L'entité combinée, qui couvrira les achats en ligne, les services de messagerie, le covoiturage, la livraison de nourriture et d'autres services dans la plus grande économie d'Asie du Sud-Est, sera la plus grande entreprise technologique privée de la région.

Elle prévoit de s'introduire en bourse en Indonésie et aux États-Unis dans le courant de l'année, ont déclaré lundi les dirigeants de la société.

Deux sources au fait de la question ont déclaré à Reuters que GoTo cherchait un financement préalable à l'introduction en bourse qui pourrait lui permettre de lever environ 2 milliards de dollars, suivi d'une introduction sur le marché public avec une valorisation potentielle d'environ 40 milliards de dollars pour le groupe.

Dans une déclaration commune, les entreprises ont déclaré que leur valorisation passée combinée était de 18 milliards de dollars sur la base des levées de fonds réalisées en 2019 et début 2020, et ont refusé de commenter les valorisations futures.

La fusion de Gojek et Tokopedia - chacune soutenue par des investisseurs mondiaux de poids - intervient dans un contexte de forte concurrence sur les marchés du covoiturage et de la livraison de nourriture en Asie du Sud-Est. Les restrictions imposées aux personnes qui restent à la maison en raison de la pandémie ont stimulé la demande de livraison de nourriture, de commerce électronique et de paiements en ligne.

Le mois dernier, Grab, la plus grande entreprise de covoiturage et de livraison de nourriture d'Asie du Sud-Est, a conclu une fusion de 40 milliards de dollars avec une société d'acquisition à vocation spéciale. Sea Ltd, une entreprise Internet régionale basée à Singapour, qui gère la plateforme de commerce électronique Shopee, se lance également dans la livraison de nourriture et les services financiers.

"GoTo devra encore faire face à la concurrence acharnée de ses grands rivaux régionaux, Shopee et Grab, qui sont en tête du marché du commerce électronique et de la livraison de nourriture et qui dominent d'autres parties de l'Asie du Sud-Est, pour amortir l'engagement d'investissement à long terme en Indonésie", a déclaré Jianggan Li, PDG de Momentum Works.

Les principaux investisseurs de GoTo sont Alibaba Group Holding, SoftBank Group Corp, le fonds souverain de Singapour GIC, Google d'Alphabet et Tencent Holdings.

Selon des sources, les actionnaires de Gojek détiendront 58 % de la société holding, le solde étant détenu par les investisseurs de Tokopedia.

UN GÉANT INDONÉSIEN

"GoTo sera unique dans sa capacité à couvrir les deux tiers des dépenses de consommation des Indonésiens", a déclaré aux journalistes Patrick Cao, président de Tokopedia. "Si vous regardez nos pairs régionaux, ils ne dépassent que la couverture d'un seul secteur".

Cao deviendra le président de GoTo et le PDG de Gojek, Andre Soelistyo, sera le PDG du groupe qui dit avoir plus de 100 millions d'utilisateurs actifs mensuels et une flotte de conducteurs enregistrés de plus de 2 millions.

L'accord de GoTo a été conclu rapidement en décembre après que des mois de négociations entre Gojek et Grab aient échoué.

Les hauts dirigeants de Gojek et de Tokopedia ont des liens personnels et familiaux et ont tenu des discussions sur un accord en 2018, selon les sources.

En utilisant le modèle d'Alphabet, Gojek et Tokopedia prévoient de rester séparés mais de travailler ensemble sur les paiements, la logistique et les livraisons de nourriture.

Alors que le commerce électronique est en plein essor en Indonésie, son économie numérique devant atteindre 124 milliards de dollars d'ici 2025, selon une étude réalisée en 2020 par Google, Temasek Holdings et Bain & Company, ses 17 000 îles sont réparties sur une superficie plus grande que l'Union européenne, ce qui le rend extrêmement coûteux.

GoTo mise également sur sa branche financière, qui détiendra 22 % du créancier numérique indonésien Bank Jago.

Sur les 270 millions d'habitants que compte l'Indonésie, la moitié n'a pas de compte bancaire, mais la plupart ont désormais un téléphone portable.

Les investisseurs ont déclaré à Reuters que la fusion annoncerait une vague de cotations indonésiennes, avec la société de commerce électronique Bukalapak et l'application de voyage Traveloka qui devraient être cotées cette année.

"C'est le début de notre démonstration de la manière dont les startups locales peuvent se développer à grande échelle et de l'Indonésie vers le monde", a déclaré le fondateur d'East Ventures, Willson Cuaca, un des premiers bailleurs de fonds de Tokopedia et actionnaire de Gojek.

Goldman Sachs est le conseiller financier de Gojek, et Citi est le conseiller financier de Tokopedia.

Davis Polk & Wardwell LLP et Assegaf Hamzah & Partners sont les conseillers juridiques de Gojek et Allen & Overy LLP est le conseiller juridique de Tokopedia.