(Actualisation: précisions sur l'évolution de la valorisation de Westfield, commentaire d'analyste)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--L'exploitant de centres commerciaux Unibail-Rodamco (UL.FR) a annoncé mardi n'avoir aucune intention de modifier les termes de son offre d'achat sur la société australienne Westfield (WFD), propriétaire d'actifs immobiliers commerciaux situés aux Etats-Unis et en Grande-Bretagne.

Suite à des articles de la presse australienne sur cette offre et à une demande de clarification de l'autorité boursière australienne, l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC), "Unibail-Rodamco souhaite (...) rappeler qu'il considère que le prix de son offre est complet et juste", a indiqué le groupe franco-néerlandais dans un communiqué.

"Unibail-Rodamco n'a aucune intention de modifier les termes de cette offre et ne voit pas de raison pour laquelle il le ferait à l'avenir, mais s'en réserve bien sûr le droit", a-t-il poursuivi.

L'offre d'achat, dévoilée en décembre et qui valorisait alors Westfield 24,7 milliards de dollars américains, est toujours soutenue par le conseil de surveillance d'Unibail-Rodamco, le conseil d'administration et la famille fondatrice de Westfield, a ajouté la foncière tricolore.

L'offre, libellée à 65% en actions et 35% en numéraire, valorisait chaque titre Westfield à 7,55 dollars américains sur la base du cours de clôture des actions Unibail-Rodamco au 11 décembre 2017 (224 euros). Depuis cette date, le titre Unibail a reculé de 16% à 188 euros, entraînant une baisse mécanique de la valorisation de sa cible.

L'appréciation du dollar australien par rapport au dollar américain a également dégradé les conditions de l'offre pour les actionnaires de Westfield, dont certains espèrent qu'Unibail-Rodamco améliorera sa proposition initiale. Les analystes de Macquarie avaient également estimé fin janvier qu'Unibail-Rodamco pourrait être contraint de relever son offre "s'il ne veut pas qu'un intrus s'immisce dans le processus".

-Valérie Venck et François Schott, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 48 11; vvenck@agefi.fr ed: ECH - VLV