Les banques euro sensibles aux taux ont chuté de 1,1% après avoir gagné jusqu'à 1,8% plus tôt dans la session.

Dans sa première hausse de taux en 11 ans, la BCE a porté les taux d'intérêt à zéro pour cent, brisant sa propre guidance pour une augmentation de 25 points de base, alors que l'inflation a atteint un niveau record de 8,6 %, bien au-dessus de son objectif de 2 %.

"Nous avons moins de visibilité sur ce que pourrait être la prochaine action de la BCE et le marché sera dépendant des données d'inflation à venir, de toute indication que l'économie de la zone euro accélère ou ralentit, il est plus probable qu'elle ralentisse", a déclaré Julien Lafargue, chef de la stratégie de marché chez Barclays Private Bank.

"Cela signifie que nous allons maintenant aller de réunion en réunion sans nécessairement avoir une bonne indication de ce que la BCE va faire ensuite. Et cela va probablement apporter plus de volatilité."

Un indicateur des actions de la zone euro a chuté de 0,4 %. L'indice européen STOXX 600, plus large, a baissé de 0,4 %. Les deux indices s'étaient retournés à la hausse après la décision de la BCE.

Pour tenter d'amortir l'impact de la hausse des coûts d'emprunt, la BCE a également dévoilé un nouvel outil, l'Instrument de protection des transmissions et limiter la fragmentation financière.

Les banques italiennes ont donc réduit une grande partie de leurs pertes de la séance pour s'échanger en baisse de 4,6 %. Elles avaient chuté jusqu'à 7,2 % plus tôt dans la journée après la démission du Premier ministre Mario Draghi, plongeant le pays dans la tourmente politique.

Une élection anticipée en septembre ou octobre sera l'issue la plus probable. L'indice de référence italien FTSE MIB, qui avait chuté de près de 3 % plus tôt dans la journée, était en baisse de 1,9 %.

Le gaz russe a recommencé à circuler dans le Nord Stream 1, le plus grand gazoduc entre la Russie et l'Allemagne, ce qui a permis d'apaiser les craintes d'une pénurie d'énergie.