SPIE : Document d'Enregistrement Universel 2020

1

PRÉSENTATION DU GROUPE

ET DE SES ACTIVITÉS

2

FACTEURS DE RISQUES

ET CONTRÔLE INTERNE RFA

3

PERFORMANCE

EXTRA-FINANCIÈRERFA

4

ANALYSE DE L'ACTIVITÉ

ET ÉTATS FINANCIERS

4.6 Résultats (et autres éléments caractéristiques) de la

5

GOUVERNEMENT

D'ENTREPRISE RFA

5.2 Le conseil d'administration : composition, préparation

6

ACTIONNARIAT RFA

6.2 Relations avec les Actionnaires / calendrier indicatif

6.5 Éléments susceptibles d'avoir une incidence

7

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

7.6 Informations provenant de tiers, déclarations d'experts

7.8 Personnes responsables du Document

La société SPIE SA, société anonyme de droit français, au capital social de 75 265 694,72 euros, dont le siège social est sis 10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France, immatriculée sous le numéro d'identification 532 712 825 (RCS Pontoise) est dénommée la « Société » dans le présent Document d'enregistrement universel. L'expression le « Groupe » ou le « groupe SPIE » désigne, sauf précision contraire expresse, la Société ainsi que ses filiales et participations.

Le présent Document d'enregistrement universel contient des indications sur les perspectives et axes de développement du Groupe. Ces indications sont parfois identifiées par l'utilisation du futur, du conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que

• considérer », « envisager », « penser », « avoir pour objectif »,
• s'attendre à », « entend », « devrait », « ambitionner », « estimer »,
• croire », « souhaite », « pourrait », ou, le cas échéant, la forme négative de ces termes, ou toute autre variante ou terminologie similaire. Ces informations ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétées comme des garanties que les faits et données énoncés se produiront. Ces informations sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par le Groupe. Elles sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'environnement économique, financier, concurrentiel et réglementaire. En outre, la matérialisation de certains risques décrits au chapitre 2 « Facteurs de risques » du présent Document d'enregistrement universel est susceptible d'avoir un impact sur les activités, la situation et les résultats financiers du Groupe et sa capacité à réaliser ses objectifs.

Les investisseurs sont invités à prendre attentivement en considération les facteurs de risques décrits au chapitre 2 « Facteurs de risques » du présent Document d'enregistrement universel. La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d'avoir un effet négatif sur les activités, la situation ou les résultats financiers du Groupe. En outre, d'autres risques, non encore actuellement identifiés

ou considérés comme non significatifs par le Groupe, pourraient avoir le même effet négatif.

Le présent Document d'enregistrement universel contient des informations sur les marchés du Groupe et ses positions concurrentielles, y compris des informations relatives à la taille des marchés. Les éléments sur lesquels sont fondées les déclarations du Groupe proviennent principalement d'estimations réalisées par le Groupe ainsi que d'études et statistiques de tiers indépendants et d'organisations professionnelles ou encore de chiffres publiés par les concurrents, les fournisseurs et les clients du Groupe (en particulier, les classements du Groupe par rapport à ses principaux concurrents sont fondés sur les chiffres d'affaires publiés par ceux-ci au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2020). Certaines informations contenues dans le présent Document d'enregistrement universel sont des informations publiquement disponibles que la Société considère comme fiables mais qui n'ont pas été vérifiées par un expert indépendant. La Société ne peut garantir qu'un tiers utilisant des méthodes différentes pour réunir, analyser ou calculer des données sur les segments d'activités obtiendrait les mêmes résultats. La Société ne prend aucun engagement ni ne donne aucune garantie quant à l'exactitude de ces informations. Il est possible que ces informations s'avèrent erronées ou ne soient plus à jour. Le Groupe ne prend aucun engagement de publier des mises à jour de ces informations, excepté dans le cadre de toute obligation légale ou réglementaire qui lui serait applicable.

Certaines données chiffrées (y compris les données exprimées en milliers ou millions) et pourcentages présentés dans le présent Document d'enregistrement universel ont fait l'objet d'arrondis. Le cas échéant, les totaux présentés dans le présent Document d'enregistrement universel peuvent légèrement différer de ceux qui auraient été obtenus en additionnant les valeurs exactes (non arrondies) de ces données chiffrées.

• Dans un contexte de crise sanitaire sans précédent, les équipes de SPIE ont fait preuve d'une solidarité et d'un engagement sans faille pour servir nos clients et garantir les services essentiels au fonctionnement des installations d'importance vitale »

Gauthier Louette, président-directeur général de SPIE

LES RÉSULTATS FINANCIERS DE SPIE EN 2020 REFLÈTENT-ILS CETTE RÉSILIENCE ?

1. L. : Tout à fait. Nos activités ont connu une reprise rapide dès le troisième trimestre, ce qui nous a permis de réaliser un chiffre d'affaires de 6,6 milliards d'euros, en baisse de seulement 4,7 % par rapport à 2019. Notre EBITA a atteint 339,2 millions d'euros, soit une marge de 5,1 %, en baisse de 18,9 % par rapport à 2019, année où la marge du Groupe s'élevait à 6 %. SPIE a par ailleurs réalisé une génération de trésorerie exceptionnelle et notre free cashflow a atteint un niveau record à 323,3 millions d'euros malgré un EBITDA plus faible. Le levier d'endettement a continué à diminuer pour revenir au niveau précédant l'acquisition de SAG.

COMMENT EXPLIQUEZ-VOUS LA

RÉSILIENCE DE SPIE FACE À LA CRISE ?

1. L. : Tout d'abord, l'équilibre géographique du Groupe en Europe : une bonne résistance de l'activité aux Pays-Bas, en Allemagne ou en Pologne a ainsi limité l'impact d'une contraction plus marquée en France, au Royaume-Uni et en Belgique. SPIE intervient dans tous les secteurs de l'économie. Ainsi, la grande diversité de notre portefeuille de clients avec lesquels nous entretenons des relations récurrentes dans la durée constitue un autre atout majeur : si certains secteurs comme l'aéronautique ont été très durement frappés, aucun de ces secteurs ne représente plus de 1 % du chiffre d'affaires de SPIE.

SPIE SE POSITIONNE COMME UN ACTEUR CENTRAL DE LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET NUMÉRIQUE. QUELLE EST VOTRE VISION SUR CES DEUX SUJETS ?

1. L : Répondre aux enjeux énergétiques de notre société est notre cœur de métier. Nous accompagnons les acteurs du secteur de

INTRODUCTION ENTRETIEN AVEC LE P-DG

l'énergie depuis de nombreuses années et nous aidons aussi l'ensemble de nos clients à consommer moins et autrement. Dans la lutte contre le changement climatique, SPIE fait clairement partie de la solution. En témoigne la part verte de notre chiffre d'affaires 2020 évaluée

• 41 % selon les règles très contraignantes de la nouvelle taxonomie européenne. Nous jouons un rôle actif pour faire progresser la part des énergies renouvelables dans le mix énergétique et pour favoriser la mobilité électrique. Nous explorons de nouvelles voies pour l'avenir, comme le recours à l'hydrogène. Je pense aussi aux programmes déployés pour réduire nos propres impacts dans chacune de nos activités. SPIE continue à progresser et entend continuer à jouer un rôle clé dans la transition énergétique, qui constitue l'un des plus grands défis de notre siècle.

Pour SPIE, le numérique est d'abord un outil. Un outil extrêmement puissant bien sûr ! Ce qui compte, ce sont d'abord les usages qu'il facilite ou qu'il rend possibles. Avec notre palette d'expertises numériques et une connaissance «de l'intérieur» du business de nos clients, nous savons nous différencier sur ces marchés qui vont rester très dynamiques.

POUR FINIR, QUEL REGARD PORTEZ- VOUS SUR LES MOIS À VENIR ?

1. L. : SPIE sort de 2020 avec ses fondamentaux intacts, un bilan plus solide, des relations clients renforcées. Il faut cependant rester prudent, car SPIE est naturellement tributaire de l'environnement macroéconomique. Mais le Groupe peut compter sur une demande très forte dans la plupart de ses métiers. Les plans de relance économique européens vont par ailleurs donner un coup d'accélérateur dans plusieurs domaines stratégiques, notamment ceux liés à la transition énergétique et la transformation numérique. Nous bénéficions aussi d'une situation financière très solide qui devrait nous permettre de poursuivre notre politique d'acquisitions, relancée dès fin 2020 avec l'acquisition d'une entreprise positionnée sur les datacenters en Allemagne. Autre point fort : notre capacité à construire l'avenir avec toutes nos parties- prenantes, comme en atteste l'étude de matérialité réalisé en 2020 et présentée dans ce rapport. Je porte donc un regard confiant sur les prochains mois car je suis convaincu que SPIE a toutes les cartes en main pour reprendre sa trajectoire de croissance.