Magna Electronics Inc. a conclu un accord pour l'acquisition de l'activité Active Safety de Veoneer, Inc. pour un montant de 1,5 milliard de dollars le 20 décembre 2022. Le prix de 1,525 milliard de dollars, libre de toute dette, sera payé en espèces, sous réserve du fonds de roulement et d'autres ajustements habituels du prix d'achat. Magna prévoit d'utiliser les liquidités disponibles ainsi qu'un montant modeste de dette supplémentaire pour financer la transaction. Magna a acquis une facilité de crédit de Delayed Draw A et B de 1,4 milliard de dollars pour financer cette acquisition et payer les dépenses connexes. Dans le cadre de l'opération, les activités de Veoneer Active Safety seront regroupées avec celles de Magna Electronics. Les employés de Veoneer Active Safety rejoindront la famille Magna. La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires compétentes et à d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction devrait être finalisée vers le milieu de l'année 2023. La transaction devrait être plus ou moins neutre pour le bénéfice ajusté par action hors amortissement du prix d'achat au cours de la première année complète 2024, c'est-à-dire neutre pour le BPA ajusté en 2024, relutif par la suite (ex PPA2) et relutif par la suite. La transaction ne modifie pas de manière significative le profil d'endettement ou la flexibilité financière, c'est-à-dire que nous ne prévoyons pas de modification significative de notre profil d'endettement et que nous comptons conserver notre excellente cote de crédit.

Citi a agi en tant que conseiller financier et Sidley Austin LLP en tant que conseiller juridique de Magna. Evercore et Morgan Stanley & Co. LLC ont été les conseillers financiers de Veoneer et de SSW Partners. William H. Aaronson, Lee Hochbaum, Darren M. Schweiger, Jennifer S. Conway, Kevin A. Brown, William A. Curran et Pritesh P. Shah de Davis Polk & Wardwell LLP et Baker Botts L.L.P ont été les conseillers juridiques de Veoneer et de SSW Partners. Florian Kästle, Ulrich Weidemann, Andrea Ziegler, Niklas Wielandt, Robin Haas, Johannes Teichmann, Joachim Frohlich, Ulrich Ellinghaus, Florian Tannen, Rembert Niebel, Matthias Toke, Nicolai Behr, Ulrich Weidemann, Robin Haas et Joachim Frohlich du cabinet Baker McKenzie ont conseillé Magna International sur l'acquisition.

Magna Electronics Inc. a finalisé l'acquisition des activités de sécurité active de Veoneer, Inc. le 1er juin 2023. Eversheds Sutherland a agi en tant que conseiller juridique de Veoneer, Inc.