Mike Dolan fait le point sur les marchés américains et mondiaux pour la journée à venir.

Nourris par une désinflation impressionnante et une liste croissante de réductions des taux d'intérêt des banques centrales à travers le monde, les actions et les obligations mondiales se redressent à nouveau - avec la mise à jour des prix à la consommation américains d'aujourd'hui qui devrait ouvrir la voie à l'assouplissement de la Fed le mois prochain.

Aidés par une lecture bénigne des prix à la production et par la baisse de l'indice de volatilité VIX en dessous de sa moyenne des 30 dernières années, les indices de Wall Street sont repartis à la hausse mardi et les contrats à terme ont maintenu le mouvement avant le rapport sur l'IPC.

L'inflation globale des prix à la production aux États-Unis a reculé plus que prévu en juillet, mais l'élément le plus frappant du rapport de mardi a été la plus forte baisse du coût des services en près d'un an et demi et des signes clairs de l'affaiblissement du pouvoir de fixation des prix.

L'inflation des services ayant irrité la Réserve fédérale pendant des mois, ce dernier développement a un impact, tout comme d'autres éléments de l'IPP qui alimentent la jauge de l'indice PCE, favorisée par la Fed.

Avec l'IPC d'aujourd'hui qui devrait montrer des gains mensuels modestes de 0,2 % aux niveaux principal et de base, et de multiples mesures des attentes d'inflation qui se dissipent à nouveau, les contrats à terme semblent être à l'aise pour évaluer jusqu'à 107 points de base d'assouplissement de la Fed sur le reste de l'année.

Même si le patron de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré mardi qu'il souhaitait voir "un peu plus de données" avant de soutenir une réduction, il obtiendra probablement ces données avant la réunion de septembre.

Les rendements des bons du Trésor à deux ans sont repassés sous la barre des 4 % et les rendements à 10 ans sont descendus jusqu'à 3,84 %. Le dollar a reculé, l'euro atteignant ses meilleurs niveaux de l'année par rapport au billet vert, la croissance du PIB au deuxième trimestre dans l'Union européenne s'étant établie à 0,3 %, comme prévu.

Avec une inflation en baisse et des réductions de la Fed à venir, une économie plus large qui suit une croissance réelle de près de 3 % et une croissance annuelle des bénéfices des entreprises proche de 14 %, le tableau est rose pour les actions et le S&P500 et le Nasdaq ont tous deux progressé de plus de 1 %.

Mercredi, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande, habituellement très optimiste, a surpris en réduisant ses taux pour la première fois depuis plus de quatre ans et en déclarant que l'inflation se rapprochait de son objectif. Le dollar kiwi a subi un choc en retour.

La décision de l'une des premières banques à avoir adopté un objectif d'inflation aura des répercussions au-delà des marchés néo-zélandais.

L'inflation a également été encouragée en Grande-Bretagne.

Même si l'inflation annuelle globale de l'IPC britannique a augmenté pour la première fois cette année après deux mois de dépassement de l'objectif de 2 %, la hausse à 2,2 % a été inférieure aux prévisions et l'inflation dans le secteur des services a continué à diminuer.

La livre sterling a légèrement baissé après la forte hausse de mardi.

Les actions européennes et asiatiques étaient généralement en hausse mercredi, le Nikkei japonais et le yen ayant résisté à l'annonce que l'impopulaire Premier ministre Fumio Kishida quittera la tête du parti au pouvoir en septembre, après trois ans au pouvoir.

Une fois de plus, les indices boursiers de la Chine continentale ont sous-performé et ont clôturé à près de 1 % dans le rouge et à leur niveau le plus bas depuis six mois. Les mauvaises données de mardi sur les prêts à l'ensemble de l'économie ont une fois de plus inquiété les investisseurs.

Les nouvelles ont été meilleures pour les valeurs technologiques récemment relancées à l'occasion de la nouvelle saison des résultats.

Le fournisseur d'Apple Foxconn a battu les attentes avec une hausse de 6 % de son bénéfice net trimestriel grâce à l'explosion de la demande de serveurs d'intelligence artificielle et a maintenu sa prévision d'une croissance significative de son chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année.

Par ailleurs, Bloomberg a rapporté que le ministère américain de la justice envisageait des options incluant le démantèlement de Google, propriété d'Alphabet, une semaine après qu'un juge a statué que le géant technologique monopolisait illégalement le marché de la recherche en ligne.

Les actions de la société californienne étaient en baisse d'environ 1 % avant la cloche d'aujourd'hui.

UBS, quant à elle, a gagné près de 2 %, la plus grande banque suisse ayant enregistré un bénéfice net de 1,14 milliard de dollars pour le deuxième trimestre, dépassant largement les estimations des analystes.

Les développements clés qui devraient fournir plus de direction aux marchés américains plus tard dans la journée de mercredi : * Indice des prix à la consommation de juillet aux États-Unis * Bénéfices des entreprises américaines : Cisco Systems, Progressive, Cardinal Health