TotalEnergies : entend allier transition énergétique et retour à l’actionnaire
Le 28 septembre 2021 à 15:52
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En hausse en matinée dans le sillage du pétrole, TotalEnergies a accéléré ses gains (+2,1% à 41,9 euros) après la présentation de ses perspectives. La major pétrolière en pleine diversification vers le gaz, l'électricité et les énergies renouvelables a atteint en début d'après-midi 42 euros, soit son niveau le plus élevé depuis mars dernier. Les messages du groupe sont donc bien arrivés aux oreilles des investisseurs et actionnaires. Le premier d'entre eux surtout.
Conformément à la politique annoncée d'allouer jusqu'à 40% du surplus de cash généré au-delà de 60 dollars le baril à des rachats d'actions, et compte tenu de prix actuellement élevés du pétrole et du gaz, TotalEnergies prévoit de réaliser des rachats d'actions à hauteur de 1,5 milliard de dollars au quatrième trimestre 2021.
Autre bonne nouvelle pour les marchés, dans un environnement constant de 50 dollars le baril, la compagnie anticipe une croissance de son cash-flow de 5 milliards de dollars entre 2021 et 2026.
Cette croissance de cash-flow viendra notamment des renouvelables et de l'électricité pour 1,5 milliard de dollars et du gaz naturel liquéfié pour 1,5 milliard de dollars, les deux piliers de sa croissance.
La discipline sur les coûts sera maintenue avec pour objectif de délivrer un milliard de dollars d'économies additionnelles d'ici à 2023 comparé à 2020. Cette croissance des revenus et le maintien de la discipline sur les coûts permettront d'améliorer la rentabilité des capitaux propres au-delà de 12% dans un environnement de 50 dollars le baril d'ici 2025.
Fidèle à son nouveau credo "Plus d'énergie, moins d'émissions, toujours plus durable", le groupe va augmenter sa production d'énergies de 30% d'ici à 2030, la croissance venant pour moitié de l'électricité essentiellement renouvelable, pour moitié du gaz naturel liquéfié, tout en faisant évoluer le mix de ses ventes qui sera composé de 30% de produits pétroliers, 50% de gaz, 15% d'électricité et 5% de biomasse et d'hydrogène à l'horizon 2030.
Les ventes de produits pétroliers baisseront d'au moins 30% sur la période 2020-2030.
TotalEnergies, qui a pour ambition d'atteindre la neutralité carbone d'ici à 2050, s'attend à ce que sa production de pétrole atteigne son pic au cours de la décennie avant de décroître.
TotalEnergies SE figure parmi les 1ers groupes pétroliers mondiaux. Le CA par activité se répartit comme suit :
- raffinage et chimie (42,7%) : raffinage de produits pétroliers (exploitation, à fin 2023, de 16 raffineries dans le monde) et fabrication de produits chimiques de base (oléfines, aromatiques, polyéthylènes, fertilisants, etc.) et de spécialités (caoutchouc, résines, adhésifs, etc.). En outre, le groupe mène des activités de négoce et de transport maritime de pétrole brut et de produits pétroliers ;
- distribution de produits pétroliers (37,9%) : exploitation, à fin 2023, de 14 571 stations-service dans le monde ;
- génération d'électricité (11,5%) : à partir de centrales à gaz à cycle combiné et d'énergies renouvelables ;
- production, négoce, transport et distribution de gaz (5%) : notamment gaz naturel liquéfié (44,3 millions de tonnes vendus en 2023), gaz naturel, biogaz, hydrogène, gaz de pétrole liquéfié, etc.
- exploration et production d'hydrocarbures (2,8%) : 2,5 millions de barils équivalent pétrole produits par jour en 2023 ;
- autres (0,1%).
La répartition géographique du CA est la suivante : France (23,4%), Europe (41,2%), Amérique du Nord (9,4%), Afrique (9,2%) et autres (16,8%).