exploitation sous-jacent(1) | 1 289 | 1 337 | -3,6% | +1,3% | 1 472 | 4 753 | -69,0% | -68,6%* | ||||||||
Gains ou pertes nets sur autres actifs | (2) | (71) | +97,2% | +97,2%* | 82 | (202) | n/s | n/s | ||||||||
Gain et pertes nets sur autres actifs sous- | (2) | 42 | n/s | n/s | 159 | 47 | X3,4 | x3,3* | ||||||||
jacent(1) | ||||||||||||||||
Pertes de valeur des écarts d'acquisition | 0 | 0 | n/s | n/s | (684) | 0 | n/s | n/s | ||||||||
Impôts sur les bénéfices | (467) | (389) | +20,1% | +20,1%* | (1 079) | (1 034) | +4,4% | +23,0%* | ||||||||
Résultat net part du Groupe | 862 | 854 | +0,9% | +9,8%* | (728) | 2 594 | n/s | n/s | ||||||||
Résultat net part du Groupe sous- | 742 | 855 | -13,2% | -5,9%* | 803 | 3 183 | -74,8% | -74,7%* | ||||||||
jacent(1) | ||||||||||||||||
ROE | 5,7% | 5,3% |
ROTE | 6,5% | 6,1% |
ROTE sous-jacent (1) | 5,5% | 6,1% |
-3,0% 5,5%
-1,4% 6,7%
1,0% 8,1%
- Ajusté des éléments exceptionnels et de la linéarisation d'IFRIC 21
Le Conseil d'administration de Société Générale, réuni le 4 novembre 2020, sous la présidence de Lorenzo Bini Smaghi, a examiné les résultats du troisième trimestre et des neuf mois 2020 du Groupe Société Générale.
Les différents retraitements permettant le passage des données sous-jacentes aux données publiées sont présentés dans les notes méthodologiques (§10.5).
Produit net bancaire
Le troisième trimestre est marqué par un rebond général de l'ensemble des activités du Groupe dans un contexte toujours caractérisé par la crise sanitaire mondiale. Le produit net bancaire du Groupe est en nette amélioration de +9,7% par rapport au T2-20 à 5 809 millions d'euros et stable à +0,5%* à périmètre et change constant par rapport au T3-19(-2,9% en publié). Il ressort à -9,4%* sur les neufs premiers mois 2020 par rapport au 9M-19(-11,8% sur 9M-20 /9M-19).
Le produit net bancaire hors provision PEL/CEL des activités de la Banque de détail en France est en progression de +6,2% par rapport au T2-20 et en retrait de -4,5% par rapport au T3-19. La dynamique de rebond est également observée sur les revenus de la Banque de détail et Services Financiers Internationaux (+9,9%* /T2-20,-2,6%* /T3-19).
Le produit net bancaire de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs est en hausse de +8,2% /T2-20 et de +1% /T3-19 Les Activités de Marché ont connu un fort rebond, notamment sur les métiers Actions, dans un contexte de normalisation des conditions de marché.
Frais de gestion
Les frais de gestion sont en forte baisse sur le trimestre à 3 825 millions d'euros (-8,2% /T3-19 et -5,6%*
- périmètre et change constant), se traduisant par un effet de ciseaux positif sur le trimestre, et à 12 363 millions d'euros sur neuf mois (-6,5% /9M-19 et -4,5%* à périmètre et change constant). Les frais de gestion sous-jacents s'élèvent à 4 002 millions d'euros au T3-20 en baisse de -7,3% par rapport au T3-19
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et à 12 186 millions d'euros au 9M-20 en baisse de -4,9%/9M-19, après prise en compte de l'effet de la linéarisation de l'impact IFRIC 21.
L'ensemble des métiers du Groupe contribuent à cette baisse : les coûts de la Banque de détail en France sont en retrait de -6,0% au T3-20/T3-19, ceux de la Banque de détail et Services Financiers Internationaux en recul de -8,4% au T3-20 /T3-19 et ceux de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs en baisse de -9,8% au T3-20/T3-19.
Le Groupe prévoit des frais de gestion sous-jacents à environ 16,5 milliards d'euros pour l'année 2020. De plus, le Groupe travaille déjà à la réduction de ses coûts au-delà de 2020 : baisse attendue de 450 M EUR d'ici 2022/2023 dans les Activités de Marché, étude en cours sur les réseaux en France, optimisation permanente des processus transverses, bénéfice progressif de la finalisation des efforts de remédiation
-
partir de 2022, accélération de la digitalisation.
Coût du risque
Le coût du risque commercial est à 40 points de base sur T3-20, en très nette baisse par rapport au dernier trimestre (97 points de base au T2-20 et 26 points de base au T3-19) et 67 points de base au 9M-20.
Le coût net du risque s'élève à 518 millions d'euros au T3-20 et se ventile en 382 millions d'euros au titre des encours classés en Etape 3 (encours douteux) et 136 millions d'euros au titre des encours classés en Etape 1 (encours sains) et Etape 2 (encours dégradés) dont 123 millions d'euros d'impact lié à la revue des scénarios macro-économiques dans la Banque de détail et Services Financiers Internationaux.
Sur les neufs premiers mois, le coût net du risque s'élève à 2 617 millions d'euros dont 1 617 millions d'euros au titre des encours classés en Etape 3 et 1 000 millions d'euros au titre des encours classés en Etape 1 et Etape 2.
Au 30 septembre, le montant total des moratoires est d'environ 35 milliards d'euros, dont environ 9 milliards d'euros expirés ; l'impact sur le coût du risque du Groupe de cette sortie est limité.
Le Groupe s'attend à un coût du risque commercial 2020 à environ 70 points de base.
Le taux brut d'encours douteux s'élève à 3,4%(1) au 30 septembre 2020, en hausse de +20 pb par rapport au 30 septembre 2019. Le taux de couverture brut des encours douteux du Groupe s'établit à 52%(2) au 30 septembre 2020 (54% au 30 juin 2020).
Gains ou pertes nets sur autres actifs
Le poste « Gains et pertes nets sur autres actifs » s'élève à -2 millions d'euros au T3-20 et à +82 millions d'euros au 9M-20.
- Ratio de NPL calculé selon la nouvelle méthodologie de l'EBA
(2) Ratio entre le montant des provisions sur les encours douteux et le montant de ces mêmes encours
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Résultat net part du Groupe | ||||
En M EUR | T3-20 | T3-19 | 9M-20 | 9M-19 |
Résultat net part du Groupe comptable | 862 | 854 | (728) | 2 594 |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) | 742 | 855 | 803 | 3 183 |
En % | T3-20 | T3-19 | 9M-20 | 9M-19 |
ROTE (données brutes) | 6,5% | 6,1% | -1,4% | 6,7% |
ROTE sous-jacent(1) | 5,5% | 6,1% | 1% | 8,1% |
Le bénéfice net par action est négatif et s'élève à -1,38 euro sur 9M-20 (2,49 euros au 9M-19). Le bénéfice net par action sous-jacent s'élève à 0,42 euro (3,21 euros au 9M-19) La provision pour dividende, correspondant à 50% du résultat net sous-jacent après déduction des intérêts sur les TSS et TSDI sur les neuf premiers mois 2020, s'élève à 0,21 euro /action.
(1) Ajusté des éléments exceptionnels et de l'effet de la linéarisation d'IFRIC 21.
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Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
La Sté Société Générale SA a publié ce contenu, le 05 novembre 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le05 novembre 2020 09:03:02 UTC.
Document originalhttps://investors.societegenerale.com/sites/default/files/documents/2020-11/cp_t3_2020_0.pdf
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