Ratios Financiers Stadler Rail AG

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CH0002178181

Véhicules et machines lourdes

Marché Fermé - Swiss Exchange Autres places de cotation 17:30:43 07/02/2025			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
20,30 ^CHF	-0,73 %		0,00 %	+2,01 %

30/01	Presse: Stadler Rail prend du retard dans sa livraison à Nexus	AW
17/01	Stadler Rail lance un modèle de caisse double en aluminium en Hongrie	MT

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Données Financières Publiées: STADLER RAIL AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	3,2 Md	3,08 Md	3,63 Md	3,75 Md	3,61 Md
Total Chiffre d'affaires	3,2 Md	3,08 Md	3,63 Md	3,75 Md	3,61 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,84 Md	2,77 Md	3,23 Md	3,37 Md	3,21 Md
Résultat Brut	356 M	317 M	401 M	382 M	403 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	143 M	139 M	153 M	172 M	182 M
Dépenses de R&D	13,43 M	35,31 M	30 M	32,6 M	35,45 M
Autres dépenses de fonctionnement	5,08 M	-4,81 M	-1,65 M	308 k	2,59 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	162 M	170 M	182 M	205 M	220 M
Résultat d'Exploitation	195 M	147 M	220 M	178 M	184 M
Intérêts payés, total	-5,4 M	-9,6 M	-12,38 M	-23,45 M	-21,89 M
Intérêts perçus et revenus des placements	3,59 M	4,02 M	1,85 M	1,9 M	36,78 M
Charges d'intérêt nettes	-1,81 M	-5,58 M	-10,53 M	-21,56 M	14,89 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	3,97 M	2,8 M	3,84 M	2,78 M	3,83 M
Gains (pertes) de change	-19,84 M	15,99 M	-37,72 M	-56,66 M	-11,39 M
Autres produits non opérationnels	-25,42 M	-13,46 M	-26,78 M	-43,8 M	-38,18 M
EBT, hors éléments non courants	151 M	147 M	149 M	58,56 M	153 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	21,3 M	565 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-801 k	8,79 M	-	-1,38 M	445 k
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-1,47 M
Autres éléments non courants	-2,08 M	-1,15 M	3,48 M	7,25 M	-414 k
EBT, elements non courants inclus	149 M	155 M	152 M	85,73 M	152 M
Charge d'impôt	19,99 M	16,26 M	17,51 M	10,61 M	13,45 M
Résultat des activités poursuivies	129 M	138 M	135 M	75,12 M	139 M
Résultat net part du groupe	129 M	138 M	135 M	75,12 M	139 M
Intérêts minoritaires	-1,36 M	-797 k	-851 k	-2,23 M	-14,24 M
Résultat net	127 M	138 M	134 M	72,9 M	124 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	127 M	138 M	134 M	72,9 M	124 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	127 M	138 M	134 M	72,9 M	124 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,27	1,38	1,34	0,73	1,24
BPA de base - Activités poursuivies	1,27	1,38	1,34	0,73	1,24
Moyenne pondérée des actions en circulation	99,91 M	99,98 M	99,98 M	99,98 M	99,99 M
Bénéfice net par action - dilué	1,27	1,38	1,34	0,73	1,24
BPA dilué - Activités poursuivies	1,27	1,38	1,34	0,73	1,24
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	99,91 M	99,98 M	99,98 M	99,98 M	99,99 M
BPA de base normalisé	0,93	0,91	0,92	0,34	0,81
BPA dilué normalisé	0,93	0,91	0,92	0,34	0,81
Dividende par action	1,2	0,85	0,9	0,9	0,9
Ratio de distribution	54,59	87,18	63,58	123,39	72,36
Éléments supplémentaires
EBITDA	281 M	207 M	286 M	248 M	258 M
EBITA	230 M	149 M	221 M	179 M	185 M
EBIT	195 M	147 M	220 M	178 M	184 M
Taux d’imposition effectif (%)	13,46	10,51	11,52	12,37	8,85
Total des impôts courants	30,09 M	29,81 M	28,53 M	24,76 M	33,39 M
Total des impôts différés	-10,1 M	-13,55 M	-11,03 M	-14,16 M	-19,94 M
Résultat net normalisé	93,27 M	91,1 M	91,98 M	34,37 M	81,31 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,26 M	1,23 M	883 k	724 k	536 k
Provisions de pension	6 M	5,06 M	7,71 M	7,83 M	8,39 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	64,78 M	50,84 M	60,68 M	63,29 M	61,03 M
Dépenses générales et administratives	78,29 M	88,5 M	92,51 M	108 M	121 M
Dépense en recherche et de développement	32,58 M	64,85 M	54,73 M	57,65 M	62,86 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	3,4 M	1,2 M	2 M	2 M	2,6 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	3,4 M	1,2 M	2 M	2 M	2,6 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	753 M	929 M	1,15 Md	832 M	1,09 Md
Total des liquidités et VMP	753 M	929 M	1,15 Md	832 M	1,09 Md
Créances clients, total	1,1 Md	1,16 Md	1,01 Md	1,1 Md	1,03 Md
Autres créances	130 M	178 M	172 M	153 M	137 M
Total des créances	1,23 Md	1,34 Md	1,18 Md	1,25 Md	1,17 Md
Stocks	866 M	1,09 Md	1,07 Md	1,04 Md	1,35 Md
Autres actifs à court terme, total	2,27 M	638 k	10 k	1,08 M	10,5 M
Total de l'actif circulant	2,85 Md	3,36 Md	3,4 Md	3,12 Md	3,61 Md
Immobilisations corporelles brutes	1,03 Md	1,25 Md	1,31 Md	1,37 Md	1,5 Md
Amortissements cumulés	-326 M	-370 M	-416 M	-455 M	-497 M
Immobilisations corporelles nettes	702 M	880 M	893 M	920 M	998 M
Investissements à long terme	74,52 M	79,94 M	66,08 M	78,93 M	58,05 M
Autres immobilisations incorporelles, total	25,27 M	46,12 M	84,49 M	118 M	46 M
Actifs d'impôts différés à long terme	52,88 M	68,41 M	77,21 M	88,58 M	113 M
Charges différées à long terme	79,54 M	77,21 M	80,45 M	72,27 M	184 M
Autres actifs à long terme, total	11,34 M	-	-	-	-
Total des actifs	3,8 Md	4,51 Md	4,6 Md	4,4 Md	5,01 Md
Passifs
Comptes à payer, total	250 M	298 M	215 M	240 M	159 M
Charges à payer, total	228 M	254 M	371 M	374 M	377 M
Emprunts à court terme	20 M	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	254 M	1 Md	815 M	460 M	171 M
Part à court terme des contrats de location	5,63 M	2,72 M	2,55 M	1,44 M	1,22 M
Impôts sur le revenu à payer	26,22 M	21,52 M	20,2 M	20,68 M	11,05 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,45 Md	1,21 Md	1,32 Md	1,62 Md	2,67 Md
Autres passifs à court terme	120 M	192 M	210 M	193 M	158 M
Total du passif circulant	2,35 Md	2,98 Md	2,95 Md	2,9 Md	3,55 Md
Dette à long terme	427 M	491 M	643 M	576 M	493 M
Contrats de location à long terme	40,34 M	42,86 M	39,38 M	25,36 M	23,55 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	2,79 M	3,07 M	2,72 M	2,58 M	3,97 M
Passif d'impôt différé Non courant	8,46 M	10,75 M	11,04 M	6,74 M	14,82 M
Autres passifs non courants	120 M	119 M	70,42 M	101 M	104 M
Total du passif	2,95 Md	3,65 Md	3,72 Md	3,62 Md	4,19 Md
Actions ordinaires, total	20 M	20 M	20 M	20 M	20 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	973 M	987 M	1,02 Md	978 M	996 M
Actions détenues en propre	-	-721 k	-1,34 M	-99 k	-8 k
Résultat global et autres	-151 M	-151 M	-161 M	-225 M	-226 M
Total des fonds propres ordinaires	842 M	855 M	875 M	773 M	790 M
Intérêts minoritaires	5,34 M	5,33 M	5,06 M	6,52 M	28,98 M
Total des capitaux propres	847 M	860 M	880 M	779 M	819 M
Total du passif et des capitaux propres	3,8 Md	4,51 Md	4,6 Md	4,4 Md	5,01 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	100 M	99,98 M	99,97 M	100 M	100 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	100 M	99,98 M	99,97 M	100 M	100 M
Actif net par action	8,42	8,55	8,76	7,73	7,9
Actif corporel net	816 M	809 M	791 M	654 M	744 M
Actif corporel net par action	8,16	8,09	7,91	6,54	7,44
Total de la dette	747 M	1,54 Md	1,5 Md	1,06 Md	688 M
Dette nette	-5,57 M	608 M	351 M	231 M	-399 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	5,34 M	5,33 M	5,06 M	6,52 M	28,98 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	14,3 M	15,23 M	17,6 M	19,46 M	21,24 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	76,55 M	-	-	-	-
Stocks - travaux en cours, total	1,41 Md	1,75 Md	1,89 Md	1,44 Md	2,13 Md
Stocks de produits finis, total	50,49 M	57,83 M	41,02 M	36,51 M	57,25 M
Stocks - Autres	-657 M	-711 M	-860 M	-427 M	-829 M
Terres possédées	481 M	570 M	659 M	684 M	775 M
Machines, total	425 M	494 M	543 M	568 M	595 M
Employés à temps plein	10,76 k	11,23 k	12,17 k	12,46 k	13,01 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,05 M	2,19 M	2,78 M	3,61 M	3,47 M
Backlog de commande	15,03 Md	16,11 Md	17,87 Md	21,98 Md	24,41 Md

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	127 M	138 M	134 M	72,9 M	124 M
Dépréciation et amortissement - CF	50,67 M	57,68 M	65,54 M	69,22 M	73,71 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	35,48 M	2,04 M	1,05 M	1,09 M	1,04 M
Amortissements et dépréciations, Total	86,15 M	59,72 M	66,59 M	70,31 M	74,75 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	23,83 M	36,1 M	32,81 M	33,54 M	37,14 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	801 k	-8,79 M	-459 k	1,38 M	-445 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-861 k	-	-21,3 M	-565 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	162 k	-	22 k	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-3,97 M	-2,8 M	-3,84 M	-2,78 M	-3,83 M
Autres activités d'exploitation, total	-9,27 M	16,57 M	10,06 M	61,02 M	14,84 M
Variation des créances	-39,13 M	-18,24 M	-17,4 M	-165 M	126 M
Variation des stocks	-93,28 M	-245 M	-12,2 M	-306 k	-354 M
Variation des dettes fournisseurs	81,75 M	53,77 M	-78,94 M	29,98 M	-71,8 M
Variation des revenus collectés avant livraison	102 M	93,79 M	44,29 M	33,45 M	54,34 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-463 M	-328 M	329 M	328 M	905 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-187 M	-206 M	503 M	441 M	905 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-213 M	-231 M	-112 M	-125 M	-166 M
Vente d'immobilisations corporelles	1,86 M	1,56 M	4,17 M	334 k	2 M
Acquisitions en espèces	-	-3,28 M	-11,19 M	-25,68 M	43,72 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-33 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-35,4 M	-56,69 M	-65,52 M	-56,62 M	-76,01 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-1,36 M	-1,02 M	29,58 M	370 k	42,82 M
Autres activités d'investissement, total	1,24 M	1,84 M	738 k	-	661 k
Flux de trésorerie d'investissement	-247 M	-289 M	-154 M	-207 M	-152 M
Dette à court terme émise, total	182 M	679 M	-	-	240 M
Dette à long terme émise, total	398 M	120 M	176 M	-	-
Total de la dette émise	579 M	799 M	176 M	-	240 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-198 M	-433 M	-593 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-1,4 M	-1,36 M
Total de la dette remboursée	-	-	-198 M	-435 M	-594 M
Émission d'actions ordinaires	6,8 M	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-9,52 M	-1,16 M	-2,42 M	-1,52 M	-2,53 M
Dividendes ordinaires payés	-69,43 M	-120 M	-84,98 M	-89,95 M	-89,95 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-69,43 M	-120 M	-84,98 M	-89,95 M	-89,95 M
Autres activités de financement, total	-1,06 M	-787 k	-680 k	-942 k	-900 k
Flux de trésorerie de financement	506 M	677 M	-110 M	-527 M	-447 M
Ajustements des taux de change	-14,22 M	-6,54 M	-19,51 M	-24,42 M	-50,12 M
Variation nette de la trésorerie	58,05 M	176 M	220 M	-317 M	255 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-367 M	-527 M	342 M	292 M	672 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-364 M	-521 M	350 M	307 M	686 M
Variation du fonds de roulement net	350 M	423 M	-288 M	-272 M	-698 M
Dette nette émise (remboursée)	579 M	799 M	-21,97 M	-435 M	-354 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,64	2,22	3,01	2,47	2,44
Rentabilité du capital total (ROTC)	9,5	4,61	5,75	5,26	6,86
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	15,58	16,21	15,46	9,05	17,34
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	15,51	16,22	15,45	8,85	15,91
Analyse des marges
Marge brute %	11,13	10,28	11,04	10,19	11,18
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	4,47	4,52	4,21	4,58	5,03
Marge d’EBITDA %	8,77	6,71	7,88	6,62	7,16
Marge EBITA %	7,19	4,84	6,07	4,77	5,12
Marge d'EBIT %	6,08	4,77	6,04	4,74	5,09
Marge des activités poursuivies %	4,02	4,49	3,7	2	3,84
Marge nette %	3,97	4,46	3,68	1,94	3,45
Net Avail. Pour la marge commune %	3,97	4,46	3,68	1,94	3,45
Marge nette normalisée %	2,91	2,95	2,53	0,92	2,25
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-11,47	-17,09	9,41	7,79	18,63
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-11,37	-16,89	9,63	8,18	19,01
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,96	0,74	0,8	0,83	0,77
Rotation des actifs corporels	5,13	3,9	4,1	4,14	3,76
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,91	2,72	3,35	3,56	3,4
Rotation des stocks (stock moyen)	3,31	2,83	3	3,2	2,69
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,21	1,13	1,15	1,07	1,02
Quick Ratio	0,84	0,76	0,79	0,72	0,63
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,08	-0,07	0,17	0,15	0,26
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	93,25	134,49	109,05	102,41	107,48
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	110,29	129,2	121,71	114,01	135,61
Délais de paiement des fournisseurs	27,07	33,57	29,17	24,91	20,73
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	176,47	230,12	201,6	191,51	222,36
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	88,21	178,66	170,38	136,37	83,99
Dette totale / Capital total	46,87	64,11	63,02	57,69	45,65
Dette à long terme / Capitaux propres	55,22	62,06	77,47	77,19	63,03
Dette à long terme / Capital total	29,34	22,27	28,65	32,66	34,26
Dette totale / Total de l'actif	77,71	80,93	80,86	82,28	83,64
EBIT / Charges d'intérêt	36,05	15,34	17,75	7,58	8,39
EBITDA / Charges d'intérêt	52,01	21,57	23,13	10,58	11,81
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	12,49	-2,5	14,11	5,23	4,25
Dette totale / EBITDA	2,66	7,43	5,24	4,28	2,66
Dette nette / EBITDA	-0,02	2,94	1,23	0,93	-1,54
Dette totale / (EBITDA - Capex)	11,08	-64,1	8,59	8,66	7,4
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,08	-25,36	2,01	1,88	-4,29
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	59,97	-3,62	17,82	3,19	-3,79
Résultat brut, Croissance 1 an	22,73	-10,94	26,52	-4,71	5,51
EBITDA, 1 an Croissance en %	22,87	-16,16	32,61	-13,34	4,18
EBITA, 1 an Croissance en %	25,61	-23,9	39,53	-18,97	3,29
EBIT, 1 an Croissance %	28,78	-24,28	40,69	-19,08	3,34
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	7,84	7,68	-2,82	-44,15	84,45
Résultat net, Croissance 1 an	7,98	8,21	-2,88	-45,46	70,54
Résultat net normalisé sur 1 an	15,01	-2,32	-4,83	-62,63	136,56
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	7,78	8,13	-2,88	-45,46	70,53
Créances clients, Croissance sur 1 an