The Aaron's Company, Inc. (NYSE:AAN) a conclu un accord définitif pour acquérir Interbond Corporation of America auprès de Michael Perlman et de sa famille pour un montant de 230 millions de dollars le 23 février 2022. La contrepartie totale est d'environ 230 millions de dollars en espèces, sous réserve de certains ajustements de clôture. Il est prévu que la transaction soit financée par une combinaison d'espèces en caisse et de financement par emprunt. Dans le cadre de la transaction, Aaron's a obtenu un engagement de financement de 200 millions de dollars de la part de Truist Bank, Bank of America, N.A., JPMorgan Chase Bank, N.A. et Citizens Bank, N.A., chacune étant un créancier de notre facilité de crédit non garantie de premier rang existante. L'engagement de financement devrait être structuré comme un prêt à terme, arrivant à échéance le 9 novembre 2025, avec un taux d'intérêt initial de SOFR (Secured Overnight Financing Rate) plus 1,75 %. Pour les douze mois se terminant le 25 décembre 2021, BrandsMart a généré des revenus de 757 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 46 millions de dollars. L'équipe de BrandsMart est la bienvenue dans la famille d'Aaron. À la clôture de la transaction, l'entreprise BrandsMart relèvera du président d'Aaron's, Steve Olsen, et continuera à avoir son siège social à Ft. Lauderdale, FL. La transaction reste soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'obtention des approbations réglementaires applicables. La clôture de la transaction est prévue pour le deuxième trimestre de 2022. La transaction devrait avoir un effet relutif sur l'EBITDA ajusté et le BPA non GAAP de 2022. Aaron's prévoit de maintenir sa politique de dividende actuelle et de continuer à racheter des actions de manière opportuniste dans le cadre de son autorisation existante. L’accord contient également les dispositions habituelles de résiliation, y compris le droit du représentant d’Aaron’s ou du représentant des vendeurs de résilier l’accord si l’acquisition n’a pas été réalisée avant le 24 mai 2022. BofA Securities, Inc. a agi en tant que conseiller financier et Darcy White de Jones Day a agi en tant que conseiller juridique de The Aaron's Company. Cassel Salpeter & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier et Daniel Peale de Cooley LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Interbond Corporation of America. The Aaron's Company, Inc. (NYSE:AAN) a finalisé l'acquisition d'Interbond Corporation of America auprès de Michael Perlman et de sa famille le 1er avril 2022.