Pagero Group Ab (Publ) (OM:PAGERO) a proposé une offre d'acquisition de Tungsten Corporation plc (AIM:TUNG) à Odey Asset Management LLP, Herald Investment Management Limited et Samson Rock Capital LLP le 24 mars 2022. Le prix d'offre éventuel proposé par Pagero est de 0,45 £ par action ordinaire en espèces. Pagero Group Ab (Publ) a accepté d'acquérir Tungsten Corporation plc auprès d'un groupe de vendeurs pour 61 millions de livres sterling le 9 mai 2022. Pagero a proposé de payer 0,48 £ en espèces par action. Pagero Group Ab (Publ) a accepté d'acquérir Tungsten Corporation plc auprès d'un groupe de vendeurs pour 69,9 millions de livres sterling le 20 mai 2022. Pagero a augmenté l'offre pour payer 0,55 £ en espèces par action. Conformément à l'article du 12 mai 2022, une nouvelle facilité de crédit de 1 500 millions de SEK (120,806 millions de £) a été obtenue, dont 750 millions de SEK (60,4032 millions de £) ont été utilisés, dont une partie sera utilisée pour financer l'acquisition potentielle de Tungsten. L'offre est financée par une combinaison des ressources de trésorerie existantes de Pagero et de la dette sous forme d'obligations à taux variable garanties de premier rang émises par Pagero à certains détenteurs de billets initialement représentés par Hedda Manager AB en tant qu'agent des détenteurs de billets. Le 24 mai 2022, Hedda Manager AB a été remplacé par Nordic Trustee & Agency AB (publ) en tant qu'agent des porteurs de billets. Herald Investment Management Limited, Odey Asset Management LLP et Samson Rock Capital LLP, se sont irrévocablement engagés à accepter l'offre concernant, au total, 45 901 378 actions de Tungsten, soit environ 36,27 % du capital-actions ordinaire émis existant de Tungsten. Les administrateurs de Tungsten ont unanimement l'intention de recommander aux actionnaires de Tungsten d'accepter ou de faire accepter l'offre. Sous réserve de la satisfaction ou de la renonciation aux conditions habituelles et de certains autres termes, il est prévu que l'offre devienne ou soit déclarée inconditionnelle au cours du second semestre 2022. Conformément à la mise à jour du 30 mai 2022, les administrateurs de The Tungsten ont recommandé à l'unanimité à ses actionnaires de voter en faveur de la transaction. Tungsten Corporation plc a envoyé un avis à ses actionnaires pour leur réunion qui se tiendra le 9 juin 2022, tandis que l'audience du tribunal des régimes est prévue le 15 juin 2022. Le 9 juin 2022, les actionnaires de Tungsten Corporation plc ont approuvé la transaction. La date de clôture de l'offre est le 18 juillet 2022. L'acquisition devrait créer certaines synergies et économies de coûts, créant ainsi des possibilités d'investissements supplémentaires dans les activités du groupe élargi. En date du 15 juin 2022, le tribunal a rendu aujourd'hui une ordonnance sanctionnant le plan en vertu duquel l'acquisition est mise en œuvre. Le plan deviendra effectif dès la remise d'une copie de l'ordonnance de la Cour au Registrar of Companies, ce qui devrait se produire le 17 juin 2022. Suite à la sanction du Plan par la Cour, Tungsten Corporation plc a attribué et émis un total de 1 779 227 nouvelles actions ordinaires de 0,438p chacune. L'émission de nouvelles actions ordinaires fait suite à l'exercice de 1.059.730 options par certains employés et anciens employés et à l'exercice de 719.497 options. Suite à l'exercice des options, une demande a été faite pour que les Nouvelles Actions Ordinaires soient admises à la négociation sur l'AIM ("Admission") et il est prévu que l'Admission devienne effective, et que la négociation commence le 16 juin 2022. Strand Hanson Limited a agi comme conseiller financier et Patrik Erblad, Thiman et Oscar Liljeson de White & Case Advokat AB et Philip Broke de White & Case LLP ont agi comme conseiller juridique de Pagero Group Ab (Publ). Canaccord Genuity Limited a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis sur l'équité pour Tungsten Corporation plc. Equiniti Limited a agi en tant que registraire et Memery Crystal Limited en tant que conseiller juridique de Tungsten Corporation. Stephane Auton, Daniel Bush et de Shore Capital Markets Limited ont agi en tant que conseiller financier de Pagero Group Ab (Publ).

Pagero Group Ab (Publ) (OM:PAGERO) a annulé l'acquisition de Tungsten Corporation plc le 17 juin 2022.