SOPRA STERIA GROUP 2021
Regulatory News:
Le Conseil d'administration de Sopra Steria, réuni le 28 juillet 2021 sous la présidence de Pierre Pasquier, a arrêté les comptes du 1er semestre 2021 qui ont fait l'objet d'un examen limité des commissaires aux comptes.
Sopra Steria : S1 2021 S1 2020
résultats
semestriels 2021
Montant Taux de Var. Montant Taux de
marge marge
Principaux
éléments du compte
de résultat
Chiffre d'affaires M€ 2,328,3 7,5% 2,166,7
Croissance % + 4,0%
organique
Résultat M€ 168,6 7,2% 26,9% 132,8 6,1%
opérationnel
d'activité
Résultat M€ 150,2 6,5% 34,6% 111,6 5,1%
opérationnel
courant
Résultat M€ 141,0 6,1% 60,7% 87,7 4,0%
opérationnel
Résultat net - M€ 85,1 3,7% 94,8% 43,7 2,0%
part du Groupe
Nombre moyen M 20,25 20,23
pondéré d'actions
en circulation
hors autocontrôle
Résultat de base € 4,20 94,6% 2,16
par action
Résultat courant € 4,45 45,7% 3,06
de base par action
Principaux 6/30/2021 6/30/2020
éléments de bilan
Dette financière M€ 422,7 -14,8% 495,9
nette
Capitaux propres M€ 1,552,1 11,2% 1,395,7
(part du Groupe)
* Les indicateurs alternatifs de performance sont définis dans le glossaire
disponible en fin de document
Vincent Paris, Directeur Général de Sopra Steria Group, a déclaré :
" Sopra Steria a connu un net rebond de son activité sur le 1ersemestre 2021, dans un marché des services du numérique très actif depuis le début de l'année. Hors effet périmètre et de change, nous sommes repassés au-dessus de notre niveau d'activité de 2019. Les tendances d'activité se sont améliorées dans nos huit marchés verticaux. Le secteur aéronautique s'est stabilisé et a même connu un rebond d'activité au 2èmetrimestre. L'accélération du marché a été tirée par la transformation digitale des organisations, en particulier par la transition vers le cloud, par la digitalisation et l'automatisation des processus ainsi que par les enjeux de cybersécurité. Nos clients nous sollicitent sur tous ces sujets avec grande confiance. Dans ce contexte, nous avons relevé nos objectifs de performance pour l'exercice 2021. Cela conforte notre trajectoire de transformations pour nous permettre d'atteindre nos ambitions à moyen terme. Les équipes du Groupe sont entièrement mobilisées dans cette direction ".
Détail de la performance opérationnelle du 1er semestre 2021
Le chiffre d'affaires s'est élevé à 2 328,3 M€, en croissance de 7,5 %par rapport au 1ersemestre 2020. L'effet périmètre a été positif de 62,2 M€ et l'effet des variations de devises a été positif de 10,0 M€. A taux de change et périmètre constants, le chiffre d'affaires a progressé de 4,0 %. Sur le seul 2èmetrimestre, la croissance organique a fortement rebondi à +9,0 %.
Le résultat opérationnel d'activité a progressé de 26,9 % à 168,6 M€,faisant apparaître un taux de marge de 7,2 %, en hausse de 1,1 point par rapport au 1ersemestre 2020 (6,1 %) et de 0,4 point par rapport au 1ersemestre 2019 (6,8 %).
En France(39 % du chiffre d'affaires Groupe), le chiffre d'affaires a été stable à 914,8 M€ grâce à un rebond de 7,5 % de la croissance organique au 2èmetrimestre. Ce dernier a bénéficié d'un secteur défense en forte croissance, d'une accélération dans les domaines énergie et télécommunications / media ainsi que d'un retour à la croissance dans l'aéronautique, les transports et la banque. Sur le 2èmetrimestre, les lignes de métiers du conseil, de l'intégration de systèmes, de la cybersécurité et de la gestion du cycle de vie produit ont renoué avec la croissance. La gestion d'infrastructures informatiques a été stable. Le taux de marge opérationnelle d'activité du 1ersemestre 2021 s'est établi à 8,3 %, marquant une dynamique d'amélioration par rapport aux deux semestres précédents : +0,1 point par rapport au 1ersemestre 2020 et + 3,1 points par rapport au 2èmesemestre 2020.
Au Royaume-Uni (18 % du chiffre d'affaires Groupe), le chiffre d'affaires s'est élevé à 408,9 M€. La croissance organique, amplifiée par des effets de comparaisons favorables, a été particulièrement forte pour s'élever à 20,0 %. L'activité des deux co-entreprises spécialisées dans lebusiness process servicespour le secteur public (NHS SBS et SSCL) a connu un fort développement. Elles ont bénéficié de la montée en puissance de certains contrats ainsi que d'une forte demande de plusieurs ministères, notamment en matière de gestion des ressources humaines. Le reste de l'activité dans le secteur public a enregistré une bonne dynamique, en particulier le service de renouvellement de visas pour le compte du gouvernement. Enfin, la situation dans le secteur privé s'est améliorée avec une activité ayant très nettement réduit son niveau de décroissance. Dans ce contexte, au 30 juin 2021, le taux de marge opérationnelle d'activité, a atteint 8,7 % (4,6 % au 30 juin 2020).
Le pôle Autre Europe(29 % du chiffre d'affaires Groupe) a réalisé un chiffre d'affaires de 665,2 M€, en progression organique de 2,8 %. La croissance organique moyenne de l'activité des pays du pôle (hors Sopra Financial Technology)s'est élevée à 7,5 %. Certains de ces pays ont été très dynamiques comme la Belgique, l'Allemagne, la Scandinavie et l'Italie. Par ailleurs, dans le cadre du programme de transformation engagé pour les banques Spardaen Allemagne, Sopra Financial Technology(SFT, co-entreprise exploitant un système d'information mutualisé) a enregistré un chiffre d'affaires de 85,8 M€, en contraction conformément au plan de marche. Au 30 juin 2021, le taux de marge opérationnelle d'activité du pôle s'est élevé 7,8 % (7,1 % en 2020) avant prise en compte du résultat de SFT et à 6,4 % après prise en compte du résultat de SFT.
Le chiffre d'affaires de Sopra Banking Software (9 % du chiffre d'affaires Groupe)s'est établi à 210,5 M€, en recul organique de 3,1 % après un 2èmetrimestre en croissance de 2,8 %. Sur le 1ersemestre, l'activité software (licences, maintenance et souscriptions), représentant 59 % du chiffre d'affaires, a progressé de 3,8 %. L'activité service s'est contractée de 9 %. Les plans de développement produits ont été poursuivis pour Sopra Financing Platformet Sopra Banking Platform, notamment sur les couches digitales. La transformation de la R&D a également suivi son plan de marche. Au 30 juin 2021, la marge opérationnelle d'activité s'est établie à 5,8 M€, faisant apparaître un taux de marge de 2,8 % (-3,3 % au 30 juin 2020).
Le pôle Autres Solutions (5 % du chiffre d'affaires Groupe)a enregistré un chiffre d'affaires de 128,9 M€, en croissance organique de 8,0 % grâce à un rebond de 13,0 % des ventes sur le 2èmetrimestre 2021. La dynamique a été assez comparable sur les deux lignes d'activité. Sur la période, les investissements ont été poursuivis afin d'accentuer la digitalisation des produits et d'alimenter la croissance. Au 30 juin 2021, le taux de marge opérationnelle d'activité s'est établi à 6,8 % (5,0 % au 30 juin 2020).
Commentaires sur les éléments constitutifs du résultat net du 1er semestre 2021
Le résultat opérationnel courants'est élevé à 150,2 M€, en hausse de 34,6 % par rapport au 1ersemestre 2020. Il intègre une charge de 2,2 M€ liée aux paiements fondés en actions et une charge de 16,2 M€ d'amortissements liés aux actifs incorporels affectés.
Le résultat opérationnels'est établi à 141,0 M€, en hausse de 60,7 %, après prise en compte de -9,2 M€ d'autres produits et charges opérationnels (-23,8 M€ au 1ersemestre 2020). Les charges de réorganisation et de restructuration ont été de 14,7 M€.
La charge d'impôt s'est élevée à 44,6 M€ contre 23,7 M€ au 1ersemestre 2020, faisant ressortir un taux d'imposition Groupe de 33,5 %. Sur l'ensemble de l'exercice, le taux d'imposition est estimé à 30 %.
Le résultat net des entreprises associées (Axway essentiellement) a représenté 0,2 M€ (-2,1 M€ au 1ersemestre 2020).
Après prise en compte des intérêts ne conférant pas le contrôle de 3,8 M€, le résultat net part du Groupea atteint 85,1 M€, en augmentation de 94,8 % par rapport aux 43,7 M€ du 1ersemestre 2020. Il était de 60,9 M€ au 30 juin 2019.
Le résultat de base par actions'est élevé à 4,20 €, en hausse de 94,6 % (2,16 € par action au 1ersemestre 2020).
Situation financière au 30 juin 2021
Au 30 juin 2021, Sopra Steria présente une situation financière très solidetant du point de vue de ses ratios financiers que de sa liquidité.
Le flux net de trésorerie disponibledu 1ersemestre 2021 s'est établi à 61,9 M€1, en amélioration par rapport au 1ersemestre 2020 (37,1 M€).
La dette financière nettes'est établie à 422,7 M€ au 30 juin 2021, stable par rapport au 31 décembre 2020 et en diminution de 15 %par rapport au 30 juin 2020. A mi-année, elle représentait 1,0 x l'EBITDA pro forma glissant sur 12 mois avant impact IFRS 16, à comparer à 1,3x au 30 juin 2020 (covenant financier fixé à 3x maximum).
Effectifs
Au 30 juin 2021, l'effectif total du Groupe était de 46 129 personnesdont 17,4 % sur les zones X-Shore (à comparer à 46 603 personnes au 30 juin 2020 et 45 960 au 31 décembre 2020).
Dans un contexte de marché très actif, le recrutement a été activement relancé dès le début de l'année. Plus de 4 200 personnesont rejoint le Groupe au cours du 1ersemestre 2021.
Le support fourni par les plateformes X-shore a été renforcé et le recours à la sous-traitance réactivé.
Objectifs 2021
Dans un contexte de marché très actif en termes de transformation digitale des organisations, Sopra Steria revoit à la hausse ses objectifspour l'exercice 2021 :
* Croissance organique du chiffre d'affaires supérieure ou égale à 6 % (+3 % à +5 % antérieurement) ;
* Taux de marge opérationnelle d'activité compris entre 7,7 % et 8,0 % (entre 7,5 % et 8,0 % antérieurement) ;
* Flux net de trésorerie disponible compris entre 150 M€ et 200 M€ (environ 150 M€ antérieurement). Ambitions à moyen terme
Sopra Steria confirme viser sur le moyen terme une croissance organique annuelle de son chiffre d'affaires comprise entre 4 % et 6 %, un taux de marge opérationnelle d'activité de l'ordre de 10 % et un flux net de trésorerie disponible compris entre 5 % et 7 % du chiffre d'affaires.
Réunion de présentation
Les résultats semestriels 2021 seront présentés aux analystes financiers et investisseurs via un webcast bilingue français / anglais qui se tiendra le jeudi 29 juillet 2021 à 9h00, heure de Paris.
- Inscription au webcast francophone : ici
- Inscription au webcast anglophone : ici
Ou par téléphone :
- Numéro d'accès francophone : +33 1 70 71 01 59 PIN: 72812126#
- Numéro d'accès anglophone : +44 207 194 37 59 PIN: 57919202#
Les informations pratiques relatives à cette conférence et à sa diffusion webcast sont disponibles sur le site web du Groupe, rubrique Investisseurs : https://www.soprasteria.com/fr/investisseurs
Prochaine publication financière
Vendredi 29 octobre 2021 (avant bourse) : publication du chiffre d'affaires du 3èmetrimestre 2021.
Glossaire
* Chiffre d'affaires retraité :chiffre d'affaires de l'année précédente retraité de façon à l'exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l'année en cours.
* Croissance organique du chiffre d'affaires :croissance de l'activité entre le chiffre d'affaires de la période et le chiffre d'affaires retraité sur la même période pour l'exercice précédent.
* EBITDA :cet indicateur, tel que défini dans le Document d'Enregistrement Universel, correspond au résultat opérationnel d'activité consolidé majoré des dotations aux amortissements et provisions incluses dans le résultat opérationnel d'activité.
* Résultat opérationnel d'activité :cet indicateur, tel que défini dans le Document d'Enregistrement Universel, correspond au résultat opérationnel courant retraité de la charge relative au coût des services rendus par les bénéficiaires de stock-options et d'actions gratuites et des dotations aux amortissements des actifs incorporels affectés.
* Résultat opérationnel courant :cet indicateur correspond au résultat opérationnel avant la prise en compte des autres produits et charges opérationnels qui correspondent à des produits et des charges opérationnels inhabituels, anormaux, peu fréquents, non prédictifs, et de montant particulièrement significatif, présentés de manière distincte afin de faciliter la compréhension de la performance liée aux activités courantes.
* Résultat courant de base par action :cet indicateur correspond au résultat de base par action avant la prise en compte des autres produits et charges opérationnels nets d'impôts.
* Flux net de trésorerie disponible : le flux net de trésorerie disponible (" Free cash flow ") se définit comme le flux de trésorerie généré par l'activité opérationnelle, diminué des investissements (nets des cessions) en immobilisations corporelles et incorporelles, diminué des loyers décaissés, diminué des intérêts financiers nets et diminué des contributions additionnelles liées aux engagements de retraites à prestations définies pour faire face aux déficits des plans.
* Taux d'intercontrats : nombre de jours entre deux contrats hors formation, maladie, congés, avant-vente sur le nombre total de jours productibles. Avertissement
Ce document contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souvent des investissements pour les clients, sont plus importantes au deuxième semestre et de ce fait, peuvent provoquer des effets plus ou moins favorables sur la performance de fin d'année. La suite des événements ou les résultats réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans le présent document en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes. Des informations plus détaillées sur les risques potentiels pouvant affecter les résultats financiers du Groupe sont disponibles dans le Document d'Enregistrement Universel 2020 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 18 mars 2021 (notamment aux pages 35 à 42). Sopra Steria ne prend aucun engagement s'agissant de la mise à jour de l'information de nature prévisionnelle contenue dans ce document au-delà de ce qui est prescrit par la réglementation en vigueur. La distribution du présent document dans certains pays peut être soumise aux lois et règlements en vigueur. Les personnes physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels ce document est diffusé, publié ou distribué devraient s'informer de telles restrictions et s'y conformer.
À propos de Sopra Steria
Sopra Steria, l'un des leaders européens du conseil, des services numériques et de l'édition de logiciels, aide ses clients à mener leur transformation digitale et à obtenir des bénéfices concrets et durables. Il apporte une réponse globale aux enjeux de compétitivité des grandes entreprises et organisations, combinant une connaissance approfondie des secteurs d'activité et des technologies innovantes à une approche résolument collaborative. Sopra Steria place l'humain au centre de son action et s'engage auprès de ses clients à tirer le meilleur parti du digital pour construire un avenir positif. Fort de 46 000 collaborateurs dans près de 30 pays, le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 4,3 milliards d'euros en 2020.
The world is how we shape it.2 Sopra Steria (SOP) est coté sur Euronext Paris (Compartiment A) - Code ISIN : FR0000050809
Pour plus d'informations, retrouvez-nous sur www.soprasteria.com/fr
Annexes
Sopra Steria : impact des variations de change et de périmètre sur
le chiffre d'affaires - 1er semestre 2021
M€ S1 2021 S1 2020 Croissance
Chiffre d'affaires 2 328,3 2 166,7 +7,5%
Variations de change 10,0
Chiffre d'affaires à taux de change constants 2 328,3 2 176,7 +7,0%
Variations de périmètre 62,2
Chiffre d'affaires à taux de change et périmètre 2 328,3 2 238,9 +4,0%
constants
Sopra Steria : Variation des taux de change - 1er semestre
2021
Pour 1€ / % Taux moyen S1 2021 Taux moyen S1 2020 Variation
Livre sterling 0,8680 0,8746 + 0,8%
Couronne norvégienne 10,1759 10,7324 + 5,5%
Couronne suédoise 10,1308 10,6599 + 5,2%
Couronne danoise 7,4368 7,4648 + 0,4%
Franc suisse 1,0946 1,0642 - 2,8%
Sopra Steria :
Chiffre
d'affaires par
pôle d'activité
(M€ / %) - 1er
semestre 2021
S1 2021 S1 2020 S1 2020 Croissance Croissance
Retraité* organique totale
France 914,8 914,4 864,6 +0,0% +5,8%
Royaume-Uni 408,9 340,9 338,5 +20,0% +20,8%
Autre Europe 665,2 647,0 638,8 +2,8% +4,1%
Sopra Banking 210,5 217,3 205,4 -3,1% +2,5%
Software
Autres solutions 128,9 119,4 119,4 +8,0% +7,9%
Sopra Steria 2 328,3 2 238,9 2 166,7 +4,0% +7,5%
Group
* Chiffre
d'affaires à
périmètre et
taux de change
2021
Sopra Steria : Chiffre d'affaires par pôle
d'activité (M€ / %) - 2ème trimestre 2021
T2 2021 T2 2020 T2 2020 Croissance Croissance
Retraité* organique totale
France 454,6 423,0 400,0 +7,5% +13,6%
Royaume-Uni 200,1 162,1 157,2 +23,4% +27,2%
Autre Europe 334,0 318,3 311,9 +4,9% +7,1%
Sopra Banking 109,1 106,1 99,7 +2,8% +9,5%
Software
Autres 65,3 57,8 57,8 +13,0% +13,0%
solutions
Sopra Steria 1 163,1 1 067,4 1 026,7 +9,0% +13,3%
Group
* Chiffre
d'affaires à
périmètre et
taux de change
2021
Sopra Steria : Performance par pôle d'activité -
1er semestre 2021
S1 2021 S1 2020
M€ % M€ %
France
Chiffre d'affaires 914,8 864,6
Résultat opérationnel d'activité 76,2 8,3% 70,8 8,2%
Résultat opérationnel courant 73,2 8,0% 65,3 7,6%
Résultat opérationnel 70,2 7,7% 58,6 6,8%
Royaume-Uni
Chiffre d'affaires 408,9 338,5
Résultat opérationnel d'activité 35,5 8,7% 15,5 4,6%
Résultat opérationnel courant 29,8 7,3% 9,4 2,8%
Résultat opérationnel 27,8 6,8% -0,7 -0,2%
Autre Europe
Chiffre d'affaires 665,2 638,8
Résultat opérationnel d'activité 42,3 6,4% 47,4 7,4%
Résultat opérationnel courant 40,1 6,0% 45,2 7,1%
Résultat opérationnel 35,3 5,3% 40,6 6,4%
Sopra Banking Software
Chiffre d'affaires 210,5 205,4
Résultat opérationnel d'activité 5,8 2,8% -6,7 -3,3%
Résultat opérationnel courant -1,2 -0,6% -13,9 -6,8%
Résultat opérationnel -0,6 -0,3% -16,1 -7,8%
Autres Solutions
Chiffre d'affaires 128,9 119,4
Résultat opérationnel d'activité 8,8 6,8% 5,9 5,0%
Résultat opérationnel courant 8,3 6,4% 5,5 4,6%
Résultat opérationnel 8,3 6,5% 5,3 4,5%
Sopra Steria : Compte de résultat consolidé - 1er
semestre 2021
S1 2021 S1 2020
M€ % M€ %
Chiffre d'affaires 2 328,3 2,166,7
Charges de personnel -1 477,7 -1 386,2
Charges d'exploitation -592,0 -558,2
Dotations aux -90,0 -89,6
amortissements et aux
provisions
Résultat opérationnel 168,6 7,2% 132,8 6,1%
d'activité
Charges liées aux -2,2 -2,2
paiements en actions
Dotations aux -16,2 -19,1
amortissements sur
incorporels affectés
Résultat opérationnel 150,2 6,5% 111,6 5,1%
courant
Autres produits et -9,2 -23,8
charges opérationnels
Résultat opérationnel 141,0 6,1% 87,7 4,0%
Coût de l'endettement -4,6 -5,1
financier net
Autres produits et -3,2 -6,7
charges financiers
Charges d'impôt -44,6 -23,7
Résultat net des 0,2 -2,1
entreprises associées
Résultat net 88,8 3,8% 50,2 2,3%
Part du Groupe 85,1 3,7% 43,7 2,0%
Intérêts ne conférant pas 3,8 6,5
le contrôle
Nb moyen pondéré 20,25 20,23
d'actions en circulation
hors autocontrôle (M)
Résultat de base par 4,20 2,16
action (€)
Sopra Steria : Evolution de la dette financière nette (M€) -
1er semestre 2021
S1 2021 S1 2020
Résultat opérationnel d'activité 168,6 132,8
Amortissements et Provisions (hors incorporels affectés) 89,3 88,7
EBITDA 257,9 221,5
Eléments non cash 2,8 3,2
Impôt versé -32,8 -43,3
Variation du besoin en fonds de roulement opérationnel -69,7 -25,7
Coût de réorganisation et restructuration 0,6 -20,0
Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle 158,8 135,7
Loyers décaissés -53,9 -55,8
Variation liée aux opérations d'investissement -27,5 -25,2
Intérêts financiers nets -2,0 -5,8
Contribut° additionnelles liées aux engagements de retraite à -13,6 -11,9
prestations définies
Flux net de trésorerie disponible 61,9 37,1
Incidence des variations de périmètre -7,9 -8,3
Investissements financiers -0,5 -0,9
Dividendes versés -46,3 -2,3
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence 2,8 -
Rachats et reventes d'actions propres -4,3 -6,9
Incidence des variations de taux de change -2,6 -0,6
Variation de l'endettement financier net 2,9 18,0
Endettement financier net en début de periode 425,6 513,9
Endettement financier net en fin de periode 422,7 495,9
Sopra Steria : Bilan économique (M€) - 30/06/2021
6/30/2021 12/31/2020
Écarts d'acquisition 1 877,1 1 843,2
Actifs incorporels affectés 147,8 161,5
Autres immobilisations 226,1 241,1
Droit d'utilisation des biens pris en location 283,9 290,3
Titres de participation mis en équivalence 194,3 193,4
Total actifs immobilisés 2 729,2 2 729,6
Impots différés nets 102,9 113,4
Clients et comptes rattachés (net) 1 070,8 954,6
Autres actifs et passifs -1 162,3 -1 112,8
Besoin en fonds de roulement (BFR) -91,4 -158,2
Actif économique 2 740,7 2 684,8
Capitaux propres 1 602,2 1 445,4
Provisions retraites et engagements assimilés 292,9 380,1
Provisions pour risques et charges 113,5 116,0
Dette liée aux biens pris en location 309,4 317,5
Endettement financier net 422,7 425,6
Capitaux investis 2 740,7 2 684,8
Sopra Steria : Répartition des
effectifs - 30/06/2021
6/30/2021 6/30/2020
France 19 925 19 677
Royaume-Uni 6 675 6 741
Autre Europe 11 011 10 807
Reste du Monde 502 499
X-Shore 8 016 8 879
Total 46 129 46 603
_____________________________
1Le flux net de trésorerie disponible intègre environ 60 M€ d'éléments positifs à caractère non récurrents contre 57 M€ au 30 juin 2020
2Le monde est tel que nous le façonnons.
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