Les actions de Cooper, dont les marges sont historiquement plus élevées que celles de Goodyear, ont bondi de 20 % dans les échanges du matin, tandis que les actions de Goodyear ont progressé de 3,4 %.

L'accord, annoncé lundi, double pratiquement la présence de Goodyear en Chine et élargit la distribution des pneus de remplacement Cooper par le biais du réseau de 2 500 magasins de détail de Goodyear dans le pays. Les États-Unis et la Chine, les deux plus grands marchés de pneus au monde, représentent environ un tiers du volume mondial de l'industrie.

L'entreprise combinée bénéficiera également de la force de Goodyear en matière d'équipement d'origine et de Cooper dans les segments de produits en croissance rapide que sont les camionnettes et les SUV.

L'industrie mondiale du pneu a été durement touchée en 2020, la pandémie de COVID-19 ayant entraîné une forte baisse de la demande de pneus de remplacement et d'équipements d'origine, obligeant les constructeurs automobiles à arrêter la production.

Cependant, les experts de l'industrie s'attendent à un rebond de la demande automobile cette année, alimenté par le déploiement des vaccins COVID-19, des taux d'intérêt plus bas que jamais et une épargne saine des consommateurs qui ont évité de dépenser de l'argent pour des achats importants pendant la pandémie.

Selon les termes de l'accord, la contrepartie implicite en espèces et en actions pour les actionnaires de Cooper est de 54,36 dollars par action, ce qui représente une prime de 24 % par rapport au cours de clôture du 19 février.

Goodyear prévoit des synergies de coûts d'environ 165 millions de dollars dans les deux ans suivant la conclusion de l'opération. Les actionnaires de Goodyear détiendront environ 84 % de la société fusionnée, tandis que les actionnaires de Cooper en détiendront environ 16 %.

Goodyear a l'intention de financer la partie en espèces de l'opération, qui devrait être conclue au cours du deuxième semestre de 2021, par un financement par emprunt. Le siège social de la société fusionnée sera situé à Akron, dans l'Ohio.

Séparément, Cooper a fait état d'une baisse de près de 3 % de son chiffre d'affaires trimestriel, tandis que le bénéfice net attribuable à la société a chuté de 25,8 % pour atteindre 37,99 millions de dollars au quatrième trimestre clos le 31 décembre.

Lazard est le principal conseiller financier de Goodyear, tandis que Goldman Sachs & Co LLC est le conseiller de Cooper.