Vallourec : Présentation des résultats annuels 2020

MENTIONS LÉGALES ET RESPONSABILITÉ

Déclarations Prospectives

Ce communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées à l'aide de la terminologie prospective, notamment les termes «croire», «s'attendre à», «anticiper», «peut», «présumer», «planifier», «avoir l'intention de», «sera», «devrait», «estimation», «risque» et/ou, dans chaque cas, leur contraire, ou d'autres variantes ou terminologie comparable. Ces déclarations prospectives comprennent tout sujet qui ne porte pas sur des faits historiques et incluent des déclarations relatives aux intentions, aux convictions ou aux attentes actuelles de la Société, notamment en ce qui concerne les résultats d'exploitation, la situation financière, la liquidité, les perspectives, la croissance et les stratégies de la Société et les industries dans lesquelles elle exerce une activité. De par leur nature, les déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes car elles concernent des événements et dépendent de circonstances susceptibles de survenir ou non à l'avenir. Ces risques comprennent ceux développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Vallourec auprès de l'AMF, y compris ceux répertoriés dans la section «Facteurs de risques» du Document d'Enregistrement Universel déposé auprès de l'AMF le 20 mars 2020. Les lecteurs sont avertis que les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances futures et que les résultats d'exploitation, la situation financière et la liquidité de Vallourec ou de l'une de ses filiales et le développement des secteurs dans lesquels ils opèrent peuvent différer sensiblement de ceux réalisés dans ou suggérées par les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse. En outre, même si les résultats d'exploitation, la situation financière et la liquidité de Vallourec ou de l'une de ses filiales et le développement des secteurs dans lesquels ils opèrent sont conformes aux déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse, ces résultats ou développements peuvent ne pas être indicatif des résultats ou des développements dans les périodes ultérieures.

Avertissement

Ce communiqué de presse et les informations qu'il contient ne constituent ni une offre de vente ou d'achat ni la sollicitation de vente ou d'achat de titres de Vallourec.

Aucune communication, ni aucune information relative à l'augmentation de capital envisagée ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel il doit être satisfait à une obligation d'enregistrement ou d'autorisation. Aucune démarche n'a été entreprise (ni ne sera entreprise) dans un quelconque pays (autre que la France) dans lequel de telles démarches seraient requises. La souscription ou l'achat de titres de Vallourec peuvent faire l'objet dans certains pays de restrictions légales ou réglementaires spécifiques. Vallourec n'assume aucune responsabilité au titre d'une violation par une quelconque personne de ces restrictions.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas un prospectus au sens du Règlement (UE) 2017/1129 du Parlement Européen et du Conseil du 14 juin 2017 (le « Règlement Prospectus »). L'offre sera ouverte au public en France exclusivement postérieurement à la délivrance par l'Autorité des marchés financiers d'un visa sur le prospectus préparé en conformité avec le Règlement Prospectus.

En France, une offre au public de valeurs mobilières ne peut intervenir qu'en vertu d'un prospectus approuvé par l'AMF. S'agissant des Etats membres de l'Espace Economique Européen autres que la France (les « États membres »), aucune action n'a été entreprise ni ne sera entreprise à l'effet de permettre une offre au public des titres rendant nécessaire la publication d'un prospectus dans l'un de ces Etats membres. En conséquence, les valeurs mobilières ne peuvent être offertes et ne seront offertes dans aucun des Etats membres (autre que la France), sauf conformément aux dérogations prévues par l'article 1(4) du Règlement Prospectus, ou dans les autres cas ne nécessitant pas la publication par Vallourec d'un prospectus au titre du Règlement Prospectus et/ou des réglementations applicables dans ces Etats membres.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de valeurs mobilières au public au Royaume-Uni. La diffusion du présent communiqué n'est pas effectuée et n'a pas été approuvée par une personne autorisée (« authorised person ») au sens de l'article 21(1) du Financial Services and Markets Act 2000. En conséquence, le présent communiqué est adressé et destiné uniquement (x) (i) aux personnes situées en dehors du Royaume-Uni, (ii) aux professionnels en matière d'investissement au sens de l'article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel qu'amendé (l'« Order ») ou (iii) aux personnes visées par l'article 49(2) de l'Order et (y) toute autre personne à laquelle le présent communiqué pourrait être adressé conformément à la loi (les personnes mentionnées ci-dessus étant ensemble désignées comme les « Personnes Habilitées »). Les valeurs mobilières sont uniquement destinées aux Personnes Habilitées et toute invitation, offre ou tout contrat relatif à la souscription, l'achat ou l'acquisition des valeurs mobilières ne peut être adressé ou conclu qu'avec des Personnes Habilitées. Toute personne autre qu'une Personne Habilitée doit s'abstenir d'utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué et les informations qu'il contient. Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus approuvé par la Financial Conduct Authority ou par toute autre autorité de régulation du Royaume-Uni au sens de la Section 85 du Financial Services and Markets Act 2000.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de valeurs mobilières ou une quelconque sollicitation d'achat ou de souscription de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Des valeurs mobilières ne pourront être vendues aux Etats-Unis en l'absence d'enregistrement ou de dispense d'enregistrement au titre du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié. Vallourec n'envisage pas d'enregistrer l'offre ou une partie de cette offre aux Etats-Unis ni d'effectuer une quelconque offre au public de valeurs mobilières aux Etats-Unis.

La diffusion du présent communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales en vigueur. Les informations contenues dans le présent communiqué ne constituent pas une offre de valeurs mobilières aux Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon.

FAITS MARQUANTS DE L'ANNÉE

PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS

Résultats 2020 : Fort impact du ralentissement du marché Pétrole et Gaz sur le RBE atténué par la très bonne résilience de la marge

Une étape majeure franchie dans la restructuration financière grâce à un accord de principe soutenu par 92% des créanciers au 12 février

RÉSULTATS DU T4 & DE L'EXERCICE 2020

CHIFFRES CLÉS DE L'EXERCICE 2020

VOLUMES (kt)

2019

2020

RBE (m€)

CHIFFRE D'AFFAIRES (m€)

4 173

FLUX DE TRESORERIE DISPONIBLE (m€)

2020

2019

2020

2020

(111)

CHIFFRES CLÉS DU T4 2020

VOLUMES (kt)

T4 2020

RBE (m€)

CHIFFRE D'AFFAIRES (m€)

T4 2019

FLUX DE TRESORERIE DISPONIBLE (m€)

T4 2020

112

T4 2019

T4 2020

T4 2020

CHIFFRE D'AFFAIRES 2020 PAR MARCHÉ

Pétrole & Gaz

- 27 % par rapport à 2019 (- 22 %1)

• ► Amérique du Nord :

  • • Recul des volumes en raison de la baisse sans précédent du nombre d'appareils de forage actifs, et prix plus faibles

• ► EA-MEA :

  • • Baisse reflétant la baisse des volumes, tandis que les livraisons de tubes en aciers spéciaux ont eu un effet prix/mix favorable

• ► Amérique du Sud :

  2 007 62 %

  • • Forte hausse des livraisons de produits OCTG premium pour l'offshore pré-salifère et un prix/mix favorable, partiellement compensés par un effet conversion de devises défavorable

Industrie et Autres

- 12 % par rapport à 2019 (+ 6 %1)

• ► Europe :

  • • Baisse en raison de volumes et de prix plus faibles

• ► Amérique du Sud :

  • • Ventes à destination des marchés Industrie globalement stables avant effet conversion de devises défavorable

    826 25 %

    3 242

  • • Augmentation du chiffre d'affaires de la mine avec des volumes en hausse (+ 26% par rapport à 2019) et des prix plus élevés

Note:

• 1. à taux de change constants

  • • Hausse reflétant le calendrier de livraison des projets

  • • Fermeture du site de Reisholz en Allemagne effective depuis l'été 2020

• 2. Du fait des arrondis, l'addition des chiffres figurant dans le tableau ci-dessus peut ne pas exactement correspondre aux totaux et les pourcentages peuvent ne pas refléter exactement les valeurs absolues.

2020 : RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

Chiffre d'affaires 2019 - 2020 (m€)

4 173

(1 261)

En millions d'euros

VolumePrix / MixDevise

Chiffre d'affaires

FY '20

2019

Coûts industriels des produits vendus Marge Industrielle

(en % du CA)

Coûts administratifs, commerciaux et de recherche

3 242 (2 635)

608 18,8 %

4 173 (3 435)

738 17,7 %

(378)Variation - 22,3 % - 23,3 % - 17,6 % + 1,1 pts - 14,0 %

(en % du CA)

Autres

Résultat brut d'exploitation

Marge brute d'exploitation (en % du CA)

258 8,0 %

- 9,1 %

347 8,3 %

(13)

- 0,9 pts na -89M€ - 0,3 pts

► Chiffre d'affaires en retrait de 22 % par rapport à 2019

• • Effet volume de - 30 % principalement lié à l'activité Pétrole et Gaz en Amérique du Nord et dans les régions EA-MEA

• • Effet prix/mix positif de + 16 % incluant un meilleur prix/mix sur l'activité Pétrole & Gaz dans les régions EA-MEA et Amérique du Sud, et des prix plus faibles en Amérique du Nord

• • Effet conversion de devises de - 8 % principalement lié à la parité EUR/BRL

► RBE à 258 m€, en baisse de 26 % par rapport à 2019, marge stable à 8 % du chiffre d'affaires

• • Marge industrielle de 608 m€, en baisse de 18 % par rapport à 2019 et en hausse de 1,1 p.t. à 18,8 % du CA, reflétant :

  • » une activité plus faible dans le secteur Pétrole et Gaz en Amérique du Nord et dans une moindre mesure dans l'Industrie en Europe

  • » en partie compensée par (i) les réductions de coûts, (ii) une contribution plus forte de la mine et (iii) une contribution positive du secteur Pétrole et Gaz en Amérique du Sud, tandis que les moindres volumes Pétrole et Gaz dans les régions EA-MEA ont été plus que compensés par les livraisons de tubes en aciers spéciaux

• • Une baisse de 14 % des coûts administratifs, commerciaux et de recherche, reflétant l'impact des mesures de réduction de coûts

2020 : DU RBE AU RÉSULTAT NET

En millions d'euros

Résultat brut d'exploitation

Marge brute d'exploitation (en % du CA)

2020 258 8,0 %

2019 347 8,3 %

Amortissements industriels Amortissements et autres dépréciations Dépréciations d'actifs

Cessions d'actifs, restructuration et éléments non récurrents

(54) (850)

(249)

(58) (30)

(27)Variation -89M€ - 0,3 pts - 14,5 % na na na

Résultat d'exploitation Résultat financier Résultat avant impôts Impôts sur les bénéfices

(244)

(17)

• - 985 M€ - 7,0 %

  (1 229)

  (96)

  Quote part dans les résultats nets des sociétés mises en équivalence

  (3)

  (261)

  (75)

  (4)

• - 968 M€ na na

  Résultat net

  (1 328)

  Part des participations ne donnant pas le contrôle

  Résultat net, part du groupe Résultat net par action (en €)

  (340)

  (2)

• - 988 M€ na

  (338) (0,7)

• - 868 M€ na

* Les chiffres de l'exercice 2020 sont impactés du nouveau nombre d'actions à la suite du regroupement d'actions (1 pour 40) effectif depuis le 25 mai 2020

• ► Résultat opérationnel négatif à - 1 002 m€ par rapport à - 17m€ en 2019

  • • RBE en baisse

  • • Charges de dépréciation d'actifs enregistrées au T2 et au T4 2020 pour un montant de 850 m€. Ces charges ont pour l'essentiel concerné les écarts d'acquisition sur les opérations en Amérique du Nord ainsi que les actifs corporels de l'UGT Europe

  • • Charges de restructuration de 143 m€ en Europe, Amérique du Nord et Brésil

• ► Résultat financier de - 227 m€ contre - 244 m€ en 2019

  • • Charges d'intérêt plus élevées plus que compensées par d'autres produits financiers, incluant principalement la résolution positive au T1 d'un litige au Brésil pour 22 m€ et une décision favorable sur un litige au Brésil au T4 2020 pour 15 m€

• ► Impôt sur les bénéfices de - 96 m€, principalement liés aux activités brésiliennes

• ► Résultat net, part du Groupe, de - 1 206 m€

T4 2020 : RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

Chiffre d'affaires T4 2019 - T4 2020 (m€)

1,004

(216)

169

(126)

830

T4 '19

En millions d'euros

VolumePrix / Mix

Chiffre d'affaires

DeviseT4 '20

T4 2020 830

T4 2019 1 004

Coûts industriels des produits vendus Marge Industrielle

(en % du CA)

(674) 157

Coûts administratifs, commerciaux et de recherche

17,9 %

(824) 180

(87)Variation - 17,3 % - 18,2 % - 12,8 % + 1,0 pts - 13,8 %

(en % du CA)

Autres

Résultat brut d'exploitation

Marge brute d'exploitation (en % du CA)

76 9,2 %

- 8,7 % 1 94 9,4 %

- 0,3 pts na -18M€ - 0,2 pts

► Chiffre d'affaires en retrait de 17 % par rapport à 2019

• • Effet volume de - 22 %

• • Effet prix/mix de + 17 %

• • Effet conversion de devises de - 13 %

► RBE de 76 m€, en baisse de 18 m€ par rapport au T4 2019, marge presque stable à 9,2 % du CA

• • Marge industrielle de 157 m€ contre 180 m€ au T4 2019, soit 18,9 % du CA (contre 17,9 %), reflétant:

»

une activité plus faible dans le secteur Pétrole et Gaz en Amérique du Nord

» en partie compensée par (i) les réductions de coûts et (ii) une contribution plus importante de la mine

• • Baisse de 14 % des coûts administratifs, commerciaux et de recherche reflétant l'impact des mesures de réduction des coûts

T4 2020 : DU RBE AU RÉSULTAT NET

En millions d'euros

Résultat brut d'exploitation

T4 2020 76

T4 2019 94

Marge brute d'exploitation (en % du CA)

Amortissements industriels Amortissements et autres dépréciations Dépréciations d'actifs

(55) (17)

Cessions d'actifs, restructuration et éléments non récurrents

9,4 %

(66) (14)

(23)

-Variation -18M€ - 0,2 pts - 16,7 % na na na

Résultat d'exploitation Résultat financier Résultat avant impôts Impôts sur les bénéfices

(66)

(9)

- 486 M€ - 27,3 %

Quote part dans les résultats nets des sociétés mises en équivalence

(1)

(75)

(36)

(2)

• - 468 M€ na na

  Résultat net

  (589)

  Part des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net, part du groupe

  (19)

  (113)

  (2)

• - 476 M€ na

  Résultat net par action (en €)

  (570) (49,8)

  (111) (0,2)

• - 459 M€ na

* Les chiffres de l'exercice 2020 sont impactés du nouveau nombre d'actions à la suite du regroupement d'actions (1 pour 40) effectif depuis le 25 mai 2020

• ► Résultat d'exploitation négatif à - 495 m€, contre -9m € au T4 2019

  • • RBE en baisse

  • • Charge de dépréciation d'actifs de 409 m€ principalement liée à des actifs corporels en Europe

  • • Provisions pour restructuration plus élevées en Europe (principalement en France et en Allemagne)

• ► Résultat financier de - 48 m€, à comparer à - 66 m€ au T4 2019

  • • Charges financières nettes stables et effet de la résolution d'un litige au Brésil pour15 m€

• ► Résultat net, part du Groupe, de - 570 m€

165 M€ D'ECONOMIES BRUTES DE COÛTS EN 2020 ET LANCEMENT DE MESURES ADDITIONNELLES

165 M€ D'ÉCONOMIES BRUTES REALISÉES EN 2020

751 M€ REALISÉES SUR LA PÉRIODE 2016-2020

MESURES DE REDUCTION DES COÛTS LANCÉES EN 2020

m€

751 m€

2017a

2018a

2019a

2020a

% de la base totale de coûts (excluant les matières premières, les coûts directs des ventes, la Recherche et Développement)

Notes:

1. La mise en place de ces mesures est soumise à la consultation des instances représentatives du personnel au S1 2021.

• ► En Amérique du Nord, le Groupe a réduit ses effectifs de plus d'un tiers (plus de 900 postes)

• ► En Europe, le Groupe poursuit ses initiatives de réduction des coûts:

  • • En France, réduction d'environ 350 postes sur des unités de production et les fonctions support, incluant la fermeture des installations de traitement thermique de Déville

  • • En Allemagne, une réduction supplémentaire d'environ 200 postes sur 2021-2022, et le recours intensif au chômage partiel, avant la mise en place d'une réduction du temps de travail

• ► Au Brésil, plan global de mesures d'économies qui a entrainé en 2020 la réduction d'environ 500 postes sur les fonctions support

BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

JOURS DE BFR NET TRIMESTRIELS¹

Nombre de jours

PériodeTQ44.1.155 TQ11.1.166 TQ22.1.166 TQ33.1.166 TQ44.1.166 TQ11.1.177 QT22.1.177 QT33.1.177 QT44.1.177 QT11.1.188 QT22.1.188 QT33.1.188 QT44..1188 QT11..1199 QT22.1.199 TQ33.1.199 TQ44.1.199 TQ11.2.020 TQ22.2.200 QT3..2200

BFR net1

(m€)

QT44.2.200

Note:

1. BFR net défini comme le besoin en fonds de roulement net des provisions pour stocks et créances clients ; les jours de besoin en fonds de roulement net sont calculés sur la base des ventes trimestrielles annualisées

2020 ET T4 : FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLE

► Génération de flux de trésorerie disponible au T4 2020 de 112 m€ versus 76 m€ au T4 2019

► Flux de trésorerie disponible de - 111 m€ sur l 'année

3 4

En millions d'euros

T4 2019

Flux de trésorerie générés par l'activité (A)

(18)Variation du BFR lié à l'activité [+ baisse, (hausse)] (B)

178

112

Notes:

• 1. Le BFR lié à l'activité inclut le besoin en fonds de roulement et les autres créances et dettes

  (14)Variation

  -4M€

  2020

  (146)

  2019

  (6)Variation

  - 140 M€

  • 1► Flux de trésorerie généré par l'activité de - 146 m€ en 2020 en raison principalement d'un RBE plus faible et dans une moindre mesure de la hausse des impôts et charges d'intérêts décaissés

    170

    + 8 M€

    173

    124

    + 49 M€

  • 2► Réduction du BFR de 173 m€

    (80)

    + 32 M€

    (138)

    (159)

    + 21 M€

  • 3 Maîtrise stricte des investissements industriels

    76

    + 36 M€

    (111)

    (41)

    -70M€

  • 4► Flux de trésorerie disponible positif de 112 m€ au T4 2020

• 2. Le flux de trésorerie disponible se définit comme le flux de trésorerie généré par l'activité minoré des investissements industriels bruts et majoré/minoré de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

2020 : DETTE NETTE

DETTE NETTE 2019 - 2020 m€

Dette Nette au

31 Dec. 2019

Dette Nette au

31 Dec. 2020

► Dette nette au 31 décembre 2020 de 2 214 m€

• • Flux de trésorerie disponible de - 111 m€

  Flux de Trésorerie Disponible : - 111 m€

• • Cessions d'actifs et autres éléments pour - 72 m€, en raison principalement du remboursement de dettes de location (IFRS16) pour 31 m€, d'effets de change négatifs sur la dette nette ainsi que de la trésorerie mise en collatéral au titre de garanties bancaires

Cessions d'actifs et autres éléments

(2 031)

► 1 390 m€ de trésorerie disponible au 31 décembre 2020

(72)

(2 214)

RESTRUCTURATION FINANCIÈRE

POINTS CLÉS DE L'ACCORD DE PRINCIPE AVEC LES CRÉANCIERS

Une liquidité suffisante pour réaliser le plan d'affaires

300 m€ Augmentation de capital 5.66€ 1,331 m€ Augmentation de capital réservée 8.09 €

169 m€ Abandon de créances et BSA à 10.11 €

commerciales)PGEObligations réinstallées (Autres

• • Ouverte aux actionnaires existants , garantie par les Autres créanciers

• • Engagement de Bpifrance Participations et Nippon Steel Corporation de souscrire pour respectivement 20 m€ and 35 m€

• • Produits en espèces de l'augmentation de capital avec maintien du DPS utilisés pour rembourser partiellement les Autres Créanciers

• • Obligations cotées réinstallées de 1.023 M€ non garanties au niveau de Vallourec S.A, souscrites par les Autres Créanciers

• • Liquidités disponibles au bilan (1 390 millions d'euros au 31 décembre 2020) non affectées par le remboursement d'une partie de la dette prévue dans le cadre de l'accord

• • 178 M€ de cautions de marché confirmées accordées par les Banques Commerciales notamment à Vallourec Tubes SAS sur une durée de 5 ans

Notes

• 1 Les « Autres Créanciers » représentent tous les créanciers à l'exception des Banques Commerciales

• 2 Les Banques Commerciales font référence à BNP Paribas, Banque Fédérative du Crédit Mutuel et Natixis

PERSPECTIVES POUR 2021

PERSPECTIVES POUR 2021

• ► Pétrole & Gaz: livraisons attendues en hausse par rapport à 2020, à la fois pour Petrobras et pour les compagnies pétrolières internationales

• ► Industrie : le niveau global de l'activité devrait continuer à s'améliorer

• ► Volume de minerai de fer attendus stable par rapport à 2020, prix supérieurs à ceux de 2020, malgré une baisse graduelle attendue durant l'année

► Pétrole & Gaz : l'activité globale restera encore fortement impactée et les prix sous pression ; la baisse importante des livraisons de tubes en aciers spéciaux aura un impact négatif ; le redémarrage en 2021 des appels d'offres devrait bénéficier à l'activité en 2022

►

Industrie : la demande devrait continuer à être impactée par la crise liée au Covid-19 tout en montrant de premiers signes de reprise

► Les initiatives mises en place dans le cadre des mesures d'économies permettront au Groupe de continuer à réduire sa base de coûts

►

Le contrôle strict de la trésorerie sera maintenu, incluant une enveloppe d'investissements d'environ c.160 m€

ANNEXES

COMPTE DE RÉSULTAT 2020

En millions d'euros

Chiffre d'affaires

2020 3 242

Coûts industriels des produits vendus Marge Industrielle

(en % du CA)

608 18,8 %

Coûts administratifs, commerciaux et de recherche

(en % du CA)

Autres

Résultat brut d'exploitation

Marge brute d'exploitation (en % du CA)

258 8,0 %

Amortissements industriels Amortissements et autres dépréciations Dépréciations d'actifs

Cessions d'actifs, restructuration et éléments non récurrents Résultat d'exploitation

(213) (54) (850) (143)

* Les chiffres de l'exercice 2020 sont impactés du nouveau nombre d'actions à la suite du regroupement d'actions (1 pour 40) effectif depuis le 25 mai 2020

2019

4 173 (3 435)

738 17,7 %

(378)Variation - 22,3 % - 23,3 % - 17,6 % + 1,1 pts - 14,0 %

- 9,1 %

347 8,3 %

(249)

(13)

(58) (30) (27)

- 0,9 pts na -89M€ - 0,3 pts - 14,5 % na na na

(244)

(17)

• - 985 M€ - 7,0 %

  (261)

  (75) (4)

• - 968 M€ na na

  (340)

  (2)

• - 988 M€ na

  (338) (0,7)

• - 868 M€ na

2020 : RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES

CHIFFRE D'AFFAIRES 2019 / 2020 PAR MARCHÉ

CHIFFRE D'AFFAIRES 2019 / 2020 PAR RÉGION

2020 ET T4 2020 : RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES

CHIFFRE D'AFFAIRES PAR RÉGION

En millions d'euros

En % du CA

Europe

16,4 %

Amérique du Nord (Nafta) Amérique du Sud

22,2 %

23,3 %

Asie et Moyen-Orient Reste du monde Total

27,8 %

334 3 242

10,3 % 100 %

CHIFFRE D'AFFAIRES PAR MARCHÉ

2019

En % du CA

Variation

En % du CA

595

14,3 %

• - 10,4 %

  126

  15,2 %

  1 215

  29,1 %

• - 40,8 % 7,7 %

  138

  16,6 %

  702

  16,8 %

  225

  27,1 %

  1 222

  29,3 %

• - 26,4 %

  236

  28,4 %

  439 4 173

  10,5 % 100 %

• - 23,9 % - 22,3 %

106 830

12,8 % 100 %

BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2020

En millions d'euros

Actifs

31/12/2020

31/12/2019 Passifs

31/12/2020

31/12/2019

Immobilisations incorporelles nettes Écarts d'acquisition Immobilisations corporelles nettes Actifs biologiques

Capitaux propres - part du Groupe * Intérêts attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle

1 467

2 642

364

63

Total des capitaux propres Prêt actionnaire

Emprunts et dettes financières (A) Dette de location (D) Engagements envers le personnel Impôts différés

62

513

1 980 21

1 747

104

Sociétés mises en équivalence Autres actifs non courants Impôts différés

129

132

228

9

Total actifs non courants Stocks

187 2 180 664

249 3 641 988

Autres provisions et passifs Total passifs non courants Provisions

142 2 200 104

61 2 149 121

Clients et comptes rattachés

Instruments dérivés - actif Autres actifs courants

Trésorerie et équivalents de trésorerie (C)

638

Emprunts et concours bancaires courants (B)

7 237

Dette de location (E)Fournisseurs

2 077

1 794

Instruments dérivés - passif Autres passifs courants

24 426 21 241

30 580 18 329

Total actifs courants

Actifs destinés à être cédés et activités abandonnées

3 664

(0)Total passifs courants Passifs destinés à être cédés et activités abandonnées

7 305Total passifs

37

3 155

0

ENDETTEMENT BRUT

En millions d'euros

Placement privé - échéance août 2027 54

Emprunt obligataire - échéance septembre 2024 499

Emprunt obligataire non convertible - échéance octobre 2022 547

Emprunt obligataire convertible - échéance octobre 2022 239

Emprunt obligataire - échéance octobre 2023 397

Tirages RCF

ACC ACE 101

Autres 55

TOTAL DETTE FINANCIERE BRUTE

3 604