La valeur du jour en Europe - Telecom Italia : deux offres désormais sur la table pour son réseau
Le 06 mars 2023 à 16:35
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Telecom Italia s'adjuge 3,37% à 0,32 euro. Le groupe de télécommunications italien, dont le principal actionnaire est Vivendi (à hauteur de 23,75% du capital) a reçu une offre d'achat non contraignante de la société publique d'investissement Cassa Depositi e Prestiti (CDP) associée au fonds australien Macquarie pour son réseau fixe et l'unité de câbles-sous marins, Sparkle. Cette proposition intervient après celle du fonds d'investissement américain KKR dont l'offre expire fin mars.
Celle-ci porte sur nouvelle société qui engloberait les actifs d'infrastructures de TIM et baptisée NetCo.
Les détails financiers de l'offre CDP/Macquarie n'ont pas été dévoilés. Open Fiber détenu par la CDP/Macquerie, serait fusionné avec NetCo.
Dans un communiqué, TIM a indiqué que l'offre fera l'objet d'un examen préliminaire avant d'être portée à l'attention du Conseil d'administration, si possible lors de la réunion déjà prévue le 15 mars 2023 ou à une autre date à définir.
Des sources proches du dossier ont révélé à Reuters que CDP -Macquerie et KKR avaient fixé une valeur d'entreprise de 18 milliards d'euros pour le réseau de TIM.
Rome avait dit examiner " avec attention " l'offre déposée par KKR. " Le gouvernement considère la sauvegarde de l'emploi et la sécurité d'une infrastructure stratégique telle que le réseau national de télécommunications comme des questions essentielles ", a déclaré le ministère de l'Industrie dans un communiqué.
De son côté, Telecom Italia avait jugé que l'offre " ne reflétait pas entièrement la valeur de l'actif ". Son Conseil d'administration a cependant décidé de mettre à la disposition de KKR - sur une base non exclusive - certaines informations spécifiques, avec pour objectif d'obtenir une offre améliorée.
Telecom Italia S.p.A. est le 1er opérateur de télécommunications italien. Le CA par activité se répartit comme suit :
- prestations de télécommunications (91,8%) : prestations de téléphonie fixe, de téléphonie mobile, d'installation d'équipements de communication, de transmission de données, d'accès à Internet, etc. ;
- fabrication et vente de matériel de bureau et de terminaux (8,2% ; Olivetti) : systèmes d'impression numérique, fax et terminaux (de jeux, de vote électronique, etc.).
La répartition géographique du CA est la suivante : Italie (72,9%) et Brésil (27,1%).