Les fonds spéculatifs ont ajouté des paris baissiers sur les actions japonaises au rythme le plus rapide depuis plus de cinq ans pendant une semaine entre le 2 et le 8 août, alors que le Nikkei a connu le 5 août la pire journée pour l'indice depuis le lundi noir de 1987, a déclaré Goldman Sachs dans une note vendredi.

La banque a indiqué que les fonds spéculatifs long/short sur les actions ont ajouté 1,7 short, ou pari sur la baisse des actions, pour chaque position longue vendue au cours de la semaine entre le 2 et le 8 août.

Les actions japonaises se sont effondrées lundi dans le cadre d'une vente déclenchée par des préoccupations économiques et le dénouement d'une opération populaire en yens qui finançait les investissements en actions, ce qui a eu des répercussions sur les marchés du monde entier.

Les gestionnaires de portefeuille ont procédé à des ventes nettes d'actions japonaises au cours de quatre des cinq jours de négociation de la semaine qui s'est achevée le 8 août, le mardi ayant été le seul jour où ils ont acheté plus qu'ils n'ont ajouté de positions à découvert.

Goldman Sachs a déclaré que l'exposition nette des fonds spéculatifs aux actions japonaises était jeudi de 4,8 %, en baisse par rapport aux 5,6 % de la semaine précédente.

Alors que les troubles se propagent à l'étranger, les fonds spéculatifs ont, pour la quatrième semaine consécutive, continué à être baissiers sur les actions mondiales, ajoutant davantage de positions courtes, a ajouté la banque.

Goldman Sachs, l'un des plus grands courtiers en valeurs mobilières au monde, suit les flux de ses clients fonds spéculatifs afin de rendre compte des tendances.

Les fonds spéculatifs fondamentaux sur les actions mondiales ont baissé de 1,34 % au cours de la semaine dans le contexte de la déroute des marchés, tandis que les fonds spéculatifs systématiques ont enregistré des gains de 0,77 %. (Reportage de Carolina Mandl à New York ; Rédaction de Chris Reese et Jonathan Oatis)