Les réglementations financières de la Suisse doivent encore être renforcées suite au rachat du Credit Suisse par UBS, a déclaré la Banque nationale suisse jeudi, insistant sur la nécessité d'aller plus loin dans les exigences en matière de capital et de liquidités.

Credit Suisse a ébranlé les marchés financiers l'année dernière lorsqu'il s'est effondré à la suite d'une série de problèmes financiers, et a été absorbé par son ancien rival UBS dans le cadre d'un sauvetage organisé par l'Etat.

Cela a alimenté les inquiétudes selon lesquelles l'UBS élargie présentait des risques pour l'économie suisse et a incité le gouvernement à proposer des réglementations plus strictes pour les banques considérées comme "trop grandes pour faire faillite" en avril.

Au cœur de ce plan se trouvaient des propositions visant à ce que l'UBS détienne davantage de capital, mais elles doivent encore faire face à un long processus politique.

Dans son rapport annuel sur la stabilité financière, la BNS a déclaré qu'elle partageait le point de vue du Conseil fédéral sur la nécessité d'agir en matière d'exigences de fonds propres et de liquidités, d'intervention précoce et de planification du redressement et de la résolution des défaillances.

"La crise du Credit Suisse a mis en évidence les faiblesses du cadre réglementaire", indique le rapport.

"La capitalisation actuelle de la banque mère combinée d'UBS est plus forte que celle de la banque mère du Crédit Suisse avant la crise. Néanmoins, les faiblesses du régime actuel subsistent et doivent être corrigées", a déclaré la banque centrale.

La BNS a notamment soutenu la mise en œuvre des propositions du gouvernement dans trois domaines de la réglementation des fonds propres.

Premièrement, elle estime qu'il est nécessaire de renforcer la contribution des instruments Additional Tier 1 (AT1) à la stabilisation d'une banque en tant qu'entreprise en activité. Les obligations AT1 servent d'amortisseurs si le niveau des fonds propres d'une banque tombe en dessous d'un certain seuil.

En outre, la banque centrale a déclaré que le "calcul prudent" du capital Common Equity Tier 1 devrait être renforcé, de même que le régime de capital pour les banques mères.

"Même avec les améliorations susmentionnées de l'architecture de la réglementation des fonds propres, les ratios réglementaires restent dans une large mesure une mesure statique et devraient être complétés par des éléments qui contiennent des composantes prospectives, telles que la rentabilité attendue d'une banque", a déclaré la BNS.

La BNS a également soutenu une révision du ratio de couverture des liquidités, une mesure clé pour évaluer la capacité d'une banque à répondre à ses demandes de liquidités, après que les sorties de dépôts de détail pendant la crise du Crédit Suisse aient été plus importantes et plus rapides que ce que le ratio supposait.

La banque a noté que les indicateurs de marché, tels que les primes des swaps de défaut de crédit et le cours de l'action UBS, suggèrent que le marché a une vision positive des perspectives de la banque.

Mercredi, le régulateur financier suisse, la FINMA, a déclaré que le rachat du Credit Suisse par UBS ne posait pas de problème de concurrence, malgré les recommandations de l'autorité de surveillance antitrust du pays, qui estimait qu'il méritait un examen plus approfondi.

La BNS a observé qu'UBS est en train de réviser sa préparation à la crise suite au rachat du Credit Suisse et qu'elle soumettra ses plans d'urgence à la FINMA pour examen.

La BNS a noté que depuis janvier, les banques d'importance systémique doivent se conformer à de nouvelles exigences en matière de liquidités. Celles-ci ont permis de remédier à certaines des faiblesses qui se sont manifestées lors de la crise du Credit Suisse, mais pas à toutes.

Les ajustements pourraient assurer une garantie adéquate des dépôts de détail importants par des actifs liquides de haute qualité (HQLA).

Cela pourrait renforcer les incitations pour les banques à canaliser les dépôts à court terme des clients vers des types de financement à plus long terme, par exemple en offrant des intérêts plus élevés sur les dépôts à terme, parce que les types de financement à plus long terme n'ont pas besoin d'être garantis par des HQLA, a déclaré la BNS. (Rapport de Miranda Murray, Ludwig Burger, Dave Graham et Noele Illien ; édition de Tomasz Janowski)