Milan (awp/afp) - Le fonds d'investissement américain KKR a soumis une offre non contraignante pour acquérir une part dans une future société de Telecom Italia (TIM) regroupant son réseau fixe et les câbles sous-marins, a annoncé jeudi l'opérateur italien. Son offre sur ce dernier avait été rejetée en novembre dernier.

KKR, déjà actionnaire à hauteur de 37,5% de FiberCop, le gestionnaire du réseau de TIM, avait proposé en novembre 2021 10,8 milliards d'euros pour racheter la totalité de Telecom Italia, mais son offre avait été jugée trop basse. Cette nouvelle proposition "porte sur une participation à définir", indique Telecom Italia dans un communiqué, ajoutant qu'elle serait étudiée lors d'un conseil d'administration convoqué dans la journée. Aucun montant n'est évoqué.

Le plan stratégique du directeur général de Telecom Italia, Pietro Labriola, prévoit la scission entre le réseau de téléphonie fixe et les activités de services, pour réduire l'énorme dette du groupe, qui s'élève à 25,5 milliards d'euros. Le gouvernement dirigé par Giorgia Meloni avait suspendu en novembre 2022 une éventuelle offre de la Caisse des dépôts italienne (CDP) pour le réseau de l'opérateur historique.

Les négociations entre la CDP et Telecom Italia avaient buté sur le prix du réseau, jugé trop élevé par l'Etat. Les estimations de la valeur du réseau allaient de 15 milliards d'euros, avancés par des analystes, à 31 milliards d'euros réclamés par Vivendi, le principal actionnaire de Telecom Italia.

Le gouvernement italien s'était engagé fin novembre à esquisser pour fin 2022 les "meilleures solutions de marché" possibles pour Telecom Italia, entreprise qu'il juge "stratégique", sans toutefois annoncer de propositions concrètes. L'objectif du gouvernement est "un réseau sous contrôle public" mais les moyens d'y arriver ne sont pas encore définis, avait alors expliqué le sous-secrétaire d'Etat chargé de l'Innovation technologique, Alessio Butti.

Si l'option d'une offre commune avec la CDP pour le réseau fixe de Telecom Italia avait été étudiée, le fonds américain KKR a finalement décidé de faire cavalier seul. Parallèlement, la CDP pourrait soumettre prochainement sa propre offre pour le réseau, en association avec le fonds d'investissement Macquarie.

Le président du directoire de Vivendi, Arnaud de Puyfontaine, avait démissionné à la mi-janvier de son poste de membre du conseil d'administration de Telecom Italia. Il souhaitait ainsi se procurer davantage de marges de manoeuvre dans la concertation avec le gouvernement italien sur l'avenir du réseau de l'opérateur de télécoms.

afp/vj