SOFTBANK GROUP CORP. La société japonaise réduira sa participation dans Alibaba de 23,7 % à 14,6 % en réglant des contrats à terme prépayés. Les actions d'Alibaba cotées aux États-Unis ont baissé de 1,3 % dans les premiers échanges.
SoftBank a enregistré une perte de 50 milliards de dollars dans sa branche d'investissement Vision Fund au cours du premier semestre de l'année, alors que ses paris sur les technologies se sont effondrés. Lundi, le directeur général Masayoshi Son s'est engagé à réduire davantage les activités d'investissement et à réduire les coûts.
En réglant les contrats d'actions Alibaba, SoftBank "sera en mesure d'éliminer les préoccupations concernant les futures sorties de fonds et, en outre, de réduire les coûts associés à ces contrats à terme prépayés", a-t-elle déclaré dans un document.
"Cela renforcera encore notre défense contre le sévère environnement de marché".
Le gain total estimé à 4,6 trillions de yens (34,1 milliards de dollars) comprend 2,4 trillions de yens provenant de la réévaluation des actions du géant chinois du commerce électronique et un gain dérivé de 0,7 trillion de yens, selon le dépôt.
Son a acheté des parts d'Alibaba pour 20 millions de dollars en 2000 et la croissance de l'entreprise chinoise, qui est devenue l'une des plus grandes sociétés de commerce électronique au monde, a contribué à renforcer ses références d'investisseur technologique.
Mais Alibaba a perdu plus des deux tiers de sa valeur par rapport aux sommets atteints fin 2020, en raison de la répression de Pékin à l'encontre du secteur de la technologie, qui s'est traduite par une lourde amende pour Alibaba et un examen minutieux de l'empire commercial du fondateur Jack Ma.
Les contrats à terme prépayés réglés correspondent à un maximum d'environ 242 millions d'actions dépositaires américaines d'Alibaba, soit environ 9 % du total des actions en circulation de la société chinoise.
"À première vue, cela peut être quelque peu favorable (aux actions d'Alibaba) en raison de la réduction substantielle des craintes d'une surabondance future, mais ce n'est pas un positif absolu", a déclaré Travis Lundy, analyste de Quiddity Advisors, qui publie sur Smartkarma.
"Le plus grand détenteur a vendu près de la moitié de sa participation et certains peuvent en tirer un sens."
La transaction de SoftBank ne devrait pas entraîner de ventes supplémentaires d'actions Alibaba sur le marché, car les actions étaient couvertes au moment de la monétisation initiale, a déclaré SoftBank, ajoutant qu'elle "continuerait à entretenir de bonnes relations avec Alibaba."
"C'est une situation panorama pour les investisseurs d'Alibaba, si vous étiez un investisseur à long terme qui croit en l'avenir de l'entreprise, c'est ok. Cependant, il y aura une certaine pression de vente progressive à court terme à ce stade", a déclaré Bo Pei, analyste chez US Tiger Securities.
Les liens entre les deux entreprises se sont affaiblis ces dernières années, Ma ayant quitté le conseil d'administration de SoftBank en 2020 et Son s'étant retiré du conseil d'administration d'Alibaba la même année.
Le milliardaire japonais, qui a également misé sur des entreprises telles que le transporteur routier Didi Global, a cherché à mettre l'accent sur la diminution de la taille relative de la technologie chinoise dans son portefeuille après que les évaluations aient été frappées par des mesures réglementaires et des tensions accrues entre les États-Unis et la Chine.
(1 $ = 134,9700 yens) (Reportage de Sam Nussey à Tokyo ; reportages supplémentaires de Scott Murdoch à Hong Kong, Josh Horwitz à Shanghai et Akash Sriram à Bengaluru ; édition de Barbara Lewis et Mark Potter)
