Les actions européennes ont chuté mardi, avec celles de l'Allemagne et de l'Italie en tête des baisses dans les principales bourses de la zone euro. Les pays de l'Union européenne ont approuvé un plan d'urgence affaibli pour freiner leur demande de gaz, tandis que les valeurs de détail ont glissé après l'avertissement sur les bénéfices de Walmart.

Cette décision intervient après que la société russe Gazprom a déclaré qu'elle réduirait les flux du gazoduc Nord Stream 1 vers l'Allemagne à un cinquième de sa capacité, ce qui est considéré comme des représailles aux sanctions occidentales liées à la guerre entre la Russie et l'Ukraine.

Les ministres de l'énergie ont approuvé une proposition pour que tous les pays de l'UE réduisent volontairement leur consommation de gaz de 15 % d'août à mars, avec des accords de compromis pour réduire les réductions pour certains pays.

"L'Europe se prépare clairement à l'occasion où elle serait totalement coupée du gaz russe", a déclaré Teeuwe Mevissen, économiste de marché senior chez Rabobank.

Le mouvement s'est répercuté sur les actifs, avec une chute des rendements obligataires de la zone euro et une baisse de 1 % de l'euro.

Le FMI a réduit ses perspectives de croissance de la zone euro pour 2022 à 2,6 %, contre 2,8 % en avril, en raison des retombées inflationnistes de la guerre en Ukraine. L'Allemagne a vu ses perspectives de croissance pour 2022 réduites à 1,2 %, contre une prévision antérieure de 2,1 %.

Le Credit Suisse a également réduit ses prévisions de croissance économique corrigée de l'inflation pour la zone euro en 2022 à 2,3 % contre 2,4 %, prévoyant les contractions les plus fortes en Allemagne et en Italie.

"Même si le rationnement est évité, la flambée des prix du gaz due à l'incertitude de l'approvisionnement déprimera davantage l'activité", a déclaré Veronika Roharova, économiste européenne de Credit Suisse.

Les données de lundi ont montré que la plus grande économie d'Europe, l'Allemagne, était probablement à l'aube d'une récession.

Les actions allemandes ont chuté de 17,6 % sur l'année, sous-performant l'indice paneuropéen STOXX 600 plus large qui a baissé de 12,6 %. Les actions italiennes ont perdu plus de 20 %, une crise politique intérieure venant s'ajouter aux difficultés.

Les investisseurs se sont également préparés à une hausse probable des taux d'intérêt de 75 points de base par la Réserve fédérale américaine mercredi.

Les inquiétudes concernant le resserrement de la politique monétaire qui affecte la croissance économique et les craintes d'une pénurie d'approvisionnement en énergie ont fait que le STOXX 600 a enregistré des pertes au cours de cinq des six derniers mois.

Sur la journée, le STOXX 600 est resté plat. Une reprise dans les secteurs défensifs tels que les soins de santé, l'alimentation et les boissons, ainsi qu'un bond de 2,9 % d'Unilever après des résultats optimistes, ont été compensés par une baisse des détaillants et de la banque suisse UBS après un manque à gagner.

Les valeurs du commerce de détail ont perdu 4,2 %, enregistrant ainsi leur pire journée en près de quatre mois, en raison d'un avertissement sur les bénéfices du principal détaillant américain, Walmart Inc, qui a invoqué la hausse des prix de l'alimentation et du carburant pour affecter la demande discrétionnaire.

Toutefois, Lindt & Spruengli a gagné 5,7 % après que le chocolatier suisse ait relevé ses prévisions de ventes pour 2022 et dévoilé un programme de rachat d'actions de 1 milliard de francs suisses (1,04 milliard de dollars). (Reportage de Susan Mathew et Devik Jain à Bengaluru ; Montage de Shounak Dasgupta et Shailesh Kuber)