Les soumissionnaires, qui comprennent les sociétés d'investissement Brookfield et Global Infrastructure Partners (GIP), ont soumis des propositions non sollicitées ces dernières semaines, évaluant Vantage Towers à une prime par rapport à son évaluation actuelle de 15 milliards d'euros (16,57 milliards de dollars), a déclaré l'une des sources, sous couvert d'anonymat.

Les offres portent sur une participation majoritaire dans Vantage Towers, a précisé la source, ajoutant que Vodafone étudiait les propositions et n'avait pris aucune décision.

Vodafone, qui a introduit Vantage Towers en bourse à Francfort l'année dernière et détient toujours 81% de l'entreprise, a été réticent à entamer des discussions avec des investisseurs financiers alors qu'il cherche à conclure une fusion industrielle pour Vantage avec l'unité de tours de Deutsche Telekom, DFMG, ou avec Totem d'Orange, ont déclaré deux sources distinctes, tout en précisant qu'aucun accord n'était imminent.

Vodafone, Orange et Brookfield ont refusé de commenter, tandis que GIP n'était pas immédiatement disponible pour un commentaire.

Un porte-parole de Deutsche Telekom a déclaré que l'entreprise examinait les options stratégiques pour son activité d'infrastructure, sans donner plus de détails.

Vodafone fait face à la pression du plus grand fonds activiste d'Europe, Cevian Capital, pour simplifier son portefeuille, améliorer sa stratégie sur les marchés clés et augmenter ses rendements.

S'il se concrétise, un accord pour son activité de tours alignerait la stratégie de Vodafone avec les demandes de Cevian de rechercher des opportunités stratégiques pour ses actifs de tours.

Une telle opération interviendrait après que la société cotée à Londres a refusé une offre de 11 milliards d'euros pour ses activités italiennes en février, tandis que ses ambitions de consolider le marché espagnol ont rencontré un obstacle début mars après qu'Orange et MasMovil ont annoncé des discussions exclusives pour combiner leurs activités respectives en Espagne.

Les dirigeants des télécommunications ont appelé à plusieurs reprises à la consolidation du marché pour réduire la concurrence et stimuler la rentabilité des opérateurs, à un moment où ils ont besoin de liquidités pour investir dans le déploiement de l'infrastructure de télécommunication mobile 5G.

"UN "ACTEUR AUX VUES SIMILAIRES

Vodafone se concentre désormais sur l'extraction de valeur de sa participation majoritaire dans Vantage Towers, le patron Nick Read ayant mentionné à plusieurs reprises Totem d'Orange ou les actifs de tours de Deutsche Telekom comme des candidats appropriés.

"La prochaine étape (pour Vantage) devrait être une fusion industrielle, en associant nos tours à un autre grand acteur, un acteur qui partage les mêmes idées, un opérateur qui partage les mêmes idées", a déclaré M. Read aux journalistes le mois dernier, soulignant son intérêt pour l'exploration d'une combinaison avec les actifs d'infrastructure d'Orange ou de Deutsche Telekom.

Il a ajouté que si Vodafone était ouvert à l'idée de réduire sa participation dans Vantage, il y avait "beaucoup de possibilités pour nous de monétiser tout en gardant le co-contrôle de cette entité avec cet acteur aux vues similaires".

Plus tôt ce mois-ci, Reuters a rapporté que Deutsche Telekom avait donné le coup d'envoi d'une vente aux enchères pour son activité de tours avec des offres indicatives attendues à la mi-mars.

L'une des sources a déclaré que si Vodafone surveille de près la vente des tours de Deutsche Telekom, il est plus probable qu'elle poursuive un accord avec Totem d'Orange en raison des problèmes d'antitrust en Allemagne.

Cette source a exclu la possibilité d'un accord avec des investisseurs financiers, affirmant qu'à ce stade, seul un rapprochement industriel était envisageable.

Accablées par de lourdes dettes et des coûts énormes, les tours de télécommunication ont été la cible de plusieurs gros rachats au cours des dernières années.

Les opérateurs de tours indépendants, tels que l'espagnol Cellnex et l'américain American Tower Corp, sont également à l'affût de transactions d'infrastructure dans leur course à l'expansion en Europe pour le déploiement de la technologie 5G de prochaine génération.

(1 $ = 0,9054 euros)