Valeo : Rapport financier semestriel 2021

1.

PROFIL DU GROUPE ET GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

1

2.

CHIFFRES CLÉS

2

3.

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ

4

3.1.

Activités

4

3.2.

Résultats

7

3.3.

Informations sectorielles

9

3.4.

Cash flow et structure financière

10

3.5.

Prises de commandes

11

3.6.

Perspectives 2021 confirmées

12

3.7.

Réconciliation Valeo, activité Commandes sous volant (TCM)

12

3.8.

Faits marquants

12

3.9.

Événements postérieurs à la clôture

14

3.10.

Informations boursières

15

3.11.

Facteurs de risques et transactions avec les parties liées

18

2021

19

4.1.

Compte de résultat consolidé

20

4.2.

État du résultat global consolidé

21

4.3.

État de la situation financière consolidée

22

4.4.

Tableau des flux de trésorerie consolidés

23

4.5.

Variation des capitaux propres consolidés

24

4.6.

Notes explicatives

25

L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE

51

5.1.

Conclusion sur les comptes

51

5.2.

Vérification spécifique

51

DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

52

7.

GLOSSAIRE FINANCIER

53

8.

DÉCLARATION « SAFE HARBOR »

54

■

Gilles Michel

■ Fonds Stratégique de Participations,

Administrateur Référent

représenté par Julie Avrane-Chopard

■

Éric Poton

■

Mari-NoëlleJégo-Laveissière

Administrateur représentant les salariés

■

Thierry Moulonguet

■

Grzegorz Szelag

■

Christophe Périllat

Administrateur représentant les salariés

■

Olivier Piou *

■

Bruno Bézard

■

Patrick Sayer

■

Bpifrance Participations,

■

Ulrike Steinhorst

représentée par Stéphanie Frachet

■

Véronique Weill

Comité d'audit et des risques

Comité de gouvernance,

nominations et responsabilité

■

Thierry Moulonguet

sociale d'entreprise

Président

■

Bpifrance Participations,

■

Gilles Michel

représentée par Stéphanie Frachet

Président

■

Bruno Bézard

■

Bpifrance Participations,

■ Fonds Stratégique de Participations,

représentée par Stéphanie Frachet

représenté par Julie Avrane-Chopard

■

C. Maury Devine

■

Mari-NoëlleJégo-Laveissière

■

Patrick Sayer

■

Olivier Piou *

■ Ulrike Steinhorst, responsable des sujets RSE

■

Véronique Weill

■

Véronique Weill

Comité des rémunérations

Comité stratégique

■

Gilles Michel

■

Patrick Sayer

Président

Président

■

Bpifrance Participations,

■

Ulrike Steinhorst

représentée par Stéphanie Frachet

■

Thierry Moulonguet

■

C. Maury Devine

■

Olivier Piou *

Valeo - Rapport financier semestriel 2021

1

PRISES DE COMMANDES (1)

CHIFFRE D'AFFAIRES

En milliards d'euros

Répartition par activité

En millions d'euros

9 776

8 994

551

452

1 005

7 058

1 030

371

824

Divers

8 220

7 512

Remplacement

5 863

Première monte

S1

S1

S1

2019

2020

2021

Valeo - Rapport financier semestriel 2021

2

EBITDA (1) TOTAL ET PAR PÔLE D'ACTIVITÉ

EFFORT BRUT DE RECHERCHE ET

En millions d'euros et en % du chiffre d'affaires de chaque Pôle d'activité

DÉVELOPPEMENT

En millions d'euros et en % du chiffre d'affaires

MARGE OPÉRATIONNELLE

RÉSULTAT NET (PART DU GROUPE)

Hors la quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

En millions d'euros et en % du chiffre d'affaires

En millions d'euros et en % du chiffre d'affaires

514

415

5,3 %

4,6 %

162

90

1,7 %

1,0 %

(11,9 %)

(840)

(17,2 %)

(1 215)

CASH FLOW LIBRE (1)

ROCE (1)

ROA (1)

En millions d'euros

(RETURN ON CAPITAL EMPLOYED)

(RETURN ON ASSETS)

237

145

13 %

12 %

8 %

7 %

(1 049)

S1 2019

S1 2020

S1 2021

S1 2019

S1 2020

S1 2021

na

na

S1 2019

S1 2020

S1 2021

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3