Il s'agit du premier trimestre financier publié par Apollo depuis la finalisation de sa fusion par actions de 11 milliards de dollars avec le fournisseur de rentes Athene Holdings Ltd en janvier.

Apollo a déclaré que son bénéfice net ajusté a atteint 915,1 millions de dollars au premier trimestre, contre 294,1 millions de dollars un an plus tôt. Son bénéfice net ajusté par action a augmenté à 1,52 $ par action, contre 66 cents par action l'année dernière.

Le bénéfice net ajusté et le bénéfice net ajusté par action d'Apollo ont dépassé les estimations moyennes des analystes qui étaient respectivement de 645,33 millions de dollars et de 1,03 dollar par action, selon le fournisseur de données financières Refinitiv.

Ces résultats sont conformes à ceux de ses pairs, Blackstone Group Inc, KKR & Co Inc, Carlyle Group Inc et Ares Management Inc, qui ont tous affiché des bénéfices exceptionnels malgré les turbulences du marché dues à la flambée de l'inflation, à la hausse des taux d'intérêt et à l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Apollo a déclaré que ses revenus liés aux honoraires ont augmenté de 3 % pour atteindre 310 millions de dollars, contre 302 millions de dollars l'année dernière. Ses revenus générés par l'investissement du capital d'Athene se sont élevés à 670,2 millions de dollars.

La société basée à New York a déclaré avoir investi 48 milliards de dollars au cours du trimestre dans ses portefeuilles de crédit, de capital-investissement et d'investissement en dette et en actions. Ce montant comprend 22 milliards de dollars consacrés au financement de prêts aux entreprises du marché intermédiaire, à l'immobilier commercial et aux obligations de prêts garantis.

Apollo a déclaré que son portefeuille de private equity s'est apprécié de 8% au premier trimestre. Les fonds de capital-investissement de Blackstone et de Carlyle ont augmenté respectivement de 2,8 % et de 7 %, tandis que ceux de KKR ont baissé de 5 % au cours de la même période.

Selon les principes comptables généralement acceptés, Apollo a enregistré une perte nette de 870 millions de dollars, contre un bénéfice net de 670 millions de dollars l'année dernière, en raison de la comptabilisation des engagements générés par les polices d'assurance souscrites par Athene.

Les actifs sous gestion d'Apollo sont passés à 513 milliards de dollars, contre 497,6 milliards de dollars au trimestre précédent, grâce aux apports de capitaux d'Athene et à une forte collecte de fonds, partiellement compensés par des cessions d'actifs. Le capital non dépensé s'élève à 48 milliards de dollars.

Apollo a déclaré un dividende de 40 cents par action, en baisse par rapport aux 50 cents déclarés un an plus tôt.