solide de près de 10 %, objectifs 2016 revus à la hausse
Regulatory News:
Technip (Paris:TEC) (ISIN:FR0000131708) (ADR:TKPPY):
TROISIEME TRIMESTRE 2016 : RESULTATS FINANCIERS SOLIDES
Résultat net en hausse de 12,4 %par rapport au T3 2015 à 184 millions d'euros Marge opérationnelle1de près de 10 %, en hausse de 0,4% par rapport au T3 2015 Situation de trésorerie nette ajustéesolide à 1,8 milliard d'euros Prise de commandesde 1,5 milliard d'euros en ligne avec les trimestres précédents Chiffre d'affaires ajusté de 2,9 milliards d'euros, stable par rapport au T3 2015 à taux de change constant EFFICACITE DANS LA REALISATION DE NOS PROJETS ET LA REDUCTION DES COUTS
Opérations en mer menées avec succès, fort taux d'utilisation de notre flotte en Subsea et expédition réussie des 78 modules de la phase 1 du projet Yamal LNG Le plan de réduction de coûts continue sur sa lancée : économies de 900 millions d'euros d'ici fin 2016 sur un total de plus de 1 milliard d'euros REVISION A LA HAUSSE DES OBJECTIFS 2016
Subsea révisé à la hausse : chiffre d'affaires ajusté supérieur à 5,0 milliards d'euros (précédemment entre 4,7 et 5,0 milliards d'euros), résultat opérationnel courant ajusté2à environ 700 millions d'euros (précédemment à environ 680 millions d'euros) Onshore/Offshore inchangé : chiffre d'affaires ajusté entre 5,7 et 6,0 milliards d'euros, résultat opérationnel courant ajusté2à environ 280 millions d'euros LA FUSION
Franchissement des principales étapes réglementaires Assemblées Générales convoquées le 5 décembre 2016 1Résultat opérationnel courant ajusté après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence, divisé par le chiffre d'affaires ajusté 2Résultat opérationnel courant ajusté après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence.
Note: Les résultats du troisième trimestre 2016 présentés dans ce communiqué de presse ont été préparés sur une base ajustée telle que décrite dans le communiqué de presse de Technip sur les résultats du quatrième trimestre de l'exercice 2015. Ces résultats correspondent au reporting financier utilisé par le management à des fins de gestion.
3T 16 chiffre d'affaires de 2 126 millions d'euros sur la base IFRS et 2 919 millions d'euros sur la base ajustée3T 16 résultat net de 184 millions d'euros sur les deux bases IFRS et ajustée Le Conseil d'Administration de Technip, réuni le 25 octobre 2016, a arrêté les comptes consolidés intermédiaires résumés des neuf premiers mois de l'année clos le 30 septembre 2016.
En millions d'euros 3T 15 3T 16 Variation 9M 15 9M 16 Variation (sauf résultat dilué par action) Chiffre d'affaires 3 108,9 2 919,4 (6,1)% 9 090,6 8 494,4 (6,6)% ajusté Subsea 1 547,0 1 397,2 (9,7)% 4 388,4 4 148,8 (5,5)% Onshore/Offshore 1 561,9 1 522,2 (2,5)% 4 702,2 4 345,6 (7,6)% EBITDA implicite 371,8 352,7 (5,1)% 968,5 981,8 1,4% ajusté1 Taux d'EBITDA 12,0% 12,1% 12pb 10,7% 11,6% 90pb implicite ajusté Résultat opérationnel 292,0 284,6 (2,5)% 745,2 780,9 4,8% courant implicite ajusté2 Subsea 232,0 229,1 (1,3)% 647,5 610,6 (5,7)% Onshore/Offshore 75,5 70,3 (6,9)% 152,2 213,5 40,3% Taux de marge 9,4% 9,7% 36pb 8,2% 9,2% 100pb opérationnelle courante implicite ajusté3 Charge exceptionnelle (14,4) (9,0) nm (584,8) (98,5) nm Résultat net 184,3 203,2 10,3% 475,3 523,9 10,2% implicite4 Résultat net, part du 163,9 184,3 12,4% (56,9) 422,0 nm Groupe Résultat dilué par 1,35 1,46 8,0% (0,50) 3,44 nm action5(€) Prise de commandes 1 746 1 514 4 757 3 927 Carnet de commandes 17 459 12 285 17 459 12 285
1Résultat opérationnel courant ajusté après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence hors éléments exceptionnels, dépréciation et amortissement. Pas d'éléments exceptionnels au 9M16. 2Résultat opérationnel courant ajusté après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence hors éléments exceptionnels. Pas d'éléments exceptionnels au 9M16. 3Résultat opérationnel courant ajusté après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence hors éléments exceptionnels, divisé par le chiffre d'affaires ajusté. Pas d'éléments exceptionnels au 9M16. 4Résultat net, part du Groupe hors éléments exceptionnels. Cf. annexe V. 5En conformité avec les normes IFRS, le bénéfice par action calculé sur une base diluée s'obtient en divisant le résultat net de la période attribuable aux actionnaires de la société mère, retraité du cout financier des actions ordinaires potentiellement dilutives, par le nombre moyen d'actions en circulation, augmenté du nombre moyen pondéré d'options de souscription non encore exercées, du nombre moyen pondéré d'obligations convertibles et des actions gratuites attribuées calculé selon la méthode dite "du rachat d'actions"
(IFRS 2) moins les actions auto-détenues. Dans le cadre de cette méthode, les options de souscription d'actions anti-dilutives ne sont pas prises en compte dans le calcul du résultat par action; ne sont retenues que les options qui sont dilutives c'est-à-dire celles dont le prix d'exercice augmenté de la charge IFRS 2 future et non encore comptabilisée est inférieur au cours moyen de l'action sur la période de référence du calcul du résultat net par action.
M. Thierry Pilenko, Président-Directeur général de Technip, a déclaré: "Une solide performance opérationnelle associée à d'importantes mesures de réduction des coûts a permis à Technip d'enregistrer un troisième trimestre très solide, avec une marge opérationnelle courante ajustée de près de 10 %. Par ailleurs, nous avons beaucoup progressé dans le processus de fusion avec FMC Technologies avec la plupart des jalons réglementaires franchis. Enfin, nous avons eu l'attribution d'un premier projet pour notre alliance.
Performance du troisième trimestre 2016
En Subsea, nous avons commencé les livraisons aux clients de plusieurs projets, avec notamment le projet T.E.N. au Ghana livré en avance par rapport au calendrier initial. Le taux d'utilisation des navires est resté élevé à 86 %, reflet d'une gestion efficace de notre flotte différenciée, y compris au Brésil où nous avons 5 navires sous contrat d'affrètement. Nos usines de fabrication flexibles ont également été chargées pendant le trimestre. Dans le segment Onshore/Offshore, les 78 modules nécessaires à la première phase du projet Yamal LNG ont été expédiés et leur livraison sur le site de Sabetta en Sibérie est en avance sur le calendrier initial. La mobilisation sur site a été impressionnante cette année : plus de 10 000 personnes travaillent actuellement à la construction et à l'intégration des modules sur site.
Nos efforts de réduction des coûts progressent comme prévu et nous ont permis de générer sur le trimestre une marge opérationnelle groupe ajustée de 9,7 % (contre 9,4 % l'année dernière), malgré une baisse du chiffre d'affaires de 6,1 % en glissement annuel.
Le résultat opérationnel courant ajusté de Technip s'élève ainsi à 285 millions d'euros, contre 260 millions d'euros au deuxième trimestre 2016 et 292 millions d'euros au troisième trimestre 2015. Le résultat net a quant à lui augmenté de 12,4 % pour atteindre 184 millions d'euros.
Nos flux de trésorerie reflètent la consommation du besoin en fonds de roulement attendue liée à la consommation des avances reçues sur contrats en fonction de l'avancement des projets. La position de trésorerie nette ressort néanmoins à 1,8 milliard d'euros.
La prise de commandes est en ligne avec celle de derniers trimestres avec près de 0,5 milliard d'euros en Subsea et 1 milliard d'euros en Onshore/Offshore, les projets Greater Enfield et Jebel Ali étant les contrats les plus importants signés sur la période.
Perspectives du Marché
La mobilisation de nos équipes à répondre aux appels d'offres est soutenue, avec des contextes variables selon les zones géographiques.
Le segment Onshore/Offshore reste robuste et nous continuons d'identifier des opportunités pour nous impliquer en amont auprès de nos clients afin de nous positionner au mieux sur de futurs projets. La résilience de ce segment est soutenue par nos relations clients, notre présence sur les avant-projets et nos technologies propriétaires. Nous restons bien positionnés en amont sur un certain nombre de projets Onshore/Offshore prometteurs.
Dans le segment Subsea, nous percevons des signes de croissance de la demande dans certaines régions, par exemple de nouveaux développements en mer du Nord, ainsi qu'un intérêt accru pour les raccordements de longue distance (tiebacks) et les extensions de champs. Par ailleurs, nos clients continuent de travailler avec nous sur la pérennisation d'une réduction structurelle des coûts des développements offshore. L'intérêt qu'ils portent à ces efforts de maîtrise des coûts s'est concrétisé au cours des six derniers mois au travers de l'alliance Technip / FMC Technologies avec 17 études conceptuelles d'avant-projet intégrées attribuées à la co-entreprise Forsys Subsea et notre premier projet, le développement rapide du champ Lancaster en mer du Nord.
Nous restons confiants en notre capacité à mettre en œuvre les changements nécessaires dans notre industrie et ainsi permettre à nos clients de réaliser de nouveaux investissements offshore rentables, même avec un prix du baril qui reste bas.
Concernant 2016, nous relevons nos objectifs pour le Subsea avec un chiffre d'affaires ajusté supérieur à 5 milliards d'euros et un résultat opérationnel courant ajusté à environ 700 millions d'euros tandis que nos objectifs Onshore/Offshore demeurent inchangés.
Nous anticipons démarrer 2017 avec un carnet de commandes solide et des prospects prometteurs, avec l'intention de poursuivre nos efforts sur nos coûts et de focaliser sur la bonne réalisation de nos projets. Sur ces bases, le Subsea devrait maintenir le niveau de marge opérationnelle ajustée avec un chiffre d'affaires ajusté plus faible tandis que l'Onshore/Offshore devrait générer un résultat opérationnel courant ajusté et une marge opérationnelle courante en croissance associés à un chiffre d'affaires en léger retrait.
Fusion avec FMC Technologies
Plusieurs étapes importantes ont été franchies au cours de ces trois derniers mois. En plus de l'obtention des autorisations nécessaires en matière d'anti-trustdans la plupart des pays concernés, nous avons obtenu les autorisations préalables des investissements étrangers aux États-Unis comme en France. Les soumissions réglementaires nécessaires ont été ratifiées par les autorités compétentes.
Par conséquent, nous sommes en mesure de confirmer que nos deux sociétés tiendront leurs assemblées des actionnaires le 5 décembre 2016. Nous devrions donc pouvoir clore le processus de fusion dès janvier prochain, plus tôt que prévu.
Conclusion
Pour conclure, les équipes de Technip ont encore démontré au cours du troisième trimestre 2016 leur capacité à capitaliser sur notre carnet de commandes afin de générer un chiffre d'affaires, des bénéfices et un bilan solides, dans un contexte de ralentissement de notre industrie. En nous appuyant sur notre modèle reconnu, nous démontrons également notre capacité à remporter de nouveaux contrats intégrés et très variés. Enfin, nous menons notre stratégie toujours plus loin à travers notre fusion avec FMC Technologies, qui donnera naissance à la troisième entreprise mondiale de notre secteur, en bonne position pour créer de la forte valeur pour toutes nos parties prenantes."
I. PRISE ET CARNET DE COMMANDES
1. Prise de commandes du troisième trimestre 2016
Au cours du troisième trimestre 2016, la prise de commandesde Technip s'élève à 1,5 milliard d'euros. La répartition par segment d'activité est la suivante :
Prise de commandes1(en millions 3T 2015 3T 2016 d'euros) Subsea 530 486 Onshore/Offshore 1 216 1 028 Total 1 746 1 514
Dans le Subsea, la prise de commandes inclut un grand contrat pour le développement du projet Greater Enfield dans le plateau du nord-ouest en Australie. Ce contrat comprend le management de projet, la conception, l'ingénierie, la fourniture des équipements, l'installation et la pré-mise en service (EPIC) de flowlines, de risers flexibles, d'ombilicaux et d'autres structures sous-marines. Les conduites flexibles seront fabriquées par Asiaflex en Malaisie, tandis que les ombilicaux seront fournis par l'usine Technip Umbilicals de Newcastle au Royaume-Uni. Une série de navires de la flotte du Groupe participera à ce projet.
Dans l'Onshore/Offshore, la prise de commandes inclut un grand contrat d'ingénierie, de fourniture des équipements et de construction (EPC) couvrant la conception et la construction de nouvelles installations de traitement et unités annexes dans le cadre de l'expansion de la raffinerie de Jebel Ali aux Émirats Arabes Unis, pour laquelle Technip avait déjà participé à la construction. Le volet principal du projet consiste en l'ajout d'un nouveau train de traitement des condensats à l'installation existante, augmentant ainsi sa capacité quotidienne de 140 000 barils à 210 000 barils par jour.
En Russie, Technip a remporté un contrat portant sur l'ingénierie et la fourniture de trois nouveaux fours de craquage dotés de la technologie propriétaire SMKT à Kazan, République du Tatarstan. Ces fours seront intégrés à une usine d'éthylène du site. Ce projet est une nouvelle étape dans le programme de remplacement de fours de craquage mené actuellement par le client.
En annexe IV, figurent les contrats annoncés depuis juillet 2016 et une indication de leur valeur approximative lorsque celle-ci a été publiée.
2. Carnet de commandes
A la fin du troisième trimestre 2016, le carnet de commandesde Technip s'élève à 12,3 milliards d'euros, contre 13,5 milliards d'euros à la fin du deuxième trimestre 2016 et 17,5 milliards d'euros à la fin du troisième trimestre 2015.
Ecoulement estimé du carnet de Subsea Onshore/Offshore Groupe commandes2au 30 septembre 2016 (en millions d'euros) 2016 (3 mois) 1 006 1 337 2 343 2017 2 566 3 639 6 205 2018 et au-delà 1 506 2 231 3 737 Total 5 078 7 207 12 285
1La prise de commandes inclut tous les projets dont le chiffre d'affaires est consolidé dans nos états financiers ajustés. 2Le carnet de commandes inclut tous les projets dont le chiffre d'affaires est consolidé dans nos états financiers ajustés.
II. PRINCIPALES INFORMATIONS FINANCIERES ET OPERATIONNELLES DU TROISIEME TRIMESTRE 2016 - BASE AJUSTEE
1.Subsea
Les principales opérations dans le Subseapour le trimestre sont les suivantes :
Aux Amériques :Dans la partie américaine du golfe du Mexique, le Deep Blue a terminé avec succès ses opérations offshore sur les projets Thunder Horse South Expansion et Odd Job et a également fait son premier voyage dans le cadre d'une campagne d'installation conjointe pour le développement des champs de Blind Faith, South Santa Cruz et Barataria. Parallèlement, le certificat définitif d'achèvement pour Stones DC1 a été reçu. Au Brésil, dans nos usines de fabrication de Vitória et Açu, la production de conduites flexibles s'est poursuivie pour les champs pré-salifères de Lula Alto, Iracema Norte et de Libra Extended Well Test et s'est achevée pour le champ d'Iracema Sul. Parallèlement, le navire de pose de conduites (PLSV) Skandi Açu a été livré et a débuté son contrat d'affrètement d'une durée de 8 ans. En Amérique Centrale, le Wellservicer a réalisé la première intervention de plongée dans le cadre du projet Juniper avant d'être mobilisé pour le développement du champ Mariscal Sucre Dragon au Venezuela. En mer du Nord, les opérations offshore se sont poursuivies sur le projet Quad 204, où le North Sea Atlantic a terminé tous les raccordements des risers au FPSO Glen Lyon et a commencé les travaux intra-champs. Dans le cadre du projet Edradour, le Deep Energy et le Skandi Africa ont achevé avec succès la phase 2016 d'installation offshore, le premier installant des conduites rigides et le second des collecteurs et des ombilicaux. Dans le cadre du projet Greater Stella, l'Apache a terminé la phase d'installation de conduites d'export de pétrole, tandis que l'Orelia a été mobilisé à la fin du trimestre pour le raccordement et la mise en service. En Asie Pacifique, le Deep Orient a terminé les opérations offshore liées à la métrologie sous-marine dans le cadre du projet Prelude en Australie et a été remobilisé pour ce projet à la fin du trimestre pour réaliser la phase d'installation de jumpers. Parallèlement, en Indonésie, le G1201 a achevé la phase de pose en S pour le projet Jangkrik à la fin du trimestre et a commencé son voyage vers Trinité-et-Tobago pour travailler sur le projet Juniper. En Afrique de l'Ouest, le Deep Pioneer a achevé avec succès ses opérations offshore sur le projet T.E.N. au Ghana et sur le champ Mpungi North, qui fait partie du développement Block 15/06 en Angola, tandis que le navire G1200 a continué de travailler sur Moho Nord au Congo. En ce qui concerne le projet Kaombo, l'ingénierie et la fourniture des équipements ont progressé et la fabrication des ombilicaux a continué dans nos usines, tandis que le soudage des conduites rigides a commencé dans la base d'assemblage de Dande en Angola. Globalement, le taux d'utilisation des navires du Groupe pour le troisième trimestre 2016 a été de 86 %, en baisse comparé aux 89 % du troisième trimestre 2015, mais en hausse par rapport aux 77 % du deuxième trimestre 2016. Le contrat d'affrètement de l'Olympic Challenger ayant expiré, celui-ci a été rendu à son propriétaire et a donc quitté la flotte de Technip.
La performance financièredu segment Subsea est présentée dans le tableau suivant :
En millions d'euros 3T 2015 3T 2016 Variation Subsea Chiffre d'affaires ajusté 1 547,0 1 397,2 (9,7)% EBITDA ajusté 302,4 289,5 (4,3)% Taux d'EBITDA ajusté 19,5% 20,7% 117pb Résultat opérationnel courant ajusté après 232,0 229,1 (1,3)% quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence * Taux de marge opérationnelle courante ajusté 15,0% 16,4% 140pb
* Aucune charge exceptionnelle n'est incluse dans le résultat opérationnel courant ajusté Subsea.
2. Onshore/Offshore
Les principales opérations dans l'Onshore/Offshorepour le trimestre ont été les suivantes :
Au Moyen-Orient, le floatover des topsides a été achevé pour les plates-formes FMB, au large des côtes du Qatar. Parallèlement, aux Émirats Arabes Unis, la fabrication s'est poursuivie pour le complexe Umm Lulu et la mobilisation a commencé pour la conception et la construction de nouvelles installations de traitement et unités annexes dans le cadre de l'expansion de la raffinerie de Jebel Ali. En Asie Pacifique, les travaux d'installation ont été achevés avec succès pour la plate-forme à lignes tendues (TLP) Malikai au large des côtes de Malaisie, tandis que l'unité flottante de gaz naturel liquéfié (FLNG) Satu de Petronas est en cours de démarrage. En Corée du Sud, les activités d'intégration et de mise en service ont continué pour le FLNG Prelude. Au Brunei, la phase de construction a été achevée pour le projet Maharaja Lela & Jamalulalam Sud. En Europe et en Russie, l'ensemble des 78 modules de la phase1 du projet Yamal LNG a été expédié par bateau vers Sabetta. 75 d'entre eux ont déjà été livrés au site et 3 modules sont actuellement en route via la voie maritime du Nord. En Slovaquie, les activités de construction ont bien avancé pour l'unité de production d'ammoniac de Duslo, le montage des structures d'acier étant en cours. En République tchèque, les activités de fourniture des équipements se sont poursuivies pour l'unité de polyéthylène de Litvinov. En Afrique, les travaux de phase préliminaire pour la modernisation et l'expansion de la raffinerie MIDOR, en Égypte, ont bien progressé. Aux Amériques, les activités de construction se sont poursuivies sur le site de l'unité de polyéthylène de CPChem, au Texas, ainsi que sur le site du craqueur d'éthane et du complexe de produits dérivés de Sasol, près de Lake Charles, en Louisiane. L'installation du jacket a été achevée pour la plate-forme Juniper à Trinité-et-Tobago. La performance financièredu segment Onshore/Offshore est présentée dans le tableau suivant :
En millions d'euros 3T 2015 3T 2016 Variation Onshore/Offshore Chiffre d'affaires ajusté 1 561,9 1 522,2 (2,5)% Résultat opérationnel courant ajusté après 75,5 70,3 (6,9)% quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence* Taux de marge opérationnelle courante implicite 4,8% 4,6% (22)pb ajusté
* Aucune charge exceptionnelle n'est incluse dans le résultat opérationnel courant ajusté Onshore/Offshore.
3. Groupe
Le résultat opérationnel courant ajusté du Groupe après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalenceest indiqué dans le tableau ci-dessous. Les charges Corporate ont baissé à 15 millions d'euros, contre 16 millions d'euros au troisième trimestre 2015:
En millions d'euros 3T 2015 3T 2016 Variation Groupe Chiffre d'affaires ajusté 3 108,9 2 919,4 (6,1)% Résultat opérationnel courant ajusté après 292,0 284,6 (2,5)% quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence* Taux de marge opérationnelle courante implicite 9,4% 9,7% 36pb ajusté
* Aucune charge exceptionnelle n'est incluse dans le résultat opérationnel courant ajusté.
Au troisième trimestre 2016, par rapport à l'an dernier, l'impact estimé des variations de changea été négatif de 94 millions d'euros sur le chiffre d'affaires ajusté et négatif de 21 millions d'euros sur le résultat opérationnel courant ajusté après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence.
4. Eléments non courants et résultat net du Groupe ajustés
Des éléments opérationnels non courants ajustés de (9) millions d'euros ont été comptabilisés ce trimestre liés principalement au plan de restructuration. Nous planifions toujours de générer des économies de coûts de 900 millions d'euros en 2016 sur un total de plus de 1 milliard d'euros d'économies. Nous avons également enregistré 12 millions d'euros de coûts de transaction liés à la combinaison avec FMC Technologies dans le trimestre.
Le résultat financier ajusté au troisième trimestre 2016 comprend 4 millions d'euros de charges nettes d'intérêt et un impact positif de 9 millions d'euros lié aux variations de change et de la juste valeur de marché des instruments de couverture.
En millions d'euros (sauf résultat dilué 3T 2015 3T 2016 Variation par action et nombre moyen d'actions sur une base diluée) Résultat opérationnel courant ajusté après 292,0 284,6 (2,5)% quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence* Autres produits et charges non courants (14,0) (21,6) 54,3% ajustés Résultat financier ajusté (39,2) 4,1 nm Charge d'impôt sur le résultat ajusté (70,3) (83,4) 18,6% Taux effectif d'imposition ajusté 29,4% 31,2% 179pb Intérêts minoritaires ajustés (4,6) 0,6 nm Résultat net, part du Groupe 163,9 184,3 12,4% Résultat net implicite 184,3 203,2 10,3% Nombre moyen d'actions sur une base diluée 125 439 384 126 896 391 1,2% Résultat dilué par action (€) 1,35 1,46 8,0%
* Aucune charge exceptionnelle n'est incluse dans le résultat opérationnel courant ajusté.
5. Flux de trésorerie et situation financière consolidée ajustés
La trésorerie et équivalents de trésorerie se sont présentés comme suit au 30 septembre 2016 (en millions d'euros) :
Trésorerie ajustée1au 30 juin 2016 4 494,9 Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation, (198,9) ajustés Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement, (35,3) ajustés Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement, (161,8) ajustés* Différence de change, ajustée 47,7 Trésorerie ajustée1au 30 septembre 2016 4 146,6
*dont 135,7 millions d'euros de rachat d'actions d'auto-détention
Au 30 septembre 2016, la situation de trésorerie nette ajustées'est élevée à 1 824 millions d'euros, contre 2 192 millions d'euros au 30 juin 2016, en baisse de 368 millions d'euros, reflétant la progression de nos projets et le rachat d'actions d'auto-détention pendant le trimestre.
Les investissements industriels ajustés du troisième trimestre 2016 se sont élevés à 35 millions d'euros, contre 74 millions d'euros il y a un an.
Le bilan du Groupe reste solide et liquide. Les capitaux propres du Groupeau 30 septembre 2016 se sont élevés à 4 817 millions d'euros, contre 4 536 millions au 31 décembre 2015.
6. Autres
Comme communiqué précédemment, le 31 mars 2016, Dong a procédé, au titre d'un préjudice matériel présumé, à la résiliation d'un contrat signé le 27 février 2012 avec un consortium rassemblant Technip France et DSME. Ce contrat portait sur l'ingénierie, la fourniture des équipements, la fabrication, le raccordement, et l'assistance au démarrage d'une plate-forme fixe de tête de puits et de traitement, et des installations associées pour le champ Hejre au large du Danemark. Dong a annoncé que la plateforme ne sera pas achevée, ne souhaite pas en prendre possession et en conteste la propriété. Ce contentieux fait l'objet d'une série de procédures qui suivent leur cours devant le Tribunal arbitral compétent devant lequel Dong et les membres du consortium présenteront leurs demandes d'indemnisation et motivations respectives. Les membres du consortium réitèrent qu'ils contestent les actions de Dong et leur bien-fondé.
1 Trésorerie et équivalents de trésorerie ajustés nets des découverts bancaires
III. REVISION A LA HAUSSE DES OBJECTIFS 2016
Subsea révisé à la hausse : Chiffre d'affaires ajusté supérieur à 5,0 milliards d'euros (précédemment entre 4,7 et 5,0 milliards d'euros), résultat opérationnel courant ajusté1à environ 700 millions d'euros (précédemment à environ 680 millions d'euros)Onshore/Offshore inchangés : chiffre d'affaires ajusté entre 5,7 et 6,0 milliards d'euros, résultat opérationnel courant ajusté1à environ 280 millions d'euros 1Résultat opérationnel courant ajusté après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence.
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L'information sur les résultats du troisième trimestre 2016 comprend ce communiqué de presse, ses annexes ainsi que la présentation publiée sur le site Web de Technip : www.technip.com
NOTICE
Aujourd'hui, jeudi 27 octobre 2016, M. Thierry Pilenko, Président-Directeur Général, ainsi que M. Julian Waldron, CFO du Groupe, commenteront les résultats de Technip et répondront aux questions de la communauté financière à l'occasion d'une conférence téléphonique en anglais à partir de 9h30, heure de Paris.
Pour participer à la conférence téléphonique, vous devrez composer l'un des numéros suivants environ cinq à dix minutes avant le début de la conférence :
France / Europe continentale : +33 (0) 1 70 77 09 44 Royaume-Uni : +44 (0) 203 367 9453 Etats-Unis : +1 855 402 7761
Cette conférence téléphonique sera également retransmise en direct sur le site Internet de Technip en mode écoute seulement.
Un enregistrement de cette conférence (en anglais) sera disponible environ deux heures après sa clôture pendant trois mois sur le site Internet de Technip et pendant deux semaines aux numéros de téléphone suivants :
Numéros de téléphone Code de confirmation France / Europe continentale : +33 (0) 1 72 00 15 00 303880 Royaume-Uni : +44 (0) 203 367 9460 303880 Etats-Unis : +1 877 642 3018 303880
Avertissement
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Certains de ces risques sont repris et présentés de façon détaillée dans notre Rapport Annuel. Si l'un de ces risques connus ou inconnus devait se concrétiser, ou si nos hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, nos résultats futurs pourraient s'en trouver significativement impactés, avec pour conséquence que ces résultats pourraient différer de façon concrète de ceux exprimés dans nos déclarations prévisionnelles. Ces facteurs ne sont pas forcément exhaustifs, d'autres facteurs importants pourraient faire que nos résultats réels diffèrent concrètement de ceux exprimés dans n'importe laquelle de nos déclarations prévisionnelles. D'autres facteurs inconnus ou imprévisibles pourraient également avoir des effets négatifs significatifs sur nos résultats futurs. Les déclarations prévisionnelles comprises dans cette publication ne sont établies qu'à la date de cette publication.Nous ne pouvons vous garantir que les résultats ou événements anticipés se réaliseront. Nous n'avons pas l'intention et n'assumons aucune obligation d'actualiserles informations sur le secteur ou les informations.
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Technip est un leader mondial du management de projets, de l'ingénierie et de la construction pour l'industrie de l'énergie.
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Implanté dans 45 pays sur tous les continents, Technip dispose d'infrastructures industrielles de pointe et d'une flotte de navires spécialisés dans l'installation de conduites et la construction sous-marine.
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ANNEXE I (a)1 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE AJUSTE Trois 9 mois ième Non audité trime stre Non audit é En 2015 2016 Variation 2015 2016 Variation millions d'euros (sauf résultat dilué par action et nombre moyen d'actions sur une base diluée) Chiffre 3 2 919,4 (6,1)% 9 090,6 8 494,4 (6,6)% d'affaires 108,9 Marge brute 456,8 424,6 (7,0)% 1 059,4 1 227,9 15,9% Frais de (19,4 (19,7) 1,5% (61,0) (60,8) (0,3)% recherche ) et développeme nt Frais (150, (125,6) (16,8)% (459,8) (397,7) (13,5)% commerciaux 9) , administrat ifs et autres Quote-part 5,5 5,3 (3,6)% 22,2 11,5 (48,2)% du résultat des sociétés mises en équivalence Résultat 292,0 284,6 (2,5)% 560,8 780,9 39,2% opérationne l courant après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence Résultat (14,0 (21,6) 54,3% (417,8) (125,9) nm opérationne ) l non courant Résultat 278,0 263,0 (5,4)% 143,0 655,0 nm opérationne l Résultat (39,2 4,1 nm (106,5) (63,2) (40,7)% financier ) Résultat 238,8 267,1 11,9% 36,5 591,8 nm avant impôt Charge (70,3 (83,4) 18,6% (84,2) (170,7) nm d'impôt ) sur le résultat Intérêts (4,6) 0,6 nm (9,2) 0,9 nm minoritaire s Résultat 163,9 184,3 12,4% (56,9) 422,0 nm net, part du Groupe Nombre 125 126 896 391 1,2% 114 325 725 125 301 723 9,6% moyen 439 d'actions 384 sur une base diluée Résultat 1,35 1,46 8,0% (0,50) 3,44 nm dilué par action (€)
1 Les annexes I(a) et I(c) ne présentent pas les résultats implicites. Voir l'annexe V pour la réconciliation du résultat net implicite.
CHIFFRE D'AFFAIRES ET RESULTAT NET IFRS CONSOLIDES Troisiè 9 mois me Non audité trimest re Non audité En millions 2015 2016 Variation 2015 2016 Variation d'euros Chiffre d'affaires 2 608,6 2 126,3 (18,5)% 7 945,0 6 413,7 (19,3)% Résultat net, 163,9 184,3 12,4% (56,9) 422,0 nm part du Groupe
ANNEXE I (b) COURS DE CHANGE DE L'EURO EN DEVISES Cours de Cours clôture moyen 31 déc. 30 3T 2015 3T 2016 9M 2015 9M 2016 2015 sep. 2016 USD pour 1 EUR 1,09 1,12 1,11 1,12 1,11 1,12 GBP pour 1 EUR 0,73 0,86 0,72 0,85 0,73 0,80 BRL pour 1 EUR 4,31 3,62 3,94 3,62 3,52 3,96 NOK pour 1 EUR 9,60 8,99 9,14 9,29 8,81 9,38
ANNEXE I (c)1 INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES AJUSTEES SUR LES SEGMENTS D'ACTIVITE Troisi 9 mois ème Non audité trimes tre Non audité En millions d'euros 2015 2016 Variation 2015 2016 Variation SUBSEA Chiffre d'affaires 1 1 397,2 (9,7)% 4 388,4 4 148,8 (5,5)% 547,0 Marge brute 301,0 288,2 (4,3)% 841,3 797,4 (5,2)% Résultat 232,0 229,1 (1,3)% 647,5 610,6 (5,7)% opérationnel courant après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence Taux de marge 15,0% 16,4% 140pb 14,8% 14,7% (4)pb opérationnelle courante Amortissements et (70,4) (60,4) (14,2)% (194,1) (175,8) (9,4)% dépréciations EBITDA 302,4 289,5 (4,3)% 841,6 786,4 (6,6)% Taux d'EBITDA 19,5% 20,7% 117pb 19,2% 19,0% (22)pb ONSHORE/OFFSHORE Chiffre d'affaires 1 1 522,2 (2,5)% 4 702,2 4 345,6 (7,6)% 561,9 Marge brute 155,8 136,4 (12,5)% 218,1 430,5 nm Résultat 75,5 70,3 (6,9)% (32,2) 213,5 nm opérationnel courant après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence Taux de marge 4,8% 4,6% (22)pb (0,7)% 4,9% nm opérationnelle courante Amortissements et (9,4) (7,7) (18,1)% (29,2) (25,1) (14,0)% dépréciations CORPORATE Résultat (15,5) (14,8) (4,5)% (54,5) (43,2) (20,7)% opérationnel courant après quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence Amortissements et - - - - - - dépréciations
1 Les annexes I(a) et I(c) ne présentent pas les résultats implicites. Voir l'annexe V pour la réconciliation du résultat net implicite.
ANNEXE I (d) CHIFFRE D'AFFAIRES AJUSTE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE Troisiè 9 mois me Non audité trimest re Non audité En millions 2015 2016 Variation 2015 2016 Variation d'euros Europe, Russie, 1 202,9 1 432,0 19,0% 3 385,6 3 810,8 12,6% Asie Centrale Afrique 428,2 446,9 4,4% 1 371,9 1 341,9 (2,2)% Moyen-Orient 193,0 133,1 (31,0)% 698,2 513,4 (26,5)% Asie-Pacifique 581,6 315,9 (45,7)% 1 540,5 1 044,0 (32,2)% Amériques 703,2 591,5 (15,9)% 2 094,4 1 784,3 (14,8)% TOTAL 3 108,9 2 919,4 (6,1)% 9 090,6 8 494,4 (6,6)%
ANNEXE II ETAT DE SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE AJUSTEE 31 déc. 30 sep. 2015 2016 Audité Non audité En millions d'euros Actifs immobilisés 6 507,9 6 277,4 Impôts différés actifs 481,8 471,9 Actif non courant 6 989,7 6 749,3 Contrats de construction - montants à l'actif 652,0 885,7 Stocks, créances clients et autres 3 366,5 3 651,8 Trésorerie et équivalents de trésorerie 4 501,4 4 146,6 Actif courant 8 519,9 8 684,1 Actifs détenus en vue de la vente 26,4 0,6 Total actif 15 536,0 15 434,0 Capitaux propres (part du Groupe) 4 536,4 4 817,0 Intérêts minoritaires 8,5 19,5 Capitaux propres 4 544,9 4 836,5 Dettes financières non courantes 1 626,0 1 560,8 Provisions non courantes 243,0 210,7 Impôts différés passifs et autres dettes non 215,0 195,0 courantes Passif non courant 2 084,0 1 966,5 Dettes financières courantes 937,1 761,9 Provisions courantes 435,7 580,4 Contrats de construction - montants au passif 2 308,2 1 721,7 Dettes fournisseurs et autres 5 226,1 5 567,0 Passif courant 8 907,1 8 631,0 Total capitaux propres et passif 15 536,0 15 434,0 Trésorerie nette 1 938,3 1 823,9
Etat des variations de capitaux propres consolidés ajustés (part du Groupe) Non audité (En millions d'euros) : Capitaux propres au 31 décembre 2015 4 536,4 Résultat net 422,0 Autres éléments du résultat global 76,0 Augmentation de capital 136,6 Opérations sur titres auto-détenus (133,0) Dividendes versés (236,6) Autres 15,6 Capitaux propres au 30 septembre 2016 4 817,0
ANNEXE III (a) ETAT DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES AJUSTES 9 mois Non audité En millions d'euros 2015 2016 Résultat net, part du Groupe (56,9) 422,0 Amortissements et dépréciations des 266,1 200,9 immobilisations Charges liées aux plans d'options de 19,9 13,5 souscription et d'attribution d'actions de performance Provisions non courantes (dont les 145,3 (3,9) engagements sociaux) Impôts différés (72,8) (59,8) (Produits) / pertes nets de cession (28,3) 15,5 d'immobilisations et de titres de participation Intérêts minoritaires et autres 13,4 18,1 Flux de trésorerie provenant des 286,7 606,3 activités d'exploitation Variation du besoin en fonds de 123,0 (281,7) roulement lié à l'exploitation Flux de trésorerie nets provenant des 409,7 324,6 activités d'exploitation Investissements industriels (218,2) (97,1) Produits de cessions d'actifs non 5,2 (71,3) courants Acquisitions d'actifs financiers (2,3) 0,0 Coût d'acquisition de sociétés (31,7) 0,0 consolidées net de la trésorerie acquise Flux de trésorerie nets provenant des (247,0) (168,4) activités d'investissement Augmentation / (Diminution) nette de (102,7) (287,9) l'endettement Augmentation de capital 21,3 0,7 Dividendes versés (88,9) (100,8) Rachat d'actions d'auto-détention et (5,8) (135,7) autres Flux de trésorerie nets provenant des (176,1) (523,7) activités de financement Différences de changes nettes 78,2 12,8 Augmentation / (diminution) nette de la 64,8 (354,7) trésorerie et des équivalents de trésorerie Découverts bancaires en début de période (0,9) (0,1) Trésorerie et équivalents de trésorerie 3 738,3 4 501,4 en début de période Découverts bancaires en fin de période 0,0 0,0 Trésorerie et équivalents de trésorerie 3 802,2 4 146,6 en fin de période 64,8 (354,7)
ANNEXE III (b) TRESORERIE ET ENDETTEMENT FINANCIER AJUSTES En millions d'euros 31 décembre 2015 30 septembre 2016 Audité Non audité Equivalents de trésorerie 2 555,7 2 430,9 Trésorerie 1 945,7 1 715,7 Trésorerie totale (A) 4 501,4 4 146,6 Dettes financières courantes 937,1 761,9 Dettes financières non courantes 1 626,0 1 560,8 Dette totale (B) 2 563,1 2 322,7 Trésorerie nette (A - B) 1 938,3 1 823,9
ANNEXE IV CONTRATS ANNONCES Non audités
Les principaux contrats que nous avonsannoncés au cours du troisième trimestre 2016 ont été les suivants :
Dans le segmentSubsea :
Un accord-cadre pour des travaux d'inspection, de réparation et de maintenance (IRM) d'infrastructures sous-marines situées en mer du Nord en 2016, avec une prolongation éventuelle pour 2017 et 2018. L'accord-cadre porte sur la fourniture des équipements, y compris les équipements de plongée, les services d'intervention sous-marine et d'ingénierie, le management et le support technique à terre, la mise à disposition des équipes et des équipements annexes pour accompagner la réalisation des travaux, de l'inspection par des plongeurs, l'inspection via un robot télécommandé (ROV), la maintenance, la réparation, la construction et le démantèlement. Repsol Sinopec Resources UK Limited, Royaume-Uni,Un contrat important dans le subsea pour le développement du Projet Greater Enfield et couvrant la gestion du projet, la conception, l'ingénierie, la fourniture des équipements, l'installation et la pré-mise en service (EPIC) d'une flowline de production d'acier au carbone, d'une conduite d'injection d'eau d'acier au carbone, de risers et de conduites flexibles, d'ombilicaux, de structures sous-marines et d'un système de valves et de pompes multiphasiques. Les conduites flexibles seront fabriquées par Asiaflex, en Malaisie, les ombilicaux seront fournis par l'usine Technip Umbilicals de Newcastle, au Royaume-Uni, tandis que l'installation en mer à une profondeur d'eau comprise entre 340 et 850 mètres sera effectuée à l'aide de plusieurs navires de la flotte de Technip. Woodside, North West Shelf, Australie. Dans le segmentOnshore/Offshore :
Un contrat-cadre de services pour un terminal d'exportation de Gaz Naturel Liquéfié de 12 millions de tonnes par an qui prévoit la réalisation des services d'ingénierie nécessaires au développement du projet, ce qui comprend l'ingénierie d'avant-projet détaillé (FEED) ainsi que le support pour des procédures de la FERC (Federal Energy Regulatory Commission).SCT&E LNG Inc, Monkey Island, Louisiane, États-Unis,Un important contrat de services attribué à RusTechnip pour la raffinerie existante de GazpromNeft et couvrant l'ingénierie, la fourniture d'équipements et les services de gestion de la construction (EPsCm) en vue de la construction d'un nouveau complexe englobant une unité de distillation de brut et une unité de distillation sous vide.PJSC GAZPROM NEFT, Omsk, Russie,Un contrat exclusif de coopération portant sur la fourniture de services EPC (ingénierie, fourniture des équipements et construction) pour les unités modulaires de pyrolyse du client. Ces unités seront basées sur la technologie Fast Pyrolysis Oil (FPO) de BTL, qui transforme la biomasse en pétrole grâce à un procédé de pyrolyse rapide. L'accord allie les compétences mondiales de Technip en matière de technologie, d'ingénierie, de fourniture des équipements et de construction avec l'expérience de BTL dans la conception et l'exploitation commerciale de l'une des premières installations de production de FPO. BTG BioLiquids B.V. (BTL), Pays-Bas,Un grand contrat EPC pour la conception et la construction de nouvelles installations de traitement et unités annexes à Jebel Ali. Le volet principal du projet prévoit d'ajouter un nouveau train de traitement des condensats à l'installation existante, faisant ainsi passer sa capacité quotidienne, actuellement de 140 000 barils, à 210 000 barils par jour. ENOC, Dubaï, Émirats Arabes Unis. Depuis le 30 septembre 2016, Technip a également annoncé l'attribution des contrats suivants, qui étaient inclus dans le carnet de commandesau 30 septembre 2016 :
Dans le segmentSubsea :
Un contrat subsea pour la phase 2 du projet de redéveloppement du champ offshore de Samarang, où Technip supervisera l'ingénierie, l'approvisionnement, la construction, l'installation et la mise en service (EPCIC) de conduites flexibles de 10 cm à 15 cm de diamètre, ainsi que de tubes pour la plate-forme. Petronas Carigali Sdn Bhd, Malaisie. Dans le segmentOnshore/Offshore :
Un contrat portant sur l'ingénierie et la fourniture des équipements pour trois nouveaux fours de craquage dotés de la technologie propriétaire SMKT. Ces fours seront intégrés à l'usine d'éthylène du site. Ce projet est une nouvelle étape dans le programme de remplacement de fours de craquage mené actuellement par le client. Ce type de four est particulièrement adapté pour offrir une très grande capacité de craquage de l'éthane et du gaz de propane à moindre coût. Kazanorgsintez, Kazan, République du Tatarstan, Russie. Depuis le 30 septembre 2016, Technip a également annoncé l'attribution des contrats suivants, qui n'étaientpas inclus dans le carnet de commandesau 30 septembre 2016 :
Dans le segmentSubsea :
Un important contrat pour le développement sous-marin du champ Dvalin (précédemment nommé Zidane) qui consiste en un raccordement (tieback) d'un nouveau modèle de collecteur à la plate-forme Heidrun par une conduite de production à double enveloppe de 15 km. Le contrat comprend notamment l'ingénierie, la fourniture et l'installation des conduites, des spools, des embases de risers et des PLEMs (collecteurs de terminaison de conduite) ainsi que leur installation sur roche et leur mise en service. L'installation d'un ombilical de contrôle entre Heidrun et la base de raccordement de Dvalin fait également partie du contrat. DEA Norge AS, Norvège. ANNEXE V RECONCILIATION DU RESULTAT NET IMPLICITE Non audité
En millions d'euros Troisième 9 mois trimestre 2016 2016 Résultat net, part du Groupe 184,3 422,0 Charge exceptionnelle en résultat opérationnel courant 0,0 0,0 Charge d'éléments non courants 9,0 98,5 Autres 12,6 27,4 Effet d'impôt et résultat financier (2,7) (24,0) Résultat net implicite 203,2 523,9
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