Suez : Communiqué de presse S1 2020

Paris, le 29 juillet 2020

SHAPING SUEZ 2030 : EN POSITION POUR UNE REPRISE VERTE

LES RESULTATS DU S1 CONFIRMENT L'AMELIORATION DES TENDANCES D'ACTIVITE

DYNAMIQUE COMMERCIALE SOLIDE

LE PLAN DE ROTATION D'ACTIFS PREND DE LA VITESSE

• Le déploiement de Shaping SUEZ 2030 progresse bien :

1. Les succès commerciaux du premier semestre illustrent nos priorités de croissance sélective : l'international, les clients industriels, les technologies et le digital

1. Plan de rotation d'actifs : les principaux projets de la première vague de cessions sont en phase de négociation ; premiers projets de réinvestissements dans les zones de croissance

• 1. Plan de performance : en ligne avec l'objectif de délivrer, d'ici 2021, au moins 45 à 50% des 1Md€ d'économies annuelles ciblées
• Résultats S1 2020 meilleurs qu'indiqué précédemment :
• 1. Chiffre d'affaires : décroissance organique de -4,5% vs. 2019

1. EBIT au-delà des attentes à 76M€, avec une solide performance en juin

• 1. Actions fortes sur le cashflow : capex en baisse de -17%, et besoin en fonds de roulement stable
  1. Structure financière solide : dette nette à 10 749M€ ; position de liquidité renforcée à 6 171M€
• Guidance S2 20201:
• 1. Chiffre d'affaires du S2 2020 attendu en décroissance organique de -4% à -2% vs. S2 2019

1. EBIT du S2 2020 estimé à environ 600 à 650M€

Le Conseil d'Administration de SUEZ a examiné les comptes consolidés au 30 juin 2020 lors de sa réunion du 29 juillet 2020. Ils ont par ailleurs fait préalablement l'objet d'une revue par le Comité d'Audit lors de sa réunion du 27 juillet 2020. Les comptes consolidés ont fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes.

Bertrand Camus, Directeur Général de SUEZ, a déclaré :

• D'abord et avant tout, les équipes de SUEZ ont travaillé tout au long du premier semestre dans un contexte sans précédent pour fournir nos services et produits en toute sécurité et avec un engagement indéfectible de continuité et de qualité. Nos salariés peuvent être fiers de ce qu'ils ont accompli, faisant de nos valeurs - la passion pour l'environnement, le respect, l'attention portée au client, et l'esprit d'équipe - une réalité, et je leur suis particulièrement reconnaissant pour leur engagement, qui apporte résilience et agilité à nos opérations.

Malgré la pandémie, le Groupe a continué sa transformation avec Shaping SUEZ 2030. Plus particulièrement, les contrats gagnés ce semestre illustrent nos priorités de croissance sélective : le contrat de Tachkent nous permettra de déployer notre expertise et nos solutions intelligentes pour moderniser et améliorer les services d'eau et d'assainissement pour 3,5 millions de personnes. En pleine pandémie, nos équipes ont pris en charge les opérations de collecte et de recyclage à Somerset, au Royaume-Uni, dans le

1 Nos perspectives ont pour principales hypothèses, des taux de changes constants, une saison touristique difficile, l'absence de retour aux situations de confinement généralisé à échelle régionale au second semestre et, en général, la poursuite des tendances observées en mai et juin dans nos métiers.

SUEZ

Siège social - Tour CB21 - 16 place de l'iris, 92040 Paris La Défense Cedex, France - Tel : +33 (0)1 58 81 20 00 - www.suez.com

SA au capital de 2 513 450 316 euros - Siren 433 466 570 RCS NANTERRE - TVA FR 76433 466 570

cadre d'un contrat d'une durée de 10 ans. En Chine, nous avons formé une nouvelle joint-venture pour construire et exploiter une nouvelle installation de récupération des déchets dangereux, notamment du secteur automobile au sein du Parc Industriel et Chimique de Shanghai (SCIP). Nos activités dans l'eau industrielle ont bien résisté au ralentissement, gagnant de nouveaux clients dans des secteurs en croissance tels que l'agroalimentaire, la pharmacie et la microélectronique.

En ce qui concerne notre plan de rotation d'actifs : nos principaux projets de la première vague de cessions sont en négociation et nos priorités pour la deuxième vague ont été identifiées et lancées. Nous avons également démarré le redéploiement des capitaux dans nos activités en Chine, dans les capacités membranaires en Europe et dans les déchets dangereux au Moyen-Orient.

Au cours de ce semestre, les équipes ont très bien réagi pendant la pandémie tout en réduisant les frais généraux ainsi que les capex et en maîtrisant notre besoin en fonds de roulement. Nous sommes en mesure de capitaliser sur cette expérience pour étendre nos programmes d'efficacité existants : ceux-ci avancent bien et nous confirmons notre objectif initial de générer 1Md € d'économies annuelles brutes à horizon 2023, dont au moins 45 à 50% d'ici 2021.

Notre performance au premier semestre 2020 est meilleure qu'attendue à la fois au niveau du chiffre d'affaires, qui affiche une baisse organique de seulement 4,5%, et au niveau de la rentabilité. L'EBITDA, qui a bien résisté - en baisse de 18,3% - et l'EBIT qui ressort à 76M€ (incluant des coûts et provisions one-off liés à l'environnement actuel estimés à 281M€) reflètent une performance de juin meilleure que prévue.

Pour l'avenir, nous ne pouvons ignorer les risques que crée l'environnement actuel : nos perspectives supposent qu'il n'y ait pas de retour aux mesures de confinement d'ampleur régionale telles qu'observées en Europe et en Asie au premier semestre, mais nous anticipons par exemple une saison touristique peu dynamique. Néanmoins, et en tenant compte de ces points d'attention, nous sommes en mesure de donner une visibilité à nos actionnaires sur le reste de l'année et d'exprimer notre confiance quant à l'ampleur des opportunités, pour SUEZ, dans la reprise.

Nos services sont essentiels pour la protection et la restauration de l'environnement ainsi que pour la résilience économique et sociale. La raison d'être de SUEZ - façonner un environnement durable dès maintenant - répond à ces enjeux. Nous envisageons l'avenir avec l'engagement renouvelé de fournir nos solutions innovantes impactant positivement la santé et la qualité de vie. »

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CHIFFRES CLES DU S1 2020

Concernant l'EBITDA et l'EBIT, en ligne avec les éléments communiqués le 30 juin, le Groupe a enregistré respectivement -61M€ et -281M€ de coûts et provisions estimés liés à la conjoncture au premier semestre,

1. compris à la pandémie (estimation précédente 270-290M€ au niveau de l'EBIT). Ils sont principalement liés aux surcoûts liés au maintien de l'activité durant la pandémie, les risques liés aux interruptions d'activité, comme par exemple pour les activités de construction, et les impacts potentiels d'une augmentation des risques de défauts de paiement.

Concernant le résultat net part du Groupe, en ligne avec les éléments communiqué le 30 juin et en plus des -281M€ de coûts et provisions estimés indiqués ci-dessus, le Groupe a également enregistré des charges one-offliées à la mise en œuvre du plan stratégique Shaping SUEZ 2030 pour un montant de 271M€, faisant partie des 500 à 700M€ indiqués lors de la présentation du plan stratégique en octobre 2019 (en ligne avec l'estimation précédente).

PERSPECTIVES POUR LE S2 2020

1. Chiffre d'affaires pour le S2 2020 attendu en décroissance organique de -4% à -2% vs. S2 2019 o EBIT du S2 2020 estimé à environ 600 à 650M€

Les perspectives ci-dessus intègrent, pour principales hypothèses, des taux de changes constants, une saison touristique difficile, l'absence de retour aux situations de confinement généralisé à échelle régionale au second semestre et, en général, la poursuite des tendances observées en mai et juin dans nos métiers.

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• Le segment affiche une décroissance organique de l'EBIT de -111,4% (-90M€),qui ressort à -13M€,incluant -37M€ de coûts et provisions liés à la conjoncture au premier semestre, y compris à la pandémie.

PERFORMANCE GROUPE

COVID-19

Au cours du premier semestre 2020, le développement de la pandémie de Covid-19 a conduit la plupart des gouvernements à mettre en place des mesures de confinement strictes qui ont eu un impact sur le commerce, les voyages, et la confiance des consommateurs dans des pans entiers de l'économie mondiale.

Dans la plupart des régions où SUEZ opère, ces mesures se sont traduites par une baisse de la consommation d'eau, une baisse des déchets à collecter et à traiter, notamment auprès des clients industriels et commerciaux, et l'arrêt temporaire des activités de terrain comme la construction d'infrastructures.

Les missions de services publics essentiels et vitaux ont été remplies dans tous les territoires. Le Groupe a mis en œuvre toutes les mesures nécessaires pour permettre à ses équipes et à ses sous-traitants de travailler sans mettre en jeu leur sécurité et celle de leurs clients.

CHIFFRE D'AFFAIRES

• Le Groupe affiche au 30 juin 2020 un chiffre d'affaires de 8 167M€, en baisse de -489M€ par rapport au
  30 juin 2019, tel qu'anticipé. Cette décroissance de l'activité se décompose en :
• • Une variation organique de -4,5% (-393M€), tirée par la baisse des volumes dans le contexte de Covid-19. Au cours du semestre, en organique le chiffre d'affaires a cru de +0,5% au premier trimestre 2020 puis a diminué de -9,3% au deuxième trimestre 2020
  • Un effet périmètre de -0,2%(-14M€)
  • Des variations de change pour -0,9% (-82M€) du fait notamment de la dépréciation du peso chilien (-58M€), du dollar australien (-24M€) et du real brésilien (-10M€) par rapport à l'euro, partiellement compensé par une appréciation du dollar américain (+25M€) par rapport à l'euro.

PERFORMANCE OPERATIONNELLE

Au premier semestre 2020, la baisse des volumes s'est traduite par un impact substantiel mais atténué sur la rentabilité du Groupe.

• L'EBITDA s'élève à 1 196M€ au S1 2020. En ligne avec les éléments communiqués le 30 juin, il intègre -61M€ d'estimation de coûts et provisions liés à la conjoncture au premier semestre, y compris à la pandémie. La décroissance organique s'établit à -18,3%. Les effets de change sont défavorables, à hauteur de -38M€.
• L'EBIT s'établit à €76M€. En ligne avec les éléments communiqués le 30 juin, il intègre -281M€ d'estimation de coûts et provisions liés à la conjoncture au premier semestre, y compris à la pandémie. La décroissance organique s'établit à -82,8%. Les effets de change sont défavorables, à hauteur de -29M€.

RESULTAT NET PART DU GROUPE

• En ligne avec les éléments indiqués dans le communiqué de presse du 30 juin 2020, le Groupe a enregistré des charges one-offliées à la mise en œuvre du plan stratégique Shaping SUEZ 2030 pour 271M€.

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• Le résultat financier s'élève à -218M€ au S1 2020, contre -245M€ au 30 juin 2019.
• L'impôt sur les sociétés s'élève à -45M€ au S1 2020. Il inclut une charge de 37M€ correspondant à l'écrêtement d'impôts différés actifs. Au S1 2019, l'impôt sur les sociétés s'élevait à -157M€.
• Les intérêts minoritaires s'élèvent à 34M€ au S1 2020, contre 130M€ au 30 juin 2019.
• Le résultat net part du Groupe s'établit à -538M€ au 30 juin 2020 contre 212M€ au 30 juin 2019.

CASH FLOW

• Au S1 2020, le cash flow brut s'établit à 754M€, en baisse de -48,9% par rapport au S1 2019, en raison de la baisse des flux de trésorerie opérationnelle, conséquence de la conjoncture. Les efforts menés en matière de gestion du besoin en fonds de roulement se sont traduits par une quasi-stabilité de celui-ci, à -4M€.
• Les investissements s'élèvent à 626M€ au S1 2020, dont 309M€ de capex de maintenance, et 317M€ de capex de développement. En ligne avec l'objectif, fixé dans le contexte de Covid-19, de réduire les investissements de 15% cette année, ils sont en baisse de 126M€ au premier semestre.

DETTE NETTE

La dette nette s'établit à 10 749M€ au 30 juin 2020 contre 10 614M€ au 30 juin 2019, en hausse de +135M€. Le ratio de dette ressort à 3,7x l'EBITDA.

FAITS MARQUANTS

NOTRE RAISON D'ETRE : FAÇONNER UN ENVIRONNEMENT DURABLE, DES MAINTENANT

Fruit d'une démarche collective avec ses 90 000 collaborateurs et l'ensemble des parties-prenantes, le Groupe a révélé sa Raison d'être en mai dernier, à l'occasion de l'Assemblée Générale des Actionnaires.

• Façonner un environnement durable, dès maintenant » reflète sa vocation à préserver et restaurer les éléments essentiels de notre environnement : l'eau, la terre, l'air.

ACTIONS DE SOLIDARITE

Dans le contexte de pandémie, le Groupe a proposé à l'ensemble de ses parties prenantes - clients, collaborateurs, fournisseurs, dirigeants, actionnaires - de renforcer ses mesures d'accompagnement et de dédier des ressources financières supplémentaires pour lutter contre le Covid-19 :

• Soutien aux salariés du Groupe qui seraient concernés par du chômage partiel ;
• Don d'un quart de la rémunération du Directeur Général et des membres du comité Exécutif pendant la période de confinement à des actions de lutte contre le Covid-19 ;
• Diminution du dividende proposé à l'Assemblée Générale de près d'un tiers, à 0,45 euro par action.

Le Groupe a également mis en place une ligne de crédit syndiquée spécifiquement dédiée

SUCCES COMMERCIAUX

Au cours du premier semestre, SUEZ a accéléré son développement sur l'ensemble de ses activités et dans toutes les zones géographiques où le Groupe est présent.

• France : partenariat inédit pour le financement d'infrastructures environnementales en France.Création, en partenariat avec Vauban Infrastructure Partners, de « SUEZ Investissement Local », une société commune qui ambitionne de financer 500M€ de projets d'ici 2025, dans le secteur de l'eau, de l'assainissement et des déchets. SUEZ Investissement Local sera l'actionnaire principal de

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sociétés concessionnaires portant les projets. SUEZ portera les responsabilités industrielles des opérations de construction et d'exploitation des infrastructures et demeurera ainsi l'opérateur local stable et l'interlocuteur privilégié des collectivités territoriales

• Ouzbékistan - Eau Municipale | Environmental Tech & Solutions : modernisation et amélioration des services d'eau de la capitale de l'Ouzbékistan. D'une durée de 7 ans et représentant un chiffre d'affaires cumulé de 142M€ dont 66M€ pour l'activité Smart & Environmental Solutions, ce contrat permettra notamment d'assurer une surveillance en temps réel du réseau hydrique de Tachkent et de réduire les pertes en eau, par le déploiement de techniques avancées de détection et de réparation des fuites.
• France - Eau Municipale :
• • Contrat de gestion de l'eau et de l'assainissement de Dijon Métropole. D'une durée de 9 ans à compter du 1er avril 2021, ce contrat représente un chiffre d'affaires cumulé de 278M€. Pour la première fois en France, la gestion de l'eau potable et des eaux usées est regroupée au sein d'une
    SEMOP (Société d'Économie Mixte à Opération Unique).
  • Contrat d'assainissement collectif pour la communauté d'agglomération de Roissy Pays de France.
    D'une durée de 8 ans à compter du 1er juillet 2020, ce contrat représente un chiffre d'affaires cumulé de 20M€. L'apport de technologies de pointe permettra de répondre aux engagements forts de la collectivité en matière d'environnement.
• Angola - Eau Municipale :
• • Développement, en partenariat avec Mota Engil et Soares da Costa, de l'usine de production d'eau potable de Bita à Luanda, capitale de l'Angola.D'un chiffre d'affaires cumulé de 98M€ pour SUEZ, ce contrat porte sur le pompage de l'eau brute dans la rivière Kwanza, le développement sur 39 mois d'une usine de traitement de l'eau ainsi que 9 mois d'assistance aux opérations.
• Etats-Unis- Eau Municipale :
• • Contrat d'exploitation de l'usine de recyclage des eaux usées de Edward C. Little en Californie du
    Sud. Ce renouvellement pour 5 ans, pour un chiffre d'affaires cumulé de 67M€, a débuté au 1er janvier 2020. L'installation produit environ 150 000 m3 d'eau chaque jour et contribue ainsi à préserver les ressources hydriques de l'une des régions du pays les plus exposées à la sécheresse.
  • Contrat d'exploitation et de maintenance du système de traitement des eaux usées de Norwalk, dans le Connecticut.D'une durée de 10 ans, ce contrat représente un chiffre d'affaires cumulé de
    78M$. Ce contrat permettra de moderniser les systèmes, d'améliorer le contrôle des processus et la qualité des effluents et ainsi, avoir un impact positif sur l'environnement. L'introduction de technologies intelligentes permettra également un niveau d'efficacité plus élevé dans le fonctionnement des opérations.
• France - Recyclage et Valorisation :
• • Contrat de pré-collecteet collecte des déchets ménagers et assimilés avec Dijon Métropole.D'une durée de 5 ans à compter du 1er janvier 2021, ce renouvellement de contrat représente un chiffre d'affaires cumulés de près de 70M€.
  • Début de l'exploitation d'une installation de stockage de déchets non dangereux en Nouvelle Aquitaine.D'une durée de 9 ans, ce contrat représente un chiffre d'affaires de 32M€.
  • Contrat de collecte des déchets ménagers de Bourges Plus.D'une durée de 6,5 ans, ce contrat représente un chiffre d'affaires cumulé de 22M€ et inclue le déploiement de plusieurs outils digitaux visant à améliorer la qualité du tri et l'efficacité des services.
• Royaume-Uni - Recyclage & Valorisation : mise en œuvre du contrat de collecte et de recyclage des déchets ménagers du comté de Somerset, au Royaume-Uni.D'une durée de 10 ans, ce contrat représente un chiffre d'affaires cumulés de 243M€ et dessert près de 250 000 foyers du comté.

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informations et déclarations prospectives. Plus d'informations détaillées sur SUEZ sont disponibles sur le site Internet (www.suez.com). Ce document ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'acquisition de titres SUEZ dans aucune juridiction.

À propos de SUEZ

Fort de son expertise bâtie depuis la fin du XIXème siècle, SUEZ aide les femmes et les hommes à améliorer constamment leur qualité de vie, en préservant leur santé et en accompagnant le développement économique. Présent sur les 5 continents, le Groupe et ses 90000 collaborateurs préservent les éléments essentiels de notre environnement : l'eau, la terre et l'air, en proposant des solutions innovantes et résilientes de gestion de l'eau, de valorisation des déchets, de dépollution des sols et de traitement de l'air qui permettent aux collectivités et aux industries d'optimiser la gestion de leurs ressources, telles les villes « intelligentes » et d'améliorer leurs performances environnementale et économique. Le Groupe dessert 64 millions d'habitants en services d'assainissement, produit 7,1 milliards de m3 d'eau potable, contribue au développement économique avec plus de 200 000 emplois directs et indirects créés par an, et contribue à la création de nouvelles ressources avec 4,2 millions de tonnes de matières premières secondaires produites. A l'horizon de son plan stratégique, le Groupe ambitionne des solutions 100% durables ayant un impact positif sur l'environnement, la santé et le climat. En 2019, le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 18,0 milliards d'euros.

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