Deuxième plus grande banque d'Italie, UniCredit a annoncé avoir internalisé son activité d'assurance-vie dans le pays et prévoit de solliciter les mesures d'allègement de fonds propres connues sous le nom de « compromis danois », destinées aux banques détenant des assureurs.

Sous la direction de son directeur général Andrea Orcel, UniCredit cherche à accroître ses revenus issus des commissions et a racheté ses partenaires dans le secteur de l'assurance-vie en Italie, prenant ainsi le contrôle total de ses coentreprises locales avec CNP Assurances et Allianz.

Selon la banque, ces deux opérations devraient permettre d'augmenter de 400 millions d'euros par an les revenus issus de l'assurance d'ici 2027, par rapport à 2024.

La coentreprise italienne avec le français CNP porte désormais le nom de UniCredit Life Insurance (ULI), et celle avec Allianz est devenue UniCredit Vita Assicurazioni (UVA), a précisé la banque.

Les deux entités seront dirigées par Alessandro Santoliquido, responsable du pôle assurance du groupe. UniCredit a indiqué que la fusion entre ULI et UVA était prévue pour 2026.

La banque précise que l'entité issue de cette fusion occupera une position de leader sur des segments à forte valeur ajoutée, tels que les contrats d'assurance-vie en unités de compte et les assurances temporaires décès.

UniCredit a également annoncé son intention de demander le statut de conglomérat financier, soumis à une surveillance accrue, afin de bénéficier des règles favorables du « compromis danois » en matière de fonds propres, désormais rendues permanentes par la réglementation de l'Union européenne.

Le « compromis danois » allège la charge des banques détenant des assureurs en leur permettant de détenir des fonds propres sur une base pondérée par les risques, plutôt que de devoir les déduire intégralement de leur capital.

Dans le secteur de l'assurance non-vie, UniCredit poursuivra son partenariat avec Allianz via la coentreprise UniCredit Allianz Assicurazioni.

L'impact négatif sur le capital, estimé à 25 points de base à la suite de l'opération annoncée vendredi, sera compensé une fois que UniCredit obtiendra le statut de conglomérat financier et bénéficiera des avantages du compromis danois, a précisé la banque.