Kofax, Inc. a fait une proposition d'acquisition de Tungsten Corporation plc (AIM:TUNG) auprès d'un groupe de vendeurs pour 50,6 millions de livres sterling le 19 novembre 2021. Kofax a proposé une offre révisée pour acquérir Tungsten Corporation plc (AIM:TUNG) auprès d'un groupe de vendeurs pour un montant de 53,1 millions de livres sterling le 18 février 2022. Kofax, Inc. a conclu un accord pour acquérir Tungsten Corporation plc (AIM:TUNG) auprès d'un groupe de vendeurs le 24 mars 2022. Kofax acquerra chaque action de Tungsten pour 0,42 £ par action. En date du 20 mai 2022, Kofax a révisé l'offre par action et va maintenant acquérir chaque action Tungsten pour 0,55 £ par action. Accel-KKR a confirmé à Tungsten qu'elle n'avait pas l'intention de proposer une offre pour Tungsten et, par conséquent, les discussions avec Accel-KKR sont maintenant terminées. La contrepartie en espèces à payer sera financée par les ressources en espèces existantes du groupe Kofax.

Au 31 décembre 2021, Kofax a reçu un engagement irrévocable actualisé de la part des associés d'Edmund Truell, cofondateur de Tungsten, afin de soutenir une éventuelle offre en espèces pour le capital social émis et à émettre de Tungsten, si une offre formelle était proposée. La date limite de l'engagement irrévocable à laquelle Kofax doit publier une annonce d'offre formelle pour Tungsten pour qu'il reste en vigueur a été reportée à la plus tardive des dates suivantes : (i) le 11 janvier 2022, (ii) toute date ultérieure convenue par le Panel comme étant la dernière date à laquelle Kofax doit proposer une offre formelle pour Tungsten ou (iii) toute date ultérieure convenue entre Kofax et Tungsten. À compter du 10 janvier 2022, la date limite pour annoncer une intention ferme de faire une offre a été reportée au 8 février 2022. À compter du 8 février 2022, la date limite pour annoncer une intention ferme de faire une offre a été reportée au 22 février 2022. En vertu de l'offre révisée reçue le 18 février 2022, la proposition est soumise à un certain nombre de conditions préalables, y compris l'achèvement de la vérification diligente confirmatoire finale et la réception d'une recommandation du conseil d'administration et des engagements irrévocables de tous les administrateurs de Tungsten. Ce délai peut être prolongé par le conseil d'administration de Tungsten, avec le consentement du Takeover Panel. Les administrateurs de Tungsten ont recommandé la transaction à l'unanimité. La transaction est soumise à l'approbation du tribunal et des actionnaires de Tungsten en assemblée générale. À compter du 22 mars 2022, le délai pour annoncer une intention ferme de faire une offre ou pour annoncer que Kofax n'a pas l'intention de faire une offre a été prolongé du 22 mars 2022 au 24 mars 2022. En date du 21 avril 2022, Tungsten souhaite informer que l'un des offrants concurrents potentiels a confirmé à Tungsten qu'il n'a pas l'intention de faire une offre pour Tungsten et que, par conséquent, les discussions avec lui sont maintenant terminées. En plus de Pagero Group AB, Tungsten reste en discussion avec un autre offrant concurrent potentiel. Conformément aux conditions révisées, les administrateurs de Tungsten ont l'intention unanime de recommander que, dans le cas de l'assemblée judiciaire reconvoquée en ce qui concerne l'offre révisée de Kofax (l'" assemblée judiciaire reconvoquée "), les actionnaires du plan et, dans le cas de l'assemblée générale reconvoquée en ce qui concerne l'offre révisée de Kofax (l'" assemblée générale reconvoquée ") et, avec la Reconvened Court Meeting, les "Reconvened Meetings"), les actionnaires de Tungsten votent en faveur des résolutions relatives à l'offre révisée de Kofax lors des Reconvened Meetings, reconvoqués pour le 9 juin 2022, et les administrateurs de Tungsten ont décidé à l'unanimité de retirer leur recommandation de l'offre Pagero. Kofax a reçu un engagement irrévocable actualisé de Herald Investment et des associés d'Edmund Truell, cofondateur de Tungsten, pour soutenir une éventuelle offre en espèces sur le capital social émis et à émettre de Tungsten, si une offre formelle est proposée. En date du 15 juin 2022, la transaction a été approuvée par la Haute Cour de Justice d'Angleterre et du Pays de Galles. Il est actuellement prévu que l'acquisition soit réalisée au cours du deuxième trimestre de 2022. En date du 25 avril 2022, la transaction devrait être finalisée le 27 mai 2022. En date du 15 juin 2022, la transaction devrait être effective le 17 juin 2022.

Simon Bridges et Andrew Potts de Canaccord Genuity Limited ont agi comme conseillers financiers de Tungsten. Stephane Auton, Daniel Bush et Guy Wiehahn de Shore Capital Markets Limited et Arma Partners LP ont agi en tant que conseillers financiers de Kofax, Inc. Kirkland & Ellis International LLP agit en tant que conseiller juridique de Kofax. RBG Legal Services Limited, opérant sous le nom de Memery Crystal, agit en tant que conseiller juridique de Tungsten.

Kofax, Inc. a conclu l'acquisition de Tungsten Corporation plc (AIM:TUNG) auprès d'un groupe de vendeurs le 17 juin 2022.