Dans un dépôt réglementaire lundi soir, Berkshire a déclaré avoir payé environ 391 millions de dollars pour près de 6,7 millions d'actions Occidental entre le 4 et le 8 août.

Ces achats ont donné à Berkshire 188,4 millions d'actions Occidental, soit 20,2% des actions en circulation déclarées, d'une valeur de 11,3 milliards de dollars.

Une participation de 20 % permettrait à Berkshire de déclarer sa part proportionnelle des bénéfices d'Occidental, basé à Houston, avec les résultats d'exploitation, par le biais de la méthode dite de mise en équivalence.

Berkshire pourrait néanmoins prétendre que sa comptabilité pour Occidental devrait rester inchangée parce que sa participation est passive.

Les analystes s'attendent en moyenne à ce qu'Occidental génère 10,5 milliards de dollars de bénéfices cette année, selon Refinitiv I/B/E/S.

La société de Buffett possède également 10 milliards de dollars d'actions privilégiées Occidental, qui ont contribué à financer l'achat d'Anadarko Petroleum en 2019, et dispose de bons de souscription pour acheter 83,9 millions d'actions ordinaires supplémentaires pour 5 milliards de dollars.

Certains analystes ont spéculé que Berkshire, basé à Omaha, Nebraska, pourrait éventuellement faire une offre pour la totalité d'Occidental.

L'assistant de Buffett et Occidental n'ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaire en dehors des heures de marché.

Berkshire a généré un bénéfice d'exploitation de 16,3 milliards de dollars au cours du premier semestre de cette année.

Elle utilise la méthode de la mise en équivalence pour l'entreprise alimentaire Kraft Heinz Co, où elle détient une participation de 26,6 %, et l'exploitant de relais routiers Pilot Travel Centers, où sa participation de 38,6 % devrait passer à 80 % l'année prochaine.

En revanche, Berkshire comptabilise normalement sa participation de 20,2 % dans American Express Co, ce qui limite sa capacité à exercer une influence significative.

L'action Occidental a clôturé à 60,04 $ lundi. Le cours de l'action a plus que doublé cette année, profitant de la hausse des prix du pétrole après l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Berkshire possède des dizaines de sociétés, dont le chemin de fer BNSF, l'assurance automobile Geico et plusieurs entreprises du secteur de l'énergie, ainsi que des actions, dont la compagnie pétrolière Chevron Corp, où elle a terminé le mois de juin avec une participation de 23,7 milliards de dollars.