Tonner Drones S A : – Raport financier annuel 2024

RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2024

Société anonyme au capital de 5 579 002,70 euros

Siège social : 16, avenue de l'Europe, Building SXB1 - 67300 Schiltigheim 530 740 562 R.C.S. Strasbourg

ATTESTATION DES PERSONNES PHYSIQUES RESPONSABLES DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

« J'atteste qu'à ma connaissance, les comptes annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2024 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et, que le rapport de gestion ci-joint présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les douze mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et principales incertitudes pour les six mois suivants l'exercice. »

M. Diede van den Ouden, Directeur général de TONNER DRONES

SOMMAIRE

1. Comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2024 p. 4

2. Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes 2024 p. 100

3. Rapport de gestion de l'exercice 2024 p.132

16 AVENUE DE L'EUROPE

67300 SCHILTIGHEIM

Dossier financier de l'exercice en Euros Période du 01/01/2024 au 31/12/2024

Activité principale de l'entreprise :

Nous vous présentons ci-après le dossier financier qui se décompose ainsi :

• Les comptes annuels

• Le dossier fiscal

• Le dossier de gestion

Fait à La Varenne St-Hilaire Le 28/04/2025

Jean-Philippe COMBE

Expert-comptable

3 TRAVERSE NOTRE DAME

13100 AIX EN PROVENCE

0442642121

TONNER DRONES

16 AVENUE DE L'EUROPE

67300 SCHILTIGHEIM

Pages

• Rapport de présentation 1

  COMPTES ANNUELS

• Analyse de votre entreprise 2

  - Bilan actif-passif	4	et 5
  - Compte de résultat	6	et 7
  - Annexe	8	à 29
  - Détail des comptes bilan actif passif	30	à 36
  - Détail Compte de résultat	37	à 43
  - Annexe à la liasse fiscale	44	à 48

• Bilan, Indicateurs financiers 3

  DOSSIER FISCAL

• Liasse 2065 49 et 50

  - Liasses 2050 à 2059-G 51 à 72

  DOSSIER DE GESTION

• Bilan synthétique 73

• Détail bilan synthétique 74 à 78

• Soldes intermédiaires de gestion 79

• Détail Soldes intermédiaires de gestion 80 à 85

• Equilibre financier 86

• Tableau de financement 87 et 88

• Du résultat à la trésorerie 89

• Ratios 90

3 TRAVERSE NOTRE DAME

13100 AIX EN PROVENCE

0442642121

RAPPORT DE PRESENTATION DES COMPTES ANNUELS

En notre qualité d'expert-comptable, nous avons effectué une mission de présentation des comptes annuels de l'entreprise

TONNER DRONES

16 AVENUE DE L'EUROPE

67300 SCHILTIGHEIM

relatifs à l'exercice du 01/01/2024 au 31/12/2024.

Nos diligences ont été réalisées conformément à la norme professionnelle de l'Ordre des experts-comptables applicable à la mission de présentation des comptes qui ne constitue ni un audit ni un examen limité.

Les comptes annuels ci-joints se caractérisent par les données suivantes :

Fait à La Varenne St-Hilaire Le 17/04/2025

Jean-Philippe COMBE Expert-comptable

TONNER DRONES

16 AVENUE DE L'EUROPE

67300 SCHILTIGHEIM

3 TRAVERSE NOTRE DAME

13100 AIX EN PROVENCE

0442642121

ANALYSE DE VOTRE ENTREPRISE

SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION

Exercice N

Exercice N-1

31/12/2024 12 31/12/2023 12

1 077 664

153 625-

648 321- 1 594 109-

546.37- NS

648 321-

546.37-

695 578-

75.28-

1 742 445- 2 987 502-

NS 323.31-

1 807 390- 4 173 211-

NS 451.63-

5 034 435- 22 260 557

NS NS

Résultat net

% CA

5 639 216- 10 748 625-NS NS

BILAN AU 31/12/2024

ACTIF PASSIF

Exercice N Exercice N-1

31/12/2024 12 31/12/2023 12

Ecart %

95.56-

243 263- 100.00

3 153 488 70.95-

72.70-

100.00-

100.00-

100.00-

74.84-

47.25-

97.90-

74.05-

TOTAL GENERAL

66.61-

1 682 477 5 666 271 70.31-

Exercice N Exercice N-1

31/12/2024 12 31/12/2023 12

Ecart %

5 639 216- 10 748 625- 47.54

60 469 765- 52 664 519- 14.82-

5 586 720- 5 044 101- 10.76-

48.29-

70.49-

53.10-

5 447 778- 4 747 842- 14.74-

39.14-

50.10-

72.45-

14.80-

TOTAL GENERAL

23.09-

31.53-

1 682 477 5 666 271 70.31-

2 256

1 814 486

426 614

4 622 368

3 548 390

905 502

117 534

3 938 256

7 738

1 735

2 159 490

64 178

232 080

18 942

120 000

INDICATEURS FINANCIERS

BILAN ACTIF

ACTIF

Capital souscrit non appelé (I)

Brut

Exercice N

31/12/2024 12

Amortissements et dépréciations (à déduire)

Net

Exercice N-1

31/12/2023 12

Net

Ecart N / N-1 Euros %

Immobilisations incorporelles

Frais d'établissement Frais de développement

Concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial (1)

ACTIF IMMOBILISÉ

Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes

10 855

31 520

2 006 110

3 518 292

10 855

7 886

2 006 110

3 518 292

23 634

17 217

6 417

37.27

ACTIF CIRCULANT

Avances et acomptes versés sur commandes

Comptes de Régularisation

Créances (3)

BILAN PASSIF

PASSIF

Exercice N

31/12/2024 12

Exercice N-1

31/12/2023 12

Ecart N / N-1 Euros %

Capital (Dont versé :

3 039 111 )

3 039 111

143 803

2 895 308 NS

Primes d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réévaluation

Réserves

Réserve légale

Réserves statutaires ou contractuelles Réserves réglementées

CAPITAUX

PROPRES

Autres réserves Report à nouveau

Résultat de l'exercice (Bénéfice ou perte)

Subventions d'investissement Provisions réglementées

Total I

AUTRES FONDS

PROPRES

Produit des émissions de titres participatifs Avances conditionnées

PROVISIONS

Total II

Provisions pour risques Provisions pour charges

Total III

57 483 150

102 296

231 517

60 803 577-

5 639 216-

5 586 720-

18 942

18 942

120 000

120 000

58 225 240

102 296

231 517

52 998 332-

10 748 625-

5 044 101-

64 178

64 178

232 080

232 080

742 090-

7 805 246-

5 109 409

542 619-

45 236-

45 236-

112 080-

112 080-

1.27-

14.73-

47.54

10.76-

70.49-

70.49-

48.29-

48.29-

Dettes financières

Emprunts obligataires convertibles

1 744 509

1 744 509- 100.00-

Autres emprunts obligataires

DETTES (1)

Emprunts auprès d'établissements de crédit Concours bancaires courants

Emprunts et dettes financières diverses

Avances et acomptes reçus sur commandes en cours

Dettes d'exploitation

Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales

Comptes de

Régularisation

Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes

Produits constatés d'avance (1)

Total IV

Ecarts de conversion passif (V)

TOTAL GÉNÉRAL (I+II+III+IV+V)

(1) Dettes et produits constatés d'avance à moins d'un an

2 160 550

18 795

1 849

2 896 713

625 086

117 534

280 416

1 021 574

7 122 517

7 738

1 682 477

5 161 434

2 021 600

18 800

2 722

2 085 992

1 440 598

426 614

373 888

2 299 390

10 414 113

5 666 271

10 414 113

138 950

5-

874-

810 720

815 511-

309 080-

93 472-

1 277 815-

3 291 596-

7 738

3 983 793-

6.87

0.03-

32.10-

38.86

56.61-

72.45-

25.00-

55.57-

31.61-

70.31-

Exercice N 31/12/2024 12

Exercice N-1 Ecart N / N-1

France

Exportation

Total

31/12/2023 12

Euros %

Produits d'exploitation (1)

Ventes de marchandises Production vendue de biens

1 077 664

1 077 664- 100.00-

Production vendue de services

Chiffre d'affaires NET

Production stockée Production immobilisée

118 659

118 659

118 659

118 659

2 839

1 080 503

156 464-

115 820

961 844-

156 464

NS 89.02-

100.00

Subventions d'exploitation

4 667

4 667- 100.00-

Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements), transferts de charges Autres produits

Total des Produits d'exploitation (I)

Charges d'exploitation (2)

1 195 245

30 155

1 344 060

203 683

5 388

1 137 777

991 562

24 767

206 282

486.82

459.67

18.13

Achats de marchandises

200 731

200 731- 100.00-

Variation de stock (marchandises)

21 599-

21 599

100.00

Achats de matières premières et autres approvisionnements

Variation de stock (matières premières et autres approvisionnements)

Autres achats et charges externes * Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements

468 729

1 392 375

17 094

49 947

710 245

3 022 164

31 725

935 375

241 516-

1 629 788-

14 631-

885 428-

34.00-

53.93-

46.12-

94.66-

Charges sociales

Dotations aux amortissements et dépréciations

Sur immobilisations : dotations aux amortissements

2 095-

58 925-

223 277

107 423

225 372- 100.94-

166 347- 154.85-

Sur immobilisations : dotations aux dépréciations Sur actif circulant : dotations aux dépréciations

Dotations aux provisions Autres charges

Total des Charges d'exploitation (II) 1 - Résultat d'exploitation (I-II)

Quotes-parts de Résultat sur opération faites en commun

Bénéfice attribué ou perte transférée (III) Perte supportée ou bénéfice transféré (IV)

1. Dont produits afférents à des exercices antérieurs

2. Dont charges afferentes à des exercices antérieurs

   248 314

   432 276

   733 636

   3 281 351

   1 937 291-

   2 252 130

   775 252

   244 200

   8 480 922

   7 343 145-

   2 003 816-

   342 976-

   489 436

   5 199 571-

   5 405 854

   88.97-

   44.24-

   200.42

   61.31-

   73.62

   Exercice N

   Exercice N-1 Ecart N / N-1

   31/12/2024 12 31/12/2023 12 Euros %

   Produits financiers

   Produits financiers de participations (3)

   1 1- 100.00-

   Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé (3) Autres intérêts et produits assimilés (3)	19 583		19 583
   Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges	2 786 031	36 600 731	33 814 700-	92.39-
   Différences positives de change	61 454	1-	61 455	NS
   Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement		0	0-	100.00-
   Total V	2 867 068	36 600 731	33 733 663-	92.17-
   Charges financieres
   Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions	3 031 250	6 317 161	3 285 911-	52.02-
   Intérêts et charges assimilées (4)	539 846	675 733	135 888-	20.11-
   Différences négatives de change	316	3 418	3 102-	90.75-
   Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement	2 392 800	716	2 392 084	NS
   Total VI	5 964 212	6 997 028	1 032 816-	14.76-
   2. Résultat financier (V-VI)	3 097 144-	29 603 702	32 700 847-	110.46-
   3. Résultat courant avant impôts (I-II+III-IV+V-VI)	5 034 435-	22 260 557	27 294 993-	122.62-
   Produits exceptionnels
   Produits exceptionnels sur opérations de gestion	348 665	27 000	321 665	NS
   Produits exceptionnels sur opérations en capital		1 227 951	1 227 951-	100.00-
   Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges	164 159	546 547	382 388-	69.96-
   Total VII	512 824	1 801 498	1 288 674-	71.53-
   Charges exceptionnelles
   Charges exceptionnelles sur opérations de gestion	478 445	104 167	374 277	359.30
   Charges exceptionnelles sur opérations en capital		33 785 013	33 785 013-	100.00-
   Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions	604 538	911 488	306 950-	33.68-
   Total VIII	1 082 983	34 800 669	33 717 686-	96.89-
   4. Résultat exceptionnel (VII-VIII)	570 159-	32 999 171-	32 429 012	98.27
   Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (IX)
   Impôts sur les bénéfices (X)	34 622	10 011	24 610	245.83
   Total des produits (I+III+V+VII)	4 723 951	39 540 005	34 816 054-	88.05-
   Total des charges (II+IV+VI+VIII+IX+X)	10 363 167	50 288 630	39 925 464-	79.39-
   5. Bénéfice ou perte (total des produits - total des charges)	5 639 216-	10 748 625-	5 109 409	47.54
   * Y compris : Redevance de crédit bail mobilier	22 212	99 920

   : Redevance de crédit bail immobilier

3. Dont produits concernant les entreprises liées 1

4. Dont intérêts concernant les entreprises liées

Annexe au bilan avant répartition de l'exercice, dont le total est de 1 682 477.46 Euros et au compte de résultat de l'exercice présenté sous forme de liste, dont le chiffre d'affaires est de 118 658.94 Euros et dégageant un déficit de 5 639 215.83- Euros.

L'exercice a une durée de 12 mois, couvrant la période du 01/01/2024 au 31/12/2024.

Les notes et les tableaux présentés ci-après, font partie intégrante des comptes annuels.

FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE

Les événements les plus importants de 2024 sont décrits ci-dessous chronologiquement à l'aide de communicationset de communiquésde presse.

Tous les communiquésde presse et leurs dates peuvent être consultés sur le site.

Les événements de l'année 2024 sont plus importants que la chronologie actuelle des communications et des communiquésde presse.

Tous les communiquésde presse et les dates peuvent être consultés sur le site. Pour certains événements, une mise à jour a été ajoutée pour la situation du 30/06.

Le 24 janvier 2024, le Conseil d'administration agissant sur délégation de l'assemblée générale du 27 janvier 2023, a décidé de la réduction de la valeur nominale de l'action à 0,025 €.

Suite à la publication le 22 février 2024 du rapport financier semestriel pour la période du 1er janvier au 30 juin 2023, Tonner Drones a quitté le banc des pénalités d'Euronext et est retournée dans le groupe de cotation régulier à partir du 28 février 2024.

Le 1 mars 2024, Tonner Drones a mis fin à toutes ses relations avec Yorkville qui ne possèdera plus d'obligations convertibles en actions (" OCA ") ni d'autres produits à prix variables dilutifs. La société a effectué le dernier paiement dû à Yorkville selon les termes de l'accord d'achat d'actions annoncé dans le communiqué de presse du 27 juin 2023, et des investisseurs ont acheté à Yorkville les 23 000 OCA émises le 5 juin 2023 et modifiées comme annoncé dans le communiqué de presse de la société du 15 novembre 2023. Les nouveaux investisseurs ont ensuite démontré leur soutien à la société avec une suspension des contrats OCA comme annoncé dans le communiqué de presse du 7 mars 2024.

C'était une étape importante pour la nouvelle direction qui avait comme objectif depuis son arrivée en juin 2023 de mettre fin à la dépendance historique et catastrophique de l'entreprise à l'égard des instruments financiers à prix variable, tels que ceux qui étaient en place pendant de nombreuses années entre Yorkville et l'entreprise, avant l'arrivée de la nouvelle direction.

Le 4 mars, Tonner Drones a annoncé qu'elle est devenue actionnaire majoritaire à 91% de la société Aero41, un concepteur et vendeur Suisse de drones de protection agricole qui peuvent pulvériser efficacement les cultures même lorsqu'elles sont situées sur des terrains complexes et difficiles d'accès. Cette étape faisait partie de la mise en œuvre d'une stratégie évolutive de Tonner Drones visant à devenir un consolidateur de

l'industrie des drones et des technologies liées aux drones.

Suivant l'ouverture le 19 mars 2024 d'une émission de droits de souscription de 5 millions d'euros à un prix réduit de 0,025€ par action à tous les actionnaires actuels, afin qu'ils puissent tous bénéficier de cette réduction de prix et participer à l'avenir de la société. Tonner Drones a annoncé le 2 avril 2024 le succès de cette augmentation de capital de 5.000.000 € avec maintien du droit préférentiel de souscription par émission de 199.091.160 actions nouvelles au prix de 0,025 €.

https://tonnerdrones.com/wp-content/uploads/2024

/03/CP_Lancement_AK_DPS_TonnerDrones_FR_Final.pdf

Dans le cadre de l'augmentation de capital, 111.197.815 actions nouvelles ont été souscrites par compensation de créances correspondant à un montant d'environ

Le 16 septembre 2024 la société a annoncé que Jean-François Ott va quitter ses fonctions de Président du Conseil d'Administration et Brad Taylor celles d'Administrateur et Directeur Général.

M. Ott a décidé de quitter son poste de président du conseil d'administration avec effet immédiat, mais restera administrateur de la société jusqu'à l'assemblée générale des actionnaires prévue le 21 octobre 2024 (l'" assemblée générale ").

En outre, M. Taylor a décidé de quitter son poste de CEO avec effet immédiat, ainsi que celui d'administrateur après l'assemblée générale.

L'administrateur actuel, D.M. van den Ouden, restera membre du conseil d'administration et assumerales fonctions de président et de CEO avec effet immédiat.

Parmi les autres points à l'ordre du jour, les actionnaires voteront pendant l' assemblée générale sur la nomination de deux nouveaux administrateurs, M. David Cloetingh et

M. Olaf Graeff, pour remplacer M. Ott et M. Taylor.

Dans le cadre de leur départ et afin d'aider la Société dans ses efforts de réduction de la dette et des coûts, M. Ott et M. Taylor, ainsi que leurs entités liées, ont convenu de ce qui suit, sous réserve de l'approbation des actionnaires lors de l'assemblée générale:

- Échanger environ 800 000 € de créances de prêt vendeur qu'ils détiennent contre la Société contre des actions dans l'une des participations minoritaires non stratégiques de la Société.

Mise en jour 30/04/2025

" L'accord avec l'ancienne direction a été modifié à plusieurs reprises. Jean François Ott et Brad Taylor (ou leurs sociétés affiliées) ne détiennent plus aucune action ni aucun contrôle dans Tonner Drones. Tonner Drones a publié un communiqué de presse le 31 mars 2025 concernant un ajustement final de l'accord de règlement. Tonner Drones a ainsi pu conserver l'intégralité de sa participation dans Elistair. "

Le 18 septembre, TonnerDrones a annoncé le directeur général et a décidé de demander un mandat pour élargir la stratégie.

Le 9/9/2024, Tonner Drones a annoncé l'arrêt du dernier financement à prix variable. Il n'y a plus de produits Equity-line actifs.

https://tonnerdrones.com/wp-content/uploads/2024/09/FR_Tonner-Drones-met-fin

-a-sa-relation-avec-la-Fiducie-et-arrete-toute-dilution-supplementaire-1.pdf

[30-09-2024] Publication du rapport financier semestriel au 30 juin 2024

https://tonnerdrones.com/wp-content/uploads/2024/09/FR_Publ ication-du-rapport-financier-semestriel-au-30-juin-2024.pdf

Quelques faits marquants de la période, 30 juin 2024 par rapport au 31 décembre 2023:

o la Société a généré un chiffre d'affaires de 93 K€, contre 1.081 K€.

• Les charges d'exploitation s'élèvent à 1.161 K€, contre 8.481 K€.

• Le résultat financier fait ressortir une perte de 1.995 K€, contre 29 604 K€.

• Le résultat exceptionnel fait ressortir un résultat négatif de 1.252 K€, contre 32.999 K€.

• Le résultat total est une perte de 4.347 K€, contre 10.749 K€.

• Les fonds propres sont négatifs de 4.609 k€, contre 5.044 k€.

• Position de trésorerie 436.371 €.

Malgré ces résultats, la société est bien positionnée pour l'avenir. Notre devise sera désormais " de promettre moins et d'apporter plus ". Ces résultats ne sont qu'un report des opérations historiques des années précédentes et ne reflètent pas le potentiel de la

Exercice du 01/01/2024 au 31/12/2024

société pour l'avenir, maintenant qu'elle est stabilisée.

Bien que la société ait décidé de déprécier une grande partie de ses actifs, elle continuera à s'efforcer de faire en sorte que ces actifs produisent des rendements optimaux. La véritable valeur de ces actifs ne sera réalisée que lorsqu'ils seront finalement vendus.

Malheureusement, lorsque la direction et le conseil d'administration ont changé en juin 2023, la société (alors connue sous le nom de Delta Drone) s'est retrouvée dans une situation financière très instable. En conséquence, les ressources ont dû être affectées à la restructuration financière et à la restructuration de l'entreprise plutôt qu'à la recherche et au développement de produits.

Sous le nouveau slogan (" sous-promesse "), l'entreprise a décidé de déprécier de nombreux actifs. L'entreprise a désormais des valeurs cachées sous la forme de ses participations dans des sociétés de drones privées et de ses produits en développement " Inhibitor " et " Countbot ", qui ne contiennent pratiquement aucune valeur au bilan. L'entreprise a également plus de 50 millions d'euros de pertes reportées du passé. Ces pertes reportables font de la société un partenaire idéal pour les sociétés de drones rentables qui souhaiteraient s'associer et bénéficier de ce report de déficit. Par conséquent, la société reste intéressée par la conclusion de partenariats et explore toujours des opportunités de prise de contrôle inversée (RTO).

En outre, comme annoncé, la Société va se concentrer sur les investissements et l'aide aux autres sociétés cotées en bourse. Comme l'a déclaré le PDG Diede van den Ouden dans le communiqué de presse du 18 septembre 2024, il estime que cette nouvelle stratégie pourrait conduire à la rentabilité de la Société en 2025. Ce résultat doit être atteint grâce à la structure de coûts réduite, à un large et solide réseau et à la forte demande du marché.

La Société clarifiera davantage sa position d'endettement au cours de la période à venir, une position qui ne fera pas obstacle au succès de la Société, notamment parce que M. van den Ouden lui-même est le plus grand créancier. Il a réalisé des investissementsimportants dans la reconstruction de la Société et continuera de le faire sur la voie du succès.

La Société comprend qu'elle souvent changé de stratégie au cours de l'année écoulée et qu'elle devra de mieux en mieux expliquer sa nouvelle stratégie à ses actionnaires et investisseurs. La direction attend avec impatience l'assemblée générale du 21 octobre, où le mandat de la nouvelle stratégie doit être validé. La Société invite tous les actionnaire à participer à cette réunion. Le rapport semestriel est consultable sur le site Internet de Tonner Drones.

[10-10-2024] Lettre aux actionnaires du CEO de Tonner Drones

https://tonnerdrones.com/wp-content/uploads/2024/10/FR_Shareholder-letter_PR.pdf

Chers actionnaires,

Par cette lettre ouverte, je souhaite me présenter à vous et vous faire part de ma vision concernant de l'avenir de notre entreprise. Il me semble essentiel de vous rassurer sur les choix que nous avons faits, mais surtout sur les opportunités passionnantes qui s'offrent à nous.

Un nouveau chapitre

Je suis fier d'avoir mis un terme à une période de financement délétère pour Tonner Drones. Un financement Equity-Line qui n'a pas donné grand-chose de bon et qui a fait de l'ex-DeltaDrone l'une des plus mauvaisesréputations de la Bourse française.

Depuis mon arrivée, j'ai toujours cherché à aligner la stratégie de l'entreprise avec les

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attentes de nos actionnaires. La réalité est malheureusement que nous sommes entrés dans une entreprise dans une situation financière très précaire.

Ce chapitre difficile est désormais derrière nous, et nous pouvons enfin envisager un avenir plus radieux, tant pour vous, nos actionnaires, que pour notre nouvelle équipe de direction. Ensemble, nous redonnons vie à l'entreprise, jour après jour. Ce n'est qu'en faisant de bonnes performances que nous pourrons regagner la confiance des marchés et de vous, nos actionnaires.

Regagner votre confiance

L'ensemble de la direction reconnait l'importance de tous nos actionnaires. Des plus petits aux plus grands. C'est pourquoi nous nous engageons à renforcer notre dialogue avec vous. Nous mettrons en place des consultations régulières pour recueillir vos questions, vos doutes et vos attentes. Le format n'est pas encore totalement défini (individuel, collectif, public, privé...). Nous compterons sur votre participation pour vivre d'un peu plus près l'aventure à laquelle vous participez déjà. Ces échanges précieux nous permettront de communiquer publiquement avec l'ensemble de nos actionnaires avec une information plus claire et centrée sur vos besoins réels. Ce lien direct contribuera également à construire une relation de confiance durable entre vous et l'équipe dirigeante. Nous vous remercions d'avance pour votre soutien dans les communications futures qui, nous l'espérons, vous satisferont de plus en plus. Nous vous invitons à venir assister à notre assemblée générale le 21 octobre prochain.

Un détail mais pas des moindres : la nouvelle direction n'étant pas d'origine française ni francophone, nous ne serons pas à même de communiquer dans votre langue. Nous essaierons toutefois de nous améliorer rapidement sur ce sujet et comptons sur votre compréhension d'ici-là.

La mission de Tonner Drones : le financement équitable

Après avoir triomphé du financement dit " equity-line ", notre prochaine mission est d'aider d'autres entreprises à accéder à un financement équitable et transparent. Notre stratégie est donc claire : Tonner Drones entend jouer un rôle de premier plan dans ce domaine, en partageant son expertise et en accompagnant des entreprises cotées dans leur développement.

Je compte m'appuyer sur le vaste réseau que j'ai développé en France au cours des 15 dernières années. Je travaille déjà de manière constructive avec d'autres dirigeants de sociétés cotées, avec pour mission de restaurer la confiance des investisseurs, en particulier sur le marché français des petites capitalisations. Pour y parvenir avec Tonner Drones, je sollicite le soutien de nos actionnaires et d'investisseurs externes. Nous pourrons ainsi commencer à investir dans des entreprises à fort potentiel et dont le managementest ouvert au changement.

Je suis convaincu que notre nouvelle stratégie, axée sur la collaboration et le soutien aux entreprises à la recherche de solutions de financement durables, suscitera l'adhésion de nos actionnaires. Avec une équipe de gestion composée d'investisseurs expérimentés et une vision claire, nous sommesprêts à capitaliser sur ces opportunités.

Depuis nos premières communications sur cette nouvelle stratégie, je constate un intérêt manifeste de la part du marché. C'est pourquoi je suis optimiste et j'espère pouvoir conclure nos premières affaires dans la période à venir. J'invite les entreprises françaises qui partagent notre vision et qui sont ouvertes au changement à nous rejoindre.

Un objectif personnel

Je me suis beaucoup investi dans ce projet depuis sa reprise et je suis maintenant pleinement impliqué dans la gestion quotidienne et stratégique. Il est donc dans mon intérêt, comme dans le vôtre, de faire en sorte que nous réussissionsensemble.

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Bien sûr, l'objectif principal est de rendre cette entreprise saine et rentable. Mais il est au moins aussi important d'avoir un impact social positif à long terme. En effet, mon ambition est qu'un jour, nous puissions non seulement générer des dividendes pour tous nos actionnaires, mais aussi de réfléchir ensemble à reverser une partie de nos bénéfices à des causes qui nous tiennent à cœur et, plus largement, à des initiatives caritatives utiles à la société. À terme, j'aimerais aussi demander aux actionnaires d'inscrire ces objectifs dans les statuts de notre société.

La nouvelle direction donnera l'exemple, avec des frais de gestion modestes pour le conseil d'administration. Moi-même, en tant que PDG et président du conseil d'administration, je renoncerai complètement aux frais de management pour l'année 2025. La nouvelle devise de Tonner Drones sera " underpromise and overperform " (" de promettre moins et d'apporter plus "). Ce n'est que lorsque nous aurons prouvé notre valeur aux actionnaires par des succès concrets que nous prétendrons à une rétribution appropriée.

L'avenir de Tonner Drones

Tonner Drones repose désormais sur trois piliers.

Les actifs que nous possédons dans le secteur des drones sont précieux. Nous détenons des participations prometteuses dans des entreprises privées de drones. Nous avons des attentes positives quant à la valeur future de ces participations, malgré la faible valeur actuelle de notre bilan. Nous continuerons également à rechercher des partenaires avec lesquels nous pourrons maximiser la valeur de nos solutions techniques pour la stabilisation des drones et l'analyse des entrepôts.

Les stratégies d'investissement, de financement et de conseil sont de nouvelles activités supplémentaires qui m'enthousiasment et qui pourraient nous aider à atteindre la rentabilité plus tôt.

En tant qu'entreprise cotée en bourse dotée d'une organisation et d'une structure de coûts allégées, nous sommes devenus un partenaire intéressant pour de nombreuses entreprises. Notamment parce que nous possédons plus de 50 millions d'euros de déficit reportable. Ces reports peuvent être activées par une entreprise de drones rentable qui souhaiterait s'associer à Tonner Drones. Mais d'autres entreprises n'appartenant pas au secteur des drones ont également manifesté leur intérêt pour une cotation en bourse. Tonner Drones reste ouvert à l'idée d'un RTO (Reverse Take Over = acquisition inversée) dans le cas où cela se concrétiserait avec une entreprise en croissance et déjà rentable. C'est à dire seulement lorsque les conditions sont entièrement favorables à nos actionnaires.

Curriculum Vitae

J'investis depuis 20 ans. J'aurais pu continuer uniquement à mon compte. Mais j'ai décidé d'aller de l'avant, et je vais essayer de changer les choses dans le monde de la finance. En réussissant avec Tonner Drones, nous pouvons atteindre une certaine échelle et avoir un réel impact. Tant sur le plan social que financier. De nombreuses entreprises du secteur des petites capitalisations sont sous-évaluées. Notamment en raison de la manière désastreuse dont les entreprises sont financées. J'ai montré par le passé que je pouvais aider les entreprises, et tant les actionnaires de Tonner Drones que les entreprises concernées en bénéficieront.

J'ai toujours 'put my money where my mouth is' (joint le geste à la parole). Et je continuerai à le faire. Je suis prêt à investir dans de nouvelles opportunités par l'intermédiaire de Tonner Drones, et je suis convaincu que des opportunités intéressantes s'offriront à nous dans les mois à venir.

Tourner la page

Avant d'aller plus loin, je voudrais faire une remarque personnelle. Comme chacun

d'entre nous, j'ai rencontré des obstacles dans ma carrière. Pour moi, cela a été la sanction imposée par l'AMF en 2022. L'AMF était certaine que j'avais exécuté des ordres manipulateurs pendant une période en 2014 et 2016. Je reste convaincu que je n'ai jamais eu l'intention de faire quelque chose de mal. Après un long processus avec l'AMF et les avocats, j'ai décidé d'accepter le verdict et j'ai payé l'amende. Cet épisode m'a rendu plus prudent que je ne l'étais déjà et m'a poussé à évoluer vers une approche d'investissementà plus long terme.

Dans cet esprit, je suis aujourd'hui entièrement concentré sur la création de valeur pour vous, pour nos actionnaires, pour l'entreprise, et je suis convaincu que les accomplissements réalisés à ce jour pour assainir Tonner Drones jettent des bases solides pour une relation durable et un avenir prospère.

Bien que je travaille de manière parfaitement saine avec de nombreuses entreprises qui me font confiance en France, la nécessité de me justifier de cette sanction surgit encore parfois.

Mais je dois l'accepter. Néanmoins, je continue toujours à m'expliquer, parfois même à m'excuser, mais je resterai toujours transparent à ce sujet. C'est surtout grâce aux actions concrètes et transparentes que je mène que je regagne la confiance de mes interlocuteurs.

Le rôle des actionnaires

Les actionnaires ont reçu des BSA en août 2024. L'exercice de ces BSA pourrait générer plus de 1,5 million d'euros. Ces liquidités pourraient être utilisées à la fois pour le fonds de roulement et les investissements.Je suis convaincu qu'il s'agit d'une première étape importante dans l'exécution de notre stratégie d'investissement.

Je remercie d'avance nos actionnaires qui exerceront leurs BSA. L'utilisation de ce type de produit est un bon exemple de la manière dont l'entreprise et ses actionnaires peuvent travailler ensemble à un avenir prometteur. C'est aussi une démonstration de la confiance qu'ils m'accordent ainsi qu'à l'équipe de Tonner Drones.

En conclusion, même si le chemin n'est pas toujours linéaire, nous avançons avec détermination vers un avenir où Tonner Drones pourra exprimer tout son potentiel. Ensemble, nous réussirons à transformer cette société en une entreprise prospère et durable, un modèle à suivre dans le monde de la finance.

Merci pour votre confiance,

Diede van den Ouden

[21-10-2024] Lors de l'assemblée générale des actionnaires, toutes les résolutions ont été adoptées. Le nouveau conseil d'administration a été nommé et la nouvelle stratégie a été approuvée.

Mise en jour 30/04/2025 : Afin d'appliquer la stratégie de manière encore plus spécifique, KPMG a été chargé de rédiger un rapport sur le cadre juridique. Pour le moment, Tonner Drones gérera activement sa trésorerie, mais ne fera pas d'investissements majeurs pour le moment.

[25-10-2024] Tonner Drones a conclu un accord important avec ses créanciers afin que le taux d'intérêt soit passé de 12 à 4%. Les détenteurs de la dette ont également reçu un bon de souscription au même prix que tous les actionnaires, pour acheter de nouvelles actions à la valeur nominale de 0,0125 €.

[28-10-2024] Tonner Drones signe son premier contrat pour son activité de conseil.

[05-11-2024] Le CEO de Tonner Drones restructure sa dette.

Mise à jour 30/04/2025. Tonner Drones et son PDG ont convenu de simplifier les produits de dette. Bien que les deux parties soient d'accord, l'élaboration finale des contrats est attendue au deuxième trimestre 2025.

[05-11-2024] Le managementde Tonner Drones devient actionnaire de référence.

Le PDG de Tonner Drones a annoncé qu'il achèterait 12 millions d'actions sur le marché. Il a déclaré qu'il était important pour lui d'être également actionnaire et de se mettre sur un pied d'égalité avec tous les actionnaires.

Du 12 au 21 novembre, il a acheté plus de 12 millions d'actions, devenant ainsi l'actionnaire de référence.

[25-11-2024] Tonner Drones signe une LOI pour ajouter de l'Intelligence artificielle à Countbot

Tonner Drones a été approché par un groupe indien. Cette partie est intéressée par la solution Countbot pour ses clients et souhaite ajouter son propre logiciel avec application IA au Countbot.

Mise en jour : En janvier 2025, ils sont venus en France pour étudier le Countbot, et la collaboration est toujours en développement.

[05-12-2024] Tonner Drones décroche un financement non dilutif de 900 000 euros

Le PDG a mis à disposition un prêt de 500 000 €. En outre, il y avait des investisseurs qui ont mis à disposition 300 000 € à court terme. Et un prêt de 111.111 € est devenu disponible pour 24 mois.

Mise en jour : 300 000 euro ont déjà été remboursés.

[11-12-2024] Tonner Drones accueille un actionnaire à long terme

Les actions de l'ancienne direction ont été reprises par un investisseur à long terme qui a acquis 5% des actions.

[17-12-2024] Le CEO de Tonner Drones va renforcer sa participation

Le CEO Van den Ouden a indiqué qu'il augmenterait sa participation dans la société à 20 millions d'actions. Il a acheté ces actions sur le marché entre le 18 décembre 2024 et le 6 janvier 2025.

En 2024, Tonner Drones SA a continué son processus pour former la structure la plus simple possible d'une entité.

Une TUP (Transmission Universelle de Patrimoine) a eu lieu pour Tonner Drones SAS La fusion de Tonner Drones SAS et Tonner Drones SA a supprimé 2 M€ de valeur comptable du bilan.

EVENEMENTS SIGNIFICATIFS POSTERIEURS A LA CLOTURE

[03-02-2025] Tonner Drones_la cotation en bourse suscite l'intérêt.

Compte tenu de l'amélioration de la situation de Tonner Drones, l'entreprise constate qu'il existe un grand intérêt à travailler ensemble. Tonner Drones est en discussion avec

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de nombreuses parties et déterminera la bonne stratégie pour l'avenir. La solution choisie devra créer le plus de valeur pour les actionnaires.

[21-02-2025] Tonner Drones répond aux questions des actionnaires.

[10-03-2025] Tonner Drones accélère le développement commercial de la solution Inhibitor.

Il existe une nouvelle dynamique en Europe dans l'industrie des drones et autour des dépenses de défense. C'est pourquoi Tonner Drones va relancer ses efforts pour commercialiser l'inhibiteur. Elle cherchera à trouver des partenaires pour développer davantage la technologie des inhibiteurs, ou pour créer de la valeur grâce aux brevets.

[March 13] Tonner Drones annonce un flux de trésorerie positif significatif.

En août et octobre 2024, des bons de souscription ont été émis à tous les actionnaires et à certains obligataires. En raison de la forte hausse des actions en mars 2025, de nombreux détenteurs de bons de souscription ont décidé d'acheter des actions. En conséquence, Tonner Drones a enregistré un flux de trésorerie positif important de plus de 2 millions d'euros. Les dettes ont été remboursées et la trésorerie s'élevait alors à plus de 1,75 M€.

[March 31] Tonner Drones conserve sa participation dans Elistair.

L'accord conclu avec l'ancienne direction a été ajusté une fois de plus. Il a été décidé de conserver la participation dans Elistair pour Tonner Drones. Tonner Drones à une attente positive quant à l'évolution de la valeur de ces actions.

Autres événementsdu premier trimestre

Certaines affaires judiciaires passées pourraient être conclues de manière satisfaisante. Au fil du temps, les risques du passé diminuent. Le bilan comporte toujours une provision de 120 000 €. Tonner Drones espère que cela sera suffisant. Si les coûts s'avèrent plus élevés de manière inattendue, cela ne sera qu'un événement ponctuel et n'aura pas d'impact décisif sur l'avenir de l'entreprise.

Tonner Drones a précédemment garanti une caution de 300 000 € émise par la société DPS (drone Protect System). Entre-temps, DPS a fait faillite, ce qui signifie que Tonner Drones a dû rembourser l'obligation. Un échéancier de remboursement sur 4 termes a été convenu et 75 000 € de l'obligation ont désormais été remboursés.

Tonner Drones détenait un investissement SAFE d'une valeur de 100 000 $ dans la société israélienne Sightec. Comme il s'agissait d'un investissementnon stratégique, une tentative a été faite pour trouver des acheteurs. Tonner Drones a finalement pu vendre sa participation pour 40 000 $.

Afin de mettre en œuvre la stratégie de manière plus ciblée, KPMG a été chargé de préparer un rapport sur le cadre juridique. Il s'agissait principalement de savoir dans quelle mesure les exigences réglementaires devaient être respectées. Par exemple, en ce qui concerne la gestion de trésorerie et les services de conseil. Il est également important que les actionnaires soient correctement informés si des investissements majeurs sont réalisés qui modifieraient la nature des activités de l'entreprise. Tonner Drones continuera donc désormais à gérer activement sa trésorerie. Tonner Drones ne

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prévoit pas de réaliser des investissementsmajeurs dans les mois à venir sans demander l'approbation des actionnaires. Les activités de conseil seront réévaluées.

KPMG a été chargé d'examiner la situation fiscale de l'entreprise. Les pertes déductibles peuvent être évaluées entre 50 et 100 millions d'euros. Une fois validée, la nature reportable de ces pertes sur plusieurs exercices devra être prise en considération dans la définition d'une stratégie fiscale et la présentation des perspectives actionnariales.

TD entend s'inscrire dans une dynamique commerciale privilégiant l'activité de production et de vente de drones dits logistiques. En conséquence, les missions en lien avec les activités de conseil auront vocation à demeurer marginales. En poursuivant la rationalisation des coûts opérationnels, cette stratégie s'inscrit avec prudence avec les travaux menés par KPMG et évoluera en fonction des conclusions relatives aux choix stratégiques finalement arrêtés en matière de traitement des actifs fiscaux.

Tonner Drones est toujours en négociations avec Techaviacom. Fin 2023, et à l'initiative de l'ancienne direction, Techaviacom a reçu une partie des stocks de Tonner Drones avec l'objectif de les pour les vendre en Ukraine. En raison de difficultés d'ordres logistiques et commerciaux, ces stocks n'ont pas pu être vendus dans les conditions espérées, en particulier en France. En conséquence, Tonner Drones a déprécié la valeur de ces stocks (y compris les plus de 900 000 € de factures impayées chez Techaviacom depuis fin 2023). Par conséquent, la valeur des stocks en France a également été dépréciée. De fait, ces stocks se sont également avérés très difficiles à écouler.

- REGLES ET METHODES COMPTABLES -

(PCG Art. 831-1/1)

Principes et conventions générales

Les comptes de l'exercice clos ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 à 121-5 et suivantsdu Plan Comptable Général.

Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : continuité de l'exploitation, permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre, indépendance des exercices, conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les conventions comptables ont été appliquées en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que du règlement ANC 2014-03 et des règlements ANC 2018-07 relatifs à la réécriture du plan comptable général applicable à la clôture de l'exercice.

Permanence des méthodes

Les méthodes d'évaluation retenues pour cet exercice n'ont pas été modifiées par rapport à l'exercice précédent.

Informations générales complémentaires Continuité d'exploitation :

La direction estime que la continuité d'exploitation de la société n'est pas remise en cause sur les 12 prochains mois.

La trésorerie, de 341 k€ au 31 décembre 2024, couvre les charges d'exploitation des 12 prochains mois, qui ont été ramenées à moins de 300 k€ par an.

Par ailleurs, la trésorerie a augmenté pour atteindre plus de 1,5 million d'euros au premier trimestre 2025.

- COMPLEMENT D'INFORMATIONS RELATIF AU BILAN -

Etat des immobilisations

Etat des amortissements

Etat des provisions

Etat des échéances des créances et des dettes

Composition du capital social

(PCG Art. 831-3 et 832-13)

Au 31 décembre 2024, le capital est composé de 243 128 886 actions de 0.0125 euro de nominal.

Il est rappelé que la société a opté, lors de la réalisation des opérations d'augmentation de capital, pour la méthode préférentielle consistant en l'imputation des frais engagés pour lesdites opérations sur la prime d'émission constatée.

Le Conseil d'administration a décidé, par deux opérations distinctes, de réduire le capital social par voie de diminution de la valeur nominale de chaque action. Ces opérations, motivées par un apurement partiel des pertes antérieurement constatées dans les comptes de TONNER DRONES, s'est traduite par des réductions de capital.

• La première opération, en date du 24 janvier 2024, a constaté la réduction de chaque action de 0.10 € à 0.025 € et s'est traduite par une réduction du capital de 113 058 euros.

• La seconde, en date du 12 juillet 2024, a constaté la réduction de chaque action de

0.025 € à 0.0125 € et s'est traduite par une réduction du capital de 2 830 321.45 euros.

Frais d'établissement

(Code du Commerce Art.R 123-186, al.4)

Frais de recherche appliquée et de développement

(PCG Art. 831-2/2.1)

Les frais de recherche et de développement qui étaient comptabilisés à l'actif pour un montant de 4 239 579 euros ne remplissaient plus les conditions d'activation. De ce fait, ils ont été sortis de l'actif immobilisé de Tonner Drones.

Ces frais de recherche et de développement avaient été totalement amortis, l'impact de cette sortie sur le résultat de la société est donc neutre.

Fonds commercial

(Code du Commerce Art. R 123-186; PCG Art. 831-2/10)

Le fonds de commerce, correspond au mali de fusion d'Uasci constaté en 2013, est déprécié à 100% depuis l'exercice 2014.

Autres immobilisations incorporelles

(Code du Commerce Art. R 123-186)

Les brevets, concessions et autres valeurs incorporelles immobilisées ont été évalués à leur coût d'acquisition, mais à l'exclusion des frais engagés pour leur acquisition.

Evaluation des immobilisations corporelles

La valeur brute des éléments corporels de l'actif immobilisé correspond à la valeur d'entrée des biens dans le patrimoine compte tenu des frais nécessaires à la mise en état d'utilisation de ces biens, mais à l'exclusion des frais engagés pour leur acquisition.

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Tonner Drones SA published this content on April 30, 2025, and is solely responsible for the information contained herein. Distributed via Public Technologies (PUBT), unedited and unaltered, on April 30, 2025 at 19:33 UTC.