La société de rachat Carlyle Group a conclu un accord pour acquérir l'unité de soins rénaux Vantive du fabricant d'appareils médicaux Baxter pour 3,8 milliards de dollars, ont déclaré les entreprises mardi.

Le produit de l'opération, qui devrait être finalisée au début de l'année 2025, aidera Baxter à réduire son endettement. Baxter, qui a remboursé environ 2,8 milliards de dollars de dettes l'année dernière après avoir cédé son unité biopharmaceutique, avait une dette à long terme de 13,8 milliards de dollars à la fin de 2023.

Baxter a commencé à explorer des options pour ses unités de soins rénaux après avoir racheté le fabricant d'équipements médicaux Hill-Rom en 2022 pour un montant de 10,5 milliards de dollars. Elle a entamé le processus de séparation de Vantive au début de l'année 2023.

Vantive est une entreprise solide, en pleine croissance, avec des franchises leaders sur le marché, et nous sommes ravis de nous associer à l'équipe de Vantive pour poursuivre leur vision stratégique à travers la séparation de Baxter et la transformation en une entreprise mondiale autonome, a déclaré Robert Schmidt, co-responsable mondial des soins de santé chez Carlyles.

Atmas Health, une plateforme d'investissement dans le secteur de la santé créée par Carlyle en 2022, s'est associée à l'entreprise pour l'acquisition de Vantive.

Les activités de soins rénaux de Baxters ont généré un chiffre d'affaires d'environ 4,5 milliards de dollars l'année dernière et emploient plus de 23 000 personnes.

Le Wall Street Journal a fait état des pourparlers engagés par Carlyle en vue d'acquérir l'unité Vantive en juillet.

Les opérations de capital-investissement ont rebondi cette année, les sociétés de rachat ayant déployé davantage de capitaux, après qu'un pic des coûts de financement eut provoqué un ralentissement des opérations l'année dernière. Selon Dealogic, les volumes mondiaux d'acquisitions par emprunt ont bondi de 41 % pour atteindre 286 milliards de dollars au cours du premier semestre 2024.

Carlyle, qui est l'une des principales sociétés de rachat au monde avec 435 milliards de dollars d'actifs sous gestion, a été un acquéreur et un vendeur actif d'actifs cette année.

En juillet, Carlyle s'est associé à KKR pour conclure un accord portant sur un portefeuille de prêts étudiants de Discover Financial Services d'une valeur de 10 milliards de dollars.

Selon Reuters, Carlyle étudie actuellement la possibilité de vendre StandardAero, ce qui pourrait valoriser le fournisseur américain de services de maintenance aéronautique à environ 10 milliards de dollars.

Perella Weinberg Partners, JPMorgan et Sullivan & Cromwell ont conseillé Baxter pour cette opération. Barclays, Goldman Sachs et Kirkland & Ellis ont conseillé Carlyle. (Reportage d'Echo Wang à New York ; Rédaction de Michael Perry)