l'offre d'...

Communiqué de presse


Opfikon, le 12 août 2020; 06:45 CET

Le Conseil d'administration de Sunrise recommande l'approbation de l'offre
d'acquisition en espèces présentée par Liberty Global pour toutes les actions
de Sunrise au prix de CHF 110 par action


* Offre en espèces à CHF 110 par action impliquant une prime de 32% par
rapport au VWAP sur une période de 60 jours
* Le prix de l'offre représente un retour sur investissement total pour les
actionnaires d'environ 90%1 depuis l'IPO de Sunrise en 2015
* L'offre consacre la réussite de la stratégie de Sunrise en tant que
compétiteur axée sur la qualité et sa dynamique positive
* Cette combinaison permettra de renforcer la position de compétiteur national
entièrement convergé, pour le bénéfice des consommateurs et des entreprises



Sunrise Communications Group AG ("Sunrise") a annoncé aujourd'hui que
Liberty Global plc ("Liberty Global") a publié une annonce préalable pour
son offre publique portant sur l'acquisition de la société, selon une valeur
d'entreprise de CHF 6.8 milliards2. Le prix de l'offre de CHF 110 par action en
espèces implique une prime de 32% par rapport au VWAP sur une période de 60
jours, 28% par rapport au jour de bourse immédiatement précédant ce
communiqué, et représente un retour sur investissement total pour les
actionnaires d'environ 90%1 depuis l'IPO de Sunrise en 2015. Le prix de l'offre
valorise Sunrise selon un multiple de 10.0x2 l'EBITDA LTM Q1-20 ajusté de CHF
678 millions.
 
Après examen approfondi, le Conseil d'administration de Sunrise a considéré
que la transaction est dans le meilleur intérêt de Sunrise et de ses
actionnaires et, par conséquent, a unanimement décidé de recommander
l'acceptation de l'offre. Dans le cadre de la transaction, Freenet AG
("Freenet") s'est engagée à apporter l'intégralité de sa participation
dans Sunrise, laquelle atteint environ 24%, dans le cadre de l'offre.
 
Le regroupement permettra de renforcer le position de compétiteur national
entièrement convergé pour tous les éléments de l'offre combinée 4 play,
incluant la fibre, le câble, la télévision et la téléphonie mobile.
L'entreprise combinée disposera de l'échelle nécessaire afin de stimuler
l'innovation, investir dans de nouveaux services et poursuivre la croissance en
proposant des offres innovantes à des prix compétitifs. La nouvelle société
agrandie sera également mieux placée pour stimuler la concurrence avec des
bénéfices directs pour l'ensemble de l'économie et des consommateurs suisses.
 
L'entité combinée sera bien positionnée pour continuer le déploiement de son
réseau prochaine génération, incluant la 5G et les technologies futures,
offrant d'ici à 2021 à 90% des foyers suisses une vitesse allant jusqu'à
1Gbps, avec une feuille de route claire pour permettre, dans la durée,
d'atteindre jusqu'à 10Gbps. Le réseau prochaine génération d'UPC Suisse,
avec sa large couverture de fibre, va encore plus renforcer la position de
leader de Sunrise dans la 4G et la 5G.
 
Pour un résumé des bénéfices résultant de l'entité combinée pour les
consommateurs, les entreprises et la Suisse, veuillez consulter le microsite
www.nationalconnectivitychallenger.ch
(http://www.nationalconnectivitychallenger.ch/).
 
Thomas D Meyer, président du Conseil de Sunrise, a indiqué: "En faisant
cette offre, Liberty Global a reconnu la qualité et la résilience de notre
entreprise et son potentiel dans le futur. Le Conseil est convaincu que l'offre
est dans le meilleur intérêt de nos actionnaires et créera des opportunités
pour les employés de Sunrise de faire partie d'un compétiteur national
entièrement convergé. La combinaison entre Sunrise et UPC Suisse va créer le
premier compétiteur fixe-mobile sur le marché suisse des télécommunications,
avec l'échelle et l'infrastructure pour concurrencer Swisscom."
 
Andre Krause, CEO de Sunrise, a commenté: "Sunrise a mis en œuvre sa
stratégie axée sur la qualité et construit l'un des meilleurs réseaux de
téléphonie mobile sur le plan mondial. Nous avons réussi à gagner des parts
de marché dans toutes nos domaines d'activités, grâce à l'attention
particulière que nous accordons à nous centrer sur le client, à l'excellence
du service, à l'innovation et à l'offre de qualité. Nous sommes très fiers
de ce que nos employés ont accompli et sommes convaincus que la combinaison
avec UPC Suisse va permettre à l'entité combinée de devenir le premier
compétiteur entièrement convergé sur le marché."
 
L'exécution de la transaction est soumise aux conditions usuelles décrites
dans l'annonce préalable, y compris:

* L'apport d'au moins 66 2/3% des actions de Sunrise dans le cadre de l'offre
* L'obtention des autorisations nécessaires en matière de droit de la
concurrence et autres autorisations;
* L'absence d'Effet Préjudiciable Important d'ici à l'expiration de la
période principale d'acceptation de l'offre (défini comme 10% de l'EBITDA
ajusté pour l'exercice 2019, 10% des fonds propres consolidés au 31 décembre
2019 ou 7% du chiffre d'affaires relatifs aux services pour l'exercice 2019)

 
Une indemnité de rupture de CHF 50 millions serait due par Sunrise dans
certaines circonstances, y compris dans le cas où le Conseil change ou retire
sa recommandation d'accepter l'offre. Le prospectus d'offre et le rapport du
conseil relatif à l'offre seront publiés dans les semaines à venir, et il est
envisagé que la transaction soit exécutée vers la fin de l'année, sous
réserve des approbations règlementaires.
 
Sunrise continuera à être opérée de manière indépendante pendant la
période d'offre et poursuivra ses initiatives B2B et auprès des consommateurs
conformément à sa feuille de route et à sa stratégie. Il n'y aura pas de
changement pour nos clients dans l'intervalle. Suivant l'aboutissement de
l'offre, Liberty Global envisage de mettre en œuvre une procédure de
squeeze-out et de retirer les actions de Sunrise de la cotation sur SIX Swiss
Exchange. Il est envisagé que Sunrise devienne une filiale à 100% au sein du
groupe de sociétés de Liberty Global.
 

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1En supposant l'absence de réinvestissement de dividendes depuis l'IPO. Retour
sur investissement total pour les actionnaires d'environ 100% en supposant le
réinvestissement de dividendes
2Sur la base d'une dette nette au Q1 2020 de CHF 1.6 milliard plus un dividende
de CHF 0.2 milliard payé en avril et 45.4 millions d'actions sur une base
diluée
 
Conseillers
Deutsche Bank conseille Sunrise sur les questions financières et Lenz &
Staehelin conseille Sunrise sur les questions légales.
 
À propos de Sunrise
Sunrise Communications Group AG (Sunrise; SWX: SRCG) est le premier compétiteur
sur le marché suisse des télécommunications. Sunrise est la plus grande
société de télécommunications en Suisse non contrôlée par l'Etat, offrant
des services de téléphonie mobile, Internet, TV et de téléphonie fixe aux
particuliers et aux entreprises. Sunrise offre le réseau mobile 5G le plus
étendu et le plus rapide de Suisse (magazine connect 1/2020). Sunrise est le
pionnier de la 5G et a été le premier fournisseur à introduire la 5G au
début du mois d'avril 2019. En juillet 2020, Sunrise couvrait déjà plus de
554 villes, offrant le réseau 5G (3.5 GHz) le plus étendu de Suisse et
d'Europe. De plus, Sunrise offre la meilleure couverture géographique en 4G/LTE
sur plus de 96% du territoire suisse à 99.98% de la population. La couverture
4G+ atteint approximativement 84.5% de la population suisse, avec une vitesse
pouvant aller jusqu'à 900 Mbit/s. Sur le côté fixe, Sunrise atteint environ
85% des ménages en Suisse avec son réseau entièrement investi. La société
offre les technologies de fibre optique les plus avancées - telles que le
vectoring, le FTTS, le FTTB et le FTTH - grâce à son accord à long terme
avec Swisscom, SFN et les services publics locaux. Sunrise emploie environ 1'739
personnes (équivalents temps pleins), ainsi que plus de 137 apprentis - la
plus forte proportion d'apprentis (8.9%) dans un classement des entreprises
suisses (SonntagsZeitung August 25, 2019).
 
À propos de Liberty Global
Liberty Global (NASDAQ: LBTYA, LBTYB et LBTYK) est l'un des leaders mondiaux
convergés de la vidéo, du haut débit et des communications, avec des
activités dans six pays européens sous les marques grand public Virgin Media,
Telenet et UPC. Nous investissons dans les infrastructures et les plateformes
numériques qui permettent à nos clients de tirer le meilleur parti de la
révolution numérique. Notre taille importante et notre engagement en faveur de
l'innovation nous permettent de développer des produits leaders sur le marché,
fournis par des réseaux de nouvelle génération qui relient 11 millions de
clients abonnés à 25 millions de services de télévision, d'internet à haut
débit et de téléphonie. Nous servons également 6 millions d'abonnés pour la
téléphonie mobile et offrons un service Wi-Fi grâce à des millions de points
d'accès dans l'ensemble des régions où nous exerçons nos activités. De
plus, Liberty Global détient 50% de VodafoneZiggo, une entreprise commune
située aux Pays-Bas avec 4 millions de clients abonnés à 10 millions de
lignes fixes et 5 millions de services mobiles, de même que des investissements
significatifs dans ITV, All3Media, ITI Neovision, Lionsgate, les courses Formule
E et plusieurs réseaux sportifs régionaux. Pour plus d'informations, veuillez
consulter www.libertyglobal.com (http://www.libertyglobal.com/).



Sunrise Communications Group AG
Corporate Communications
mailto:media@sunrise.net
www.sunrise.ch (http://www.sunrise.ch/)
Téléphone: 0800 333 000
Hors CH: +41 58 777 76 66
SRCG / Valeur 026729122


* Communiqué de presse (PDF): http://e3.marco.ch/publish/sunrise/821_5437/20200812_PR_Transaction_FR.pdf 

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