Valhalla Metals Inc. a conclu une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir SolidusGold Inc. (TSXV:SDC) auprès de Futura Capital Ltd et d'autres parties pour 27,5 millions de dollars canadiens dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 21 septembre 2021. Valhalla Metals Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir SolidusGold Inc. auprès de Futura Capital Ltd et d'autres parties dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 7 février 2022. En vertu de la transaction, Solidus prévoit d'émettre environ 50 millions d'actions ordinaires après consolidation aux détenteurs d'actions ordinaires dans le capital de Valhalla, ces actions Solidus étant émises aux actionnaires de Valhalla sur une base proportionnelle. Solidus consolidera chaque action ordinaire Solidus émise et en circulation sur une base de 5:1. Une fois l'acquisition proposée menée à bien, il est prévu que Solidus maintienne son inscription en tant qu'émetteur minier de niveau 2 à la Bourse de croissance TSX et qu'elle exerce les activités combinées de Solidus et de Valhalla (l'" émetteur résultant "). Après la réalisation de la transaction, mais avant la réalisation de tout placement privé simultané tel que discuté ci-dessous, les actionnaires de Solidus détiendront environ 20 % de l'émetteur résultant, les actionnaires de Valhalla détenant les 80 % restants. En date du 20 juin 2022, SolidusGold a annoncé un placement privé sans courtier d'un minimum de 4 millions de reçus de souscription. Il est prévu que le conseil de Solidus continue en tant que conseil de l'émetteur résultant et que la direction de Solidus reste inchangée. À la conclusion de la transaction, Solidus a l'intention de changer son nom en " Valhalla Metals Inc. " ou tout autre nom que Valhalla et Solidus pourront déterminer, et les parties s'attendent à ce que le TSX-V attribue un nouveau symbole de négociation pour l'émetteur résultant. À la clôture de la transaction, les administrateurs et les dirigeants seront : Administrateurs : Rick Van Nieuwenhuyse (président du conseil), Sorin Posescu, Joe Piekenbrock et Raj Chowdhry ; Dirigeants : Sorin Posescu (président et chef de la direction) et Kara Norman (chef des finances et secrétaire générale).

La transaction est soumise à un certain nombre de conditions, y compris, mais sans s'y limiter, la conclusion par les parties d'un accord définitif concernant la transaction au plus tard le 31 décembre 2021, ou à toute autre date convenue par les parties (cet accord devant inclure des déclarations, des garanties, des conditions et des engagements typiques d'une transaction de cette nature), la réalisation d'enquêtes de diligence raisonnable satisfaisantes, la réalisation d'un placement privé par Solidus, la réalisation de la Consolidation, l'approbation de la TSX-V, l'approbation du conseil d'administration de Valhalla, l'approbation des actionnaires de Valhalla et de SolidusGold, la TSXV doit avoir approuvé sous conditions la cotation de l'émetteur résultant, tous les administrateurs et dirigeants actuels de Solidus doivent avoir démissionné et les autres autorités réglementaires applicables. L'approbation de la transaction par les actionnaires de Valhalla devrait être obtenue par voie de consentement écrit, les actionnaires désintéressés de Valhalla (c'est-à-dire les actionnaires de Valhalla autres que Bonnie Broman et Sorin Posescu) approuvant la transaction. Solidus a reçu l'approbation des actionnaires pour la transaction lors de son assemblée des actionnaires tenue le 21 juin 2022. En date du 6 juillet 2022, la transaction a reçu l'approbation conditionnelle de la Bourse de croissance TSX Inc. En date du 8 février 2022, la transaction devrait être conclue d'ici le 30 juin 2022. En date du 19 mai 2022, la transaction proposée devrait être conclue avant le 31 juillet 2022. En date du 20 juin 2022, la transaction devrait être conclue peu après l'assemblée des actionnaires qui se tiendra le 21 juin 2022 et avant le 31 juillet 2022.

Red Cloud Securities, Inc. a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour SolidusGold Inc. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant qu'agent de transfert pour SolidusGold. Denis Silva de DLA Piper (Canada) LLP a agi comme conseiller juridique de SolidusGold. Clint Foss de Dorsey & Whitney LLP a agi en tant que conseiller juridique de Valhalla.

Valhalla Metals Inc. a conclu l'acquisition de SolidusGold Inc. (TSXV:SDC) auprès de Futura Capital Ltd et d'autres parties dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 19 septembre 2022. Valhalla a conclu son placement privé avec Marubeni Metals & Minerals (Canada) Inc. ("Marubeni"), dans le cadre duquel Marubeni a effectué une prise de participation stratégique d'environ 8,3 millions de CAD pour 16,6 millions d'actions à droit de vote subalterne au prix de 0,50 CAD par action sur une base post-consolidée. Valhalla a également réalisé un financement par reçus de souscription pour un produit brut de 1,9 million CAD (le "placement privé concomitant").