Suncor Energy Inc. a annoncé qu'elle proposait d'acheter au comptant une partie ou la totalité des dix séries de billets en circulation décrites ci-dessous, jusqu'à concurrence d'un montant total maximal de 1 750 000 000 CAD de la contrepartie totale (telle que définie ci-dessous), selon les modalités et conditions énoncées dans l'offre d'achat datée du 26 septembre 2022. Les termes en majuscules utilisés mais non définis dans la présente annonce ont le sens qui leur est donné dans l'offre d'achat. Sous réserve de la satisfaction ou de la renonciation aux conditions des offres décrites dans l'offre d'achat, si la condition d'achat maximale n'est pas satisfaite à l'égard de chaque série de billets, les initiateurs accepteront les billets aux fins d'achat dans l'ordre de leur niveau de priorité d'acceptation respectif indiqué dans le tableau ci-dessus (chacun, un " niveau de priorité d'acceptation ", 1 étant le niveau de priorité d'acceptation le plus élevé et 10, le niveau de priorité d'acceptation le plus bas).

Il est possible qu'une série de billets ayant un niveau de priorité d'acceptation particulier ne soit pas acceptée à l'achat même si une ou plusieurs séries ayant un niveau de priorité d'acceptation supérieur ou inférieur sont acceptées à l'achat. Les billets à moyen terme de la série 7 à 5,00 % échéant en 2030, ainsi que les billets à moyen terme de la série 5 à 3,00 % échéant en 2026, les billets à moyen terme de la série 6 à 3,10 % échéant en 2029 et les billets à moyen terme de la série 4 à 5,39 % échéant en 2037 sont désignés dans les présentes comme les " billets C ".Les billets 5,95 % échéant en 2034, ainsi que les billets 8,20 % échéant en 2027, les billets 6,000 % échéant en 2042, les billets 5,35 % échéant en 2033, les billets 5,95 % échéant en 2035 et les billets 6,50 % échéant en 2038, sont désignés aux présentes comme les billets américains. Le calcul de la contrepartie américaine applicable (telle que définie ci-dessous) pour chaque série de billets américains et le calcul de la contrepartie canadienne applicable (telle que définie ci-dessous) pour chaque série de billets C seront effectués en tenant compte de la date d'appel au pair, le cas échéant, ou de la date d'échéance, conformément à la pratique du marché.

La contrepartie pour chaque série de billets américains (cette contrepartie, la " contrepartie américaine ") payable pour chaque montant principal de 1 000 USD de cette série de billets américains valablement déposée pour achat sera basée sur l'écart fixe spécifié dans le tableau ci-dessus (l'" écart fixe ") pour cette série de billets, plus le rendement du titre de référence américain spécifié pour cette série, tel que défini dans le tableau ci-dessus.S. Reference Security pour cette série tel que coté sur les pages de référence Bloomberg spécifiées dans le tableau ci-dessus à 14h00, NewYork City, le 4 octobre 2022, à moins qu'elle ne soit prolongée dans le cadre de l'offre applicable (cette date et cette heure dans le cadre d'une offre, telle qu'elle peut être prolongée dans le cadre de cette offre, la “Date de détermination du prix” ;). Pour les détenteurs de billets qui remettent un avis de livraison garantie et tous les autres documents requis au plus tard à la date d'expiration, selon les modalités et sous réserve des conditions énoncées dans les documents relatifs à l'offre publique d'achat, la date limite pour déposer valablement les billets au moyen des procédures de livraison garantie sera le deuxième jour ouvrable après la date d'expiration, soit le 6 octobre 2022 à 17 h, heure de New York. La "date de règlement" sera le troisième jour ouvrable après la date d'expiration et le premier jour ouvrable après la date de livraison garantie et devrait être le 7 octobre 2022.

Selon les modalités et sous réserve des conditions énoncées dans l'offre d'achat, les porteurs dont les billets sont acceptés aux fins d'achat dans le cadre des offres recevront la contrepartie totale décrite dans les notes du tableau immédiatement ci-dessus pour chaque tranche de 1 000 USD ou de 1 000 CAD, selon le cas, du montant principal de ces billets en espèces à la date de règlement. À la date de détermination du prix, à moins qu'elle ne soit prolongée à l'égard de l'une ou l'autre des offres, les initiateurs publieront un communiqué de presse précisant, entre autres, la contrepartie totale pour chaque série de billets valablement déposés et acceptés. En plus de la contrepartie totale, les porteurs dont les billets sont acceptés aux fins d'achat recevront un paiement en espèces égal au paiement du coupon couru, représentant les intérêts courus et impayés sur ces billets à partir de la date de paiement des intérêts immédiatement précédente pour ces billets, inclusivement, jusqu'à la date de règlement, exclusivement.

L'obligation des initiateurs d'accepter à des fins de paiement et de régler les billets de toute série valablement déposés dans le cadre des offres est assujettie à la satisfaction ou à la renonciation des conditions décrites dans l'offre d'achat, y compris le fait que la contrepartie d'achat globale pour les billets achetés dans le cadre des offres ne dépasse pas 1 750 000 000 CAD, et que la contrepartie d'achat maximale applicable soit suffisante pour régler la contrepartie totale pour tous les billets valablement déposés de cette série. Aux fins du calcul de la portion de la contrepartie totale d'achat attribuable à chaque série de billets américains, le montant principal total des billets américains déposés dans le cadre de l'offre applicable sera converti en dollars canadiens en fonction du taux de change d'un dollar américain pour un dollar canadien, tel qu'indiqué à la page FXC affichée sur le Bloomberg Pricing Monitor à 14 h, heure de New York, à la date de détermination du prix. Par conséquent, aucune série ne sera soumise à un calcul au prorata du montant accepté.

Les offrants se réservent le droit, sous réserve des lois applicables, de : (i) renoncer à toute condition des offres ; (ii) prolonger ou mettre fin à une partie ou à la totalité des offres ; (iii) augmenter ou diminuer la contrepartie d'achat maximale ; ou (iv) modifier autrement les offres à tout égard.