Veolia Environnement : CP - Chiffres clés au 31 mars 2021

Communiqué de presse

Paris, 5 mai 2021

CHIFFRES CLES AU 31 MARS 2021

(DONNEES IFRS NON AUDITEES)

FORTE CROISSANCE DE L'ACTIVITE ET DES RESULTATS AU PREMIER

TRIMESTRE 2021 PAR RAPPORT A 2020

CHIFFRES DU PREMIER TRIMESTRE 2021 EGALEMENT SENSIBLEMENT

SUPERIEURS A CEUX DU PREMIER TRIMESTRE 2019

VEOLIA A RETROUVE SON RYTHME DE CROISSANCE PRE-CRISE SANITAIRE ET LE LEVIER OPERATIONNEL SUR SES RESULTATS

OBJECTIFS 2021 PLEINEMENT CONFIRMES

LE 11 AVRIL, VEOLIA A SIGNE UN ACCORD DE RAPPROCHEMENT AVEC LE GROUPE SUEZ ET DEVIENDRA AINSI LE CHAMPION MONDIAL DE LA TRANSFORMATION ECOLOGIQUE

• CHIFFRE D'AFFAIRES DE 6 807 M€ EN CROISSANCE DE +4% 1PAR RAPPORT AU T1 2020 ET +2,8%1, COMPARE AU T1 2019
• EBITDA DE 1 078 M€, EN FORTE PROGRESSION DE +13,6% 1 PAR RAPPORT AU T1 2020, ET +7,5%1, COMPARE AU T1 2019
• EBIT COURANT DE 469 M€, EN FORTE CROISSANCE DE +22, 7%1
• RESULTAT NET COURANT PART DU GROUPE DE 188 M€, EN H AUSSE DE +59,8%1

1 Variation à changes constants

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Communiqué de presse

Paris, 5 mai 2021

Antoine Frérot, Président Directeur Général du Groupe a déclaré: « Comme nous nous y étions

engagés, nos performances sont très sensiblement au-dessus de celles réalisées en 2019 : Veolia démarre 2021 sur les chapeaux de roue. Dans un contexte encore difficile au niveau mondial, Veolia annonce en effet un excellent rythme de croissance de l'activité et des résultats notamment grâce à notre mix clients diversifié, nos solutions face aux nouveaux polluants et notre empreinte internationale. Par ailleurs, notre gestion stricte des coûts nous a permis de retrouver un fort effet de levier opérationnel et d'enregistrer ainsi une croissance de notre EBITDA de plus de 13% par rapport au premier trimestre 2020 et de 7,5% comparé au premier trimestre 2019. Nous sommes donc en avance par rapport aux objectifs de l'année 2021. Je confirme que cette année sera une très belle année pour Veolia en termes de croissance d'activité aussi bien que de résultats. Ces excellentes performances soulignent de surcroît un moment historique pour notre Groupe. Le 11 avril, nous avons en effet signé un accord de rachat du GroupeSuez, qui va nous permettre de donner naissance au champion mondial incontesté de la transformation écologique. Ce rapprochement, qui devrait être finalisé d'ici la fin de l'année, nousouvre de formidables perspectives à un moment où l es préoccupations environnementales n'ont jamais été ussia fortes. »

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• Chiffre d'affaires de 6 807 M€ contre 6 675 M€ au T 1 2020, soit une croissance de +2,0% en données

courantes, de +4,0% à change constant et de +3,0% à périmètre et change constants.

La croissance du chiffre d'affaires au cours du premier trimestre s'est poursuivie à un rythme soutenu grâce à un bon dynamisme commercial, freiné par un niveau d'activité de construction un peu inférieur à 2020 et des volumes de déchets commerciaux et industriels toujours en partie pénalisés par la crise sanitaire et des prix de nos services bien orientés (effet de +61 M€ soit +0,9% sur le chiffre d'affaires).

La hausse du prix des matières recyclées (+80 M€) due essentiellement à la hausse du prix des papiers après la forte baisse enregistrée au début de l'année 2020 et la hausse du prix des énergies (+29 M€) à la fois de l'électricité et de la chaleur ont au total eu un effet +1,6% sur le chiffre d'affaires.

Le climat a eu un effet favorable de 67 M€.

Les variations des changes ont eu un impact défavorable de -132 M€ sur le chiffre d'affaires du premier trimestre (-2% sur le chiffre d'affaires), principalement sur les monnaies d'Amérique Latine (-33 M€), le dollaraméricain (- 42 M€) et les monnaies d'Europe Centrale et Orientale (-34 M€). L'effet périmètre est positif de +65 M€, avec pour principal élément les acquisitions réalisées en Europe Centrale en partie compensée par la cession de Sade Telecom en France.

Comparé au premier trimestre 2019, le chiffre d'affaires est également en croissance de +2,8% à change constant.

A change constant, les variations enregistrées au cours des 3 premiers mois de l'exercice 2021 ressortent comme suit :

1. En France, l'activité a progressé de +5,7%. Le chiffre d'affaires de l'Eau est en progression de 0,8%. Les volumes ont crû de 1,2% et les tarifs de 0,7%. Ces bonnes tendances ont été en partie compensées par la fin du contrat de traitement des eaux usées de Toulouse. L'activité Déchets a enregistré un très fort rebond, avec une hausse de +11,2% par rapport au T1 2020 mais également de +7,2% par rapport au T1 2019, avec des volumes en hausse de 1,6% et des prix en progression sur le même rythme grâce au maintien d'une stricte discipline tarifaire. Ces bonnes tendances ont été amplifiées par la haussedes prix des matières recyclées.

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Communiqué de presse

Paris, 5 mai 2021

1. L'Europe hors France est en forte croissance de +9,0%. L'Europe Centrale et Orientale enregistre une très forte hausse de +23,5% avec une activité Energie en hausse de +32% grâce à des prix de chaleur et d'électricité en hausse, de bons volumes grâce à un effet climat favorable et l'intégration de nouveaux actifs à Prague et à Budapest. L'Eau est en repli de 3% principalement sous l'effet de volumes en baisse de 2% du fait d'une activité touristique à l'arrêt. Le Royaume-Uni et l'Irlande sont en retrait de 6,2%, pénalisés par la pousuite d'un faible niveau d'activité dans les déchets industriels et commerciaux. Les PFI continuent d'offrir une très bonne disponibilité (95%). L'Europe du Nord est en hausse de +5,0% grâce à de bonnes performances en Allemagne, aux Pa ys-Bas et dans les pays nordiques. Le chiffre d'affaires de L'Europe du Sud est en fort rebond (+10%) grâce au redémarrage des activités de services industriels.

1. Le Reste du monde est en légère croissance (+0,6%)mais de +5,9% par rapport au T1 2019, corrigé de la cession de l'activité de chauffage aux Etats-Unis. L'Asie est en croissance de +3,4% tirée par la Chine, en progression de +12%. L'Amérique du Nord est en repli de 2,9% notamment sous l'effet du climat défavorable au Texas. L'Amérique Latine est en croissance de +7,4% toujours portée par l'effet des hausses tarifaires. La zone Pacifique est en repli de 5,8% avec des volumes de déchets industriels et commerciaux en baisse. L'Afrique et le Moyen-Orient ont enregistré une hausse de +1,6%.

1. Les activités mondiales sont en hausse de +1,7%. Les déchets dangereux ont retrouvé la croissance (+1,9%) avec le maintien de la discipline tarifaire. Veolia Water Technologies est en croissance de +2,1% et la SADE est stable hors cession du pôle Télécom.

Par activité, à périmètre et change constants: dans l'Eau, le chiffre d'affaires est stable (-0,1%). Les déchets ont progressé de +3,4%, avec des volumes de déchets toujours en repli de -0,9% mais une très bonne tenue des prix en hausse de +1,7% et l'effet des prix des matières recyclées (+3,2%). L'Energieest en forte hausse (+7,7%) sous l'effet de prix bien orientés et d'une météo favorable.

• EBITDA de 1 078 M€ contre 970 M€ au T1 2020, soit u ne croissance de +11,2% en données courantes, de +13,6% à change constant et de +8,7% à périmètre et change constants.

1. L'effet périmètre est favorable de 48M€ (Actifs enEurope Centrale). L'effet change est négatif de 23 M€.

• 1. L'évolution de l'EBITDA est soutenue par la bonne orientation des prix des services, une météo favorable (23M€), l'impact des prix des recyclats (16M€) et l'effet positif des réductions de coûts (92 M€) qui permettent d'absorber largement l'effet de pincement prix de -52 M€.
• EBIT Courant de 469 M€ contre 392 M€ au T1 2020, so it +19,6% à change courant et +22,7% à change constant.
• 1. Les variations de change ont un effet défavorable de 12 M€.

1. L'EBIT courant est en forte croissance sous l'effet de la forte progression de l'EBITDA. Les dotations aux amortissements (y compris remboursements des actifs financiers opérationnels) sont quasiment stables, à 528 M€. Le solde provisions, ajustements de juste valeur et plus-values de cessions industrielles est en sensible baisse, à -27 M€ contre +3 M€ au T1 2020. La contribution du résultat net courant des co- entreprises et entreprises associées s'établit à 11M€.

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Communiqué de presse

Paris, 5 mai 2021

• Forte croissance du résultat net courant part du Groupe, à 188 M€, en hausse de +59,8% et de +64% hors plus-values financières.

1. Le coût de l'endettement financier net est en sens ible baisse, à -86 M€ contre -112 M€ au T1 2020, grâce à une amélioration des conditions de financem ent et une meilleure rémunération des liquidités.

1. Les plus-values sont de 2M€ contre 4M€ au T1 2020.

1. Le taux d'impôt courant s'est établit à 27%.

L'endettement Financier Net ressort à 13 509 M€ au 31 mars 2021, contre 13 217 M€ au 31 décembre 2020.

L'endettement financier net a bénéficié de la discipline en termes d'investissements, en repli de 7% à 426 M€ et d'une très bonne maîtrise de la variation saisonière du Besoin en Fonds de Roulement, en amélioration de 314 M€, de -794 M€ au T1 2020 à -480 M€ au T1 2021, grâce à une forte discipline en termes de colle cte du cash.

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• Perspectives* (avant intégration de Suez) pleinement confirmées

En dépit de la poursuite de la crise sanitaire sur la première partie de l'exercice, Veolia devrait plus que compenser les effets défavorables de 2020 et prévoit de réaliser une forte croissance de ses résultats

• Chiffre d'affaires supérieur à 2019
• Economies de coûts de 350 M€ : 250 M€ au titre du plan d'efficacité récurrent et 100 M€ d'économies complémentaires non récurrentesau titre du plan Recover & Adapt
• EBITDA supérieur à 4 Mds€, soit une croissance supérieure à +10 %
• Endettement Financier Net ramené en-dessous de 12 Mds€ à fin 2021 et leverage ratio inférieur à 3x
• Objectif du retour à la politique de distribution pré-crise au titre de 2021

* à change constant

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Communiqué de presse

Paris, 5 mai 2021

• Le 11 avril 2021, Veolia et Suez ont conclu un accord de rapprochement par lequel Veolia lancera une Offre Publique d'Achat sur le Groupe SUEZ au prix de 20,5€ par action dividendes attachés, afin de créer le champion mondial de la transformation écologique.

Cette opération est porteuse d'un projet très ambitieux : En combinant les très solides compétences de Suez et de Veolia, cette opération sera en mesure d'accélérer significativement le développement du nouvel ensemble face à une concurrence grandissante, et permettra au secteur en France, en Europe et dans le monde de faire face aux enjeux environnementaux du XXIe siècle.

Veolia reprendra la majeure partie des activités de Suez hors de France et renforcera en particulier son empreinte géographique en Espagne, aux Etats-Unis, en Amérique Latine, en Australie et au Royaume- Uni.

Le nouveau Groupe génèrera un chiffre d'affaires de 37 Mds€ en année pleine, avec un effectif de 230.000 employés.

Cette opération sera créatrice de valeur dès 2022 pour les actionnaires de Veolia grâce notamment à de s synergies opérationnelles et d'achats estimées à 500 millions d'euros et aura un effet relutif de 40 % en 2024 sur le Bénéfice net courant par Action y compris coût de la dette hybride et avant amortissement de l'allocation du prix d'acquisition (purchase price allocation).

Le 14 mai, la signature d'un accord définitif entre les conseils d'administration de Veolia et de Suez fera entrer le projet dans une phase comprenant deux volets :

• L'obtention de l'accord des différentes autoritésde la concurrence compétentes
• La finalisation d'une Offre Publique d'Achat, visant à acquérir les 70,1% du capital restant de Suez

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