Les actions de Telecom Italia ont été indiquées en hausse de 30% lundi, après que le fonds américain KKR a présenté une proposition non contraignante d'achat de l'ancien monopole italien de la téléphonie, l'évaluant à 10,8 milliards d'euros (12 milliards de dollars).

L'ampleur de l'opération a empêché les actions de Telecom Italia (TIM) de commencer à se négocier.

La dette nette de Telecom Italia (TIM), qui s'élève à 22,5 milliards d'euros, porte à 33 milliards d'euros la valeur de l'offre de KKR, qui est subordonnée au soutien du gouvernement et au résultat d'une analyse de diligence raisonnable de quatre semaines.

TIM a déclaré dimanche que KKR avait qualifié d'"amicale" son offre de 50,5 centimes d'euro par action TIM, soit une prime de 45,7 % par rapport au cours de clôture des actions ordinaires du groupe vendredi.

Ce prix, que TIM a qualifié d'"indicatif", exposerait le principal investisseur de la société, Vivendi, à une forte perte sur sa participation de 24%, pour laquelle il a déboursé en moyenne 1,07 euro par action.

Une personne proche du groupe français de médias a déclaré à Reuters que Vivendi estimait que l'offre de KKR ne valorisait pas suffisamment TIM.

Le conseil d'administration de TIM n'a pas donné son avis sur la proposition. (1 dollar = 0,8872 euro) (Reportage de Valentina Za ; montage d'Agnieszka Flak)