la lettre

actionnaires

#33

décembre 2020

P.02 Performances

P.06 Conquêtes commerciales

P.10 Innovation

P.12 Carnet de bord

édito

Bertrand Camus,

Directeur Général

Chers actionnaires

L'exécution rigoureuse du plan stratégique SUEZ 2030 se traduit par

des résultats du troisième trimestre supérieurs à nos attentes

2

initiales, à la fois en termes de croissance organique du chiffre

d'affaires et de rentabilité. Nous pouvons donc confirmer nos

objectifs de chiffre d'affaires et d'EBIT pour le second semestre.

La mise en œuvre de SUEZ 2030 est un succès dans toutes ses

dimensions : notre plan de performance augmente notre rentabilité

et notre génération de trésorerie, ce qui réduit notre dette ; le

programme de rotation d'actifs progresse rapidement et permet de

-

réinvestir pour alimenter notre croissance ; enfin et surtout, nos

équipes commerciales enregistrent de nombreux succès porteurs de

2020

solutions innovantes au service de nos clients. Nous avons

Décembre

également renforcé le Conseil d'administration avec l'arrivée de

deux nouveaux Administrateurs indépendants ayant une expérience

-

internationale exceptionnelle tant en matière d'investissements

SUEZ

financiers, de technologies, que de gestion du risque. Ces nouvelles

ACTIONNAIRES

compétences seront au service de la défense des intérêts de la

société et de ses actionnaires.

Notre responsabilité est de faire croître la valeur de SUEZ pour

PERFORMANCES

RÉSULTATS DU 3ÈME TRIMESTRE

L'exécution rigoureuse du plan SUEZ 2030 se traduit par de solides résultats au 3ème trimestre. Les objectifs de chiffre d'affaires et d'EBIT au

2ème semestre sont confirmés.

LES RESULTATS DU 3ÈME TRIMESTRE 2020

sont supérieurs aux attentes. En croissance organique de +0,4% au 3ème trimestre, notamment tiré par le segment Environmental Tech & Solutions, le chiffre d'affaires s'élève à 4 396 M€ au 3ème trimestre et 12 562 M€ depuis le début de l'année. L'EBIT s'établit à 336 M€ au 3ème trimestre et à 413 M€ depuis le début de l'année.

LES OBJECTIFS DE CHIFFRE D'AFFAIRES et d'EBIT sont confirmés(1) : les chiffre d'affaires du 2ème semestre 2020 est attendu en décroissance organique de -4%à -2%par rapport à 2019. L'EBIT du 2ème semestre est estimé à environ 600 à 650 M€.

LA DETTE NETTE représente 10 291 M€, en forte baisse par rapport au 30 septembre 2019 et au 30 juin 2020.

LA DYNAMIQUE COMMERCIALE est solide avec différents contrats remportés en Asie et aux Etats-Unisqui constituent un flux d'opportunités renforcé.

LETTRE

toutes nos parties prenantes. À ce titre, notre principal objectif est

de poursuivre l'exécution de cette stratégie, qui positionne le Groupe

pour saisir les opportunités de la prochaine décennie, tout en

produisant des résultats tangibles et en créant dès aujourd'hui de la

valeur pour tous nos actionnaires - comme en témoignent nos

résultats au troisième trimestre.

25 février 2021 : Publication des résultats annuels 2020

  1. Nos perspectives pour le 2ème semestre 2020 ont pour principales hypothèses des taux de changes et prix des matières premières constants et l'absence de retour aux situations de confinement généralisé à échelle régionale

PERFORMANCES

CHIFFRES CLÉS POUR LE 3ÈME TRIMESTRE ET LES 9 PREMIERS MOIS

ME

3ème trim. 2019

3ème trim. 2020

Variation brute

Variation

Variation à changes

organique

constants

Chiffre d'affaires

4 471

4 396

-1,7%

+0,4%

+0,4%

EBITDA

809

795

-1,8%

+0,9%

+0,6%

EBITDA / CA

18,1%

18,1%

EBIT

371

336

-9,4%

-6,0%

-6,6%

EBIT / CA

8,3%

7,7%

ME

30 sept. 2019

30 sept. 2020

Variation brute

Dette nette

10 600

10 291

-2,9%

Dette nette /

3,4 x

3,6 x

+0,2 x

EBITDA

ME

9 mois 2019

9 mois 2020

Variation brute

Variation

Variation à changes

organique

constants

Chiffre d'affaires

13 127

12 562

-4,3%

-2,9%

-3,0%

EBITDA

2 330

1 991

-14,6%

-11,7%

-12,1%

EBITDA / CA

17,8%

15,8%

EBIT

1 016

413

-59,4%

-54,7%

-55,5%

EBIT / CA

7,7%

3,3%

S'agissant de l'EBITDA et l'EBIT, il est rappelé que le Groupe a enregistré respectivement -61 M€ et -281 M€ de coûts et provisions estimés liés à la conjoncture au premier semestre, y compris à la pandémie. Ils sont principalement liés aux surcoûts liés au maintien de l'activité durant la pandémie, les risques liés aux interruptions d'activité, comme par exemple pour les activités de construction, et les impacts potentiels d'une augmentation des risques de défauts de paiement.

3

LE CONSEIL D'ADMINISTRATION EST RENFORCÉ AVEC L'ARRIVÉE DE DEUX NOUVEAUX ADMINISTRATEURS

Lors de sa réunion du 27 octobre 2020, le Conseil d'administration, sur recommandation du Comité des Nominations, des Rémunérations et de la Gouvernance, a coopté à l'unanimité Monsieur Bertrand Meunier, Président d'Atos, et Monsieur Jacques Richier, Président Directeur Général d'Allianz France en qualité d'administrateurs. Tous deux sont qualifiés d'administrateur indépendant.

Ces cooptations interviennent à la suite des démissions précédentes de Messieurs Francesco Caltagirone et Isidro Fainé Casas. Monsieur Francesco Caltagirone quitte le Conseil d'administration en raison de la sortie du capital du Groupe Caltagirone à la fin de la période d'incessibilité de leur participation. Monsieur Isidro Fainé Casas quitte le Conseil pour des raisons personnelles. Criteria Caixa, S.A.U., qui continue de détenir 5,9% du capital de SUEZ, a confirmé son soutien au plan Shaping SUEZ 2030.

Par ailleurs, Judith Hartmann et Franck Bruel, dirigeants de la société Engie, ont décidé de démissionner du conseil de SUEZ à la suite de la cession par Engie de 29,9% du capital de SUEZ.

A l'issue de ces changements, le Conseil d'administration de SUEZ est composé de :

  • 80% d'administrateurs indépendants(2)
  • 60% de femmes(2)
  • 4 administrateurs de nationalité étrangère.
  1. Hors administrateurs représentant les salariés et les salariés actionnaires

60%

de femmes au Conseil d'administration de SUEZ

LETTRE ACTIONNAIRES SUEZ - Décembre 2020 -

4

LETTRE ACTIONNAIRES SUEZ - Décembre 2020 -

30 NOVEMBRE 2020

SUEZ finalise la cession de ses activités Recyclage et Valorisation en Suède avec PreZero, la branche environnementale du Groupe Schwarz. L'accord assure un avenir solide aux activités de PreZero, une division en forte croissance et un pionnier de la gestion des déchets recyclables. La cession a été finalisée pour une valeur d'entreprise estimée à 3 700 M. SEK(1), soit environ 357 M€(1).

Cette transaction clôt la première vague de cessions plus tôt qu'initialement prévu, pour un montant total d'environ

2,3 Mds€(2) à date.

PERFORMANCES

PLAN DE ROTATION D'ACTIFS

VISANT À ALIGNER NOTRE PORTEFEUILLE D'ACTIVITÉS SUR LA

STRATÉGIE SUEZ 2030 ET LE DEVELOPPEMENT DES ACTIVITÉS À FORTE VALEUR AJOUTÉE.

16 SEPTEMBRE 2020

SUEZ et PreZero signent un protocole d'accord pour un partenariat stratégique et entrent en négociations exclusives pour la cession des activités de Recyclage et Valorisation de SUEZ - hors activités de recyclage des plastiques et de traitement de déchets dangereux - dans 4 pays d'Europe continentale : les Pays-Bas, le Luxembourg, l'Allemagne et la Pologne. La transaction envisagée valorise les activités cédées à 1 100 M€ (Valeur d'Entreprise)(2).

11 SEPTEMBRE 2020

SUEZ, à travers sa filiale Aguas Andinas SA, a conclu un accord avec Algonquin Power & Utilities Corp (APUC) pour la cession de sa participation de 53,51% dans Empresa de Servicios Sanitarios de Los Lagos S.A. (ESSAL) dans le cadre d'une offre publique d'achat impliquant une valeur d'entreprise totale d'environ 295 M.USD.

ESSAL fournit des services de production et de distribution d'eau potable, ainsi que de collecte et de traitement des eaux usées. Avec 33 accords de concessions, ESSAL dessert actuellement plus de 224 000 foyers et 10 000 entreprises au Chili.

2 SEPTEMBRE 2020

SUEZ a conclu un accord avec AMP Capital, UniSuper et Macquarie Prism pour la cession de 4,8 % de sa participation au sein d'AquaSure, le partenariat public-privé assurant l'exploitation de l'usine de dessalement de l'État de Victoria en Australie, pour un montant de 76 M. AUD. Suite à cette opération, la participation de SUEZ au sein d'AquaSure s'élève à 6,9 %. Le Groupe continuera de se concentrer sur la fourniture de services de traitement et d'approvisionnement en eau auprès de la population et de l'industrie australiennes.

18 AOÛT 2020

SUEZ annonce la conclusion d'un accord d'exclusivité avec Veolia pour la vente de la filiale française OSIS, multi- spécialiste des services d'assainissement. Cette opération est la première annonce majeure concernant le programme de rotation d'actifs de SUEZ visant à aligner notre portefeuille d'activités autour de la stratégie SUEZ 2030 et à recentrer le Groupe sur des activités à forte valeur ajoutée. A la conclusion de l'opération, l'entreprise transférée représentera une valeur d'environ 298 M€, soit environ

13 fois l'EBITDA ajusté pro forma de 2019.

  1. Hors impacts d'IFRS 16 : 300 M SEK (soit environ 28 M€) sur la valeur d'entreprise (dette) et 73 M. SEK (soit environ 7 M€) en EBITDA
  2. Incl. IFRS 16

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Suez SA published this content on 17 December 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 17 December 2020 14:30:03 UTC