SOLOCAL GROUP Rapport financier
au 31 décembre 2021
Conseil d'administration du 22 février 2022
Solocal Group
Société anonyme à Conseil d'administration au capital de 131 694 468 euros Siège social : 204, rond-point du Pont de Sèvres - 92100 Boulogne Billancourt R.C.S. Nanterre 552 028 425
SOMMAIRE | ||
1.2.2. Analyse de l'EBITDA récurrent ................................................................................... | 6 | |
1.2.3. | Analyse des autres postes du compte de résultat ......................................................... | 7 |
1.2.4 | Présentation des flux de trésorerie consolidés .............................................................. | 8 |
1.3. | Liquidités, ressources en capital et dépenses d'investissement consolidées ....................... | 10 |
1.4 | Dépenses d'investissement ......................................................................................... | 11 |
1.5 | Perspectives de l'année 2022 ...................................................................................... | 11 |
1.6 | Evénements postérieurs à l'arrêté du 31 décembre 2021................................................ | 12 |
1.7 | Evaluation des impacts financiers des risques environnementaux .................................... | 12 |
1.8 | Informations complémentaires .................................................................................... | 12 |
1.8.1 | Transactions avec les parties liées............................................................................ | 12 |
1.8.2 | Information sur les principaux risques et incertitudes ................................................. | 12 |
1.8.3 | Définitions............................................................................................................. | 12 |
2. Comptes consolidés au 31 décembre 2021 ....................................................................... | 14 | |
Note 1 - Base de préparation des états financiers consolidés .................................................... | 19 | |
Note 2 - Notes annexes aux comptes consolidés ..................................................................... | 24 | |
Note 3 - Principes de consolidation........................................................................................ | 27 | |
Note 4 - Immobilisations...................................................................................................... | 28 | |
Note 5 - Ventes .................................................................................................................. | 32 | |
Note 6 - Charges externes ................................................................................................... | 34 | |
Note 7 - Charges de personnel ............................................................................................. | 35 | |
Note 8 - Impôts sur les sociétés ........................................................................................... | 36 | |
Note 9 - Trésorerie, endettement et instruments financiers ...................................................... | 37 | |
Note 10 - Objectifs, politiques et gestion des risques financiers, gestion du capital...................... | 45 | |
Note 11 - Provisions et autres passifs .................................................................................... | 46 | |
Note 12 - Dettes Fournisseurs .............................................................................................. | 49 | |
Note 13 - Capitaux propres et résultat par action .................................................................... | 49 | |
Note 14 - Stocks options et actions gratuites.......................................................................... | 51 | |
Note 15 - Information sur les parties liées.............................................................................. | 53 | |
Note 16 - Litiges, actifs et passifs éventuels ........................................................................... | 53 | |
Note 17 - Evénements postérieurs à la clôture du 31 décembre 2021 ........................................ | 56 | |
Note 18 - Périmètre de consolidation ..................................................................................... | 56 | |
Note 19 - Honoraires des commissaires aux comptes .............................................................. | 56 | |
3. Rapport des Commissaires aux comptes sur le rapport financier 2021 ................................. | 57 |
Solocal Group - Rapport financier - 31 décembre 2021 | 2 |
1. Rapport d'activité au 31 décembre 2021
1.1. Présentation générale
Le groupe Solocal opère dans le secteur « Digital » qui a généré un chiffre d'affaires des activités poursuivies de 428 millions d'euros sur l'exercice 2021. Elle se décompose ainsi :
-
L'offre Connect permet aux TPE et PME de piloter leur présence digitale sur PagesJaunes et l'ensemble du Web (plusieurs dizaines de médias au total dont Google, Facebook, Bing,
Tripadvisor, Instagram, etc.) en quelques clics, en temps réel et en toute autonomie, via une application mobile unique, ou une interface web. Cette offre facilite par ailleurs la gestion des interactions entre les professionnels et leurs clients grâce à plusieurs fonctionnalités relationnelles (messagerie instantanée, formulation de devis, prise de rendez-vous, Click &
Collect…). Connect représente un chiffre d'affaires de 126,5 millions d'euros sur l'exercice 2021 et est commercialisée en mode abonnement avec renouvellement automatique. - L'offre Booster permet aux entreprises d'accroître leur visibilité digitale au-delà de leur présence naturelle sur l'ensemble du Web, dans une logique de développement des parts de marché locales. Cette offre intègre entre autres le service Référencement Prioritaire lancé au troisième trimestre 2019 et représente un chiffre d'affaires de 238,3 millions d'euros sur l'exercice 2021.
- S'agissant de la gamme Sites, Solocal propose à ses clients d'assurer la création et le référencement de leur site, selon différents niveaux de budget, toujours en mode abonnement avec renouvellement automatique. Cette offre représente un chiffre d'affaires de 63,2 millions d'euros sur l'exercice 2021.
Destinées aux TPE/PME, les gammes Connect et Booster se déclinent également pour les Grands Comptes à réseaux.
Solocal Group - Rapport financier - 31 décembre 2021 | 3 |
1.2. Commentaires sur les résultats au 31 décembre 2021
Dans la présentation de ses résultats 2021 et dans le présent rapport d'activité, Solocal isole la dynamique des activités poursuivies de celle des activités qu'elle a cédées. Les indicateurs de performance financière sont commentés sur le périmètre des activités poursuivies.
Compte de résultat consolidé des exercices clos au 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2020
Exercice clos le 31 décembre 2021 | Exercice clos le 31 décembre 2020 | ||||||||||
Consolidé | A ctivités | Activités poursuivies | Consolidé | A ctivités | Activités poursuivies | Variation | |||||
désengagées | désengagées | Récurrent | |||||||||
En millions d'euros | Total | Récurrent | Non récur. | Total | Récurrent | Non récur. | 2021 / | ||||
2020 | |||||||||||
Chiffre d'affaires | 428,0 | - | 428,0 | 428,0 | - | 437,4 | 4,6 | 432,8 | 432,8 | - | -1,1% |
Charges externes nettes | (121,2) | - | (121,2) | (121,6) | 0,5 | (125,0) | (3,8) (121,2) | (120,7) | (0,5) | 0,8% | |
Frais de personnel | (184,3) | - | (184,3) | (184,9) | 0,6 | (200,8) | (4,7) (196,0) | (196,3) | 0,2 | -5,8% | |
Coût des restructurations | 8,2 | - | 8,2 | - | 8,2 | 4,5 | - | 4,5 | - | 4,5 | |
EBITDA | 130,8 | - | 130,8 | 121,5 | 9,3 | 116,2 | (3,9) | 120,0 | 115,8 | 4,2 | 4,8% |
en % du chiffre d'affaires | 30,6% | 30,6% | 28,4% | 26,6% | 27,7% | 26,8% | 1,6 pts | ||||
Résultat de cession d'actifs | - | - | - | (2,2) | - | (2,2) | (2,2) | - | - | ||
Dépréciations et amortissements | (59,5) | - | (59,5) | (59,5) | - | (64,6) | (2,8) | (61,8) | (61,8) | - | -3,7% |
Résultat d'exploitation | 71,3 | - | 71,3 | 62,0 | 9,3 | 49,3 | (6,7) | 56,0 | 51,8 | 4,2 | 19,5% |
en % du chiffre d'affaires | 16,7% | 16,7% | 14,5% | 11,3% | 12,9% | 12,0% | 2,5 pts | ||||
Gain provenant de la restructuration de la dette | - | - | - | - | - | 63,2 | - | 63,2 | 63,2 | - | - |
Produits financiers | 0,2 | - | 0,2 | 0,2 | - | 0,4 | 0,0 | 0,4 | 0,4 | - | -35,6% |
Charges financières | (28,7) | - | (28,7) | (28,7) | - | (61,5) | 0,1 | (61,6) | (61,6) | - | -53,4% |
Résultat financier | (28,5) | - | (28,5) | (28,5) | - | 2,0 | 0,1 | 1,9 | 1,9 | - | -1591,5% |
Résultat avant impôt des activités | 42,8 | - | 42,8 | 33,5 | 9,3 | 51,3 | (6,6) | 57,9 | 53,8 | 4,2 | -37,7% |
poursuivies | |||||||||||
Impôt sur les sociétés | (19,3) | - | (19,3) | (16,9) | (2,4) | (6,5) | 0,4 | (6,9) | (5,6) | (1,3) | 201,1% |
Résultat net des activités poursuivies | 23,5 | - | 23,5 | 16,6 | 6,9 | 44,8 | (6,2) | 51,0 | 48,2 | 2,8 | -65,5% |
Résultat net des activités abandonnées | - | - | - | - | - | 20,8 | 20,8 | - | - | - | |
Résultat net de la période | 23,5 | - | 23,5 | 16,6 | 6,9 | 65,6 | 14,6 | 51,0 | 48,2 | 2,8 | -65,5% |
L'EBITDA récurrent correspond à l'EBITDA avant prise en compte des éléments définis comme non récurrents.
Les éléments non récurrents sont des produits et charges en nombre très limités, inhabituels, anormaux et peu fréquents et de montants particulièrement significatifs. Ils correspondent principalement à des éléments de restructuration : il s'agit des coûts ou produits correspondant à un programme planifié et contrôlé par le management, qui modifie de façon significative soit le champ d'activité de l'entreprise, soit la manière dont cette activité est gérée, selon les critères prévus par IAS 37.
Sur 2021, l'EBITDA non récurrent s'élève à un produit de 9,3 millions d'euros.
1.2.1. Analyse du carnet de commandes des activités poursuivies
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires 2021 s'élève à 428 millions d'euros, en baisse de 1,1% par rapport au chiffre d'affaires 2020.
Au 31 décembre 2021, le chiffre d'affaires déjà sécurisé pour l'année 2022 s'élève à 206,8 millions d'euros.
Solocal Group - Rapport financier - 31 décembre 2021 | 4 |
Carnet de commandes
Exercice | Exercice | |
clos le 31 | clos le 31 | |
décembre | décembre | |
En millions d'euros | 2021 | 2020 |
Carnet de commandes fin de période | 243,5 | 284,2 |
Le carnet de commandes représente 243,5 millions d'euros au 31 décembre 2021, contre 284,2 millions au 31 Décembre 2020. Cette baisse s'explique par des ventes inférieures au chiffre d'affaires reconnu sur la même période. La baisse du carnet de commandes par rapport au 31 décembre 2020 (-14,3%) provient (i) de l'effet défavorable du changement de date d'enregistrement des ventes lors du passage en mode abonnement, (ii) de l'évolution du mix produits avec plus de ventes en 12 mois qu'en 24 mois par rapport à l'année précédente et (iii) d'une activité commerciale en demi-teinte ne bénéficiant pas encore des effets attendus des actions mises en œuvre dans le cadre du plan stratégique.
Sur la base des meilleures estimations du management, au 31 décembre 2021, les ventes déjà enregistrées avant le 31 décembre 2021 permettent de générer un chiffre d'affaires sécurisé pour l'année 2022 de 206,8 millions d'euros. Il s'élevait à 235 millions d'euros au 31 décembre 2020 pour l'année 2021.
Indicateurs de performance de Solocal
Le modèle abonnement est un élément structurant de la transformation du business model car il doit favoriser (i) la baisse du churn (ii) et l'augmentation de l'acquisition de nouveaux clients ainsi que le cross-selling des clients existants en libérant du temps à la force de vente historiquement dédiée à l'activité de renouvellement.
Les indicateurs opérationnels de performance de Solocal au quatrième trimestre 2021 et sur l'année
2021 sont les suivants :
Au quatrième trimestre 2021, 89% des ventes ont été réalisées sur des produits en abonnement, une hausse de +7 points par rapport au quatrième trimestre 2020. Au total sur l'année 2021, 89% des ventes ont été réalisées sur des produits en abonnement soit une augmentation de +8 points par rapport à l'année 2020, principalement liée aux offres Référencement Prioritaire et Connect, les Sites internet et Booster Contact. Ce taux de vente en abonnement est en constante hausse depuis le déploiement complet des nouvelles offres de services digitaux Connect (anciennement Présence) et Référencement Prioritaire en juillet 2019. Ce taux est maintenant stable depuis le début de l'année 2021.
Depuis février 2021, Solocal communique un indicateur de croissance, qui correspond à la contribution des ventes du trimestre au chiffre d'affaires des douze prochains mois. Cet indicateur permet au groupe de suivre la conversion de ses ventes en chiffre d'affaires. Cet indicateur ressort en baisse de -8,1% au quatrième trimestre 2021 vs. le quatrième trimestre 2020, ce qui signifie que les prises de
Solocal Group - Rapport financier - 31 décembre 2021 | 5 |
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