Vermilion Energy Inc. (TSX:VET) a conclu un accord d'arrangement pour acquérir Leucrotta Exploration Inc. (TSXV:LXE) pour un montant d'environ 500 millions de dollars canadiens le 28 mars 2022. La transaction sera réalisée par le biais d'un plan d'arrangement statutaire en vertu de la Business Corporations Act (Alberta). Selon les termes de l'arrangement, les détenteurs d'actions Leucrotta recevront 1,73 CAD en espèces par action Leucrotta détenue, plus 1,0 action ordinaire de la société Montney nouvellement formée (ExploreCo) et 0,1917 d'un bon de souscription d'action ordinaire d'ExploreCo. La transaction est autofinancée. Parallèlement à cette transaction, Vermilion acquerra également une participation de 12,5 % dans une ExploreCo pour 14 millions de dollars canadiens. L'accord prévoit que Leucrotta versera à Vermilion des frais de non-complémentation de 20 millions de CAD dans certaines circonstances. La clôture de l'arrangement est soumise à la satisfaction par Leucrotta Exploration de certaines conditions habituelles, y compris, mais sans s'y limiter : (i) la réception par Vermilion et Leucrotta de toutes les approbations du tribunal, de la Bourse de croissance TSX ("TSXV") et autres approbations réglementaires, (ii) la réception des approbations requises des détenteurs de titres de Leucrotta concernant l'arrangement et les questions connexes, (iii) aucun changement défavorable important ne s'est produit en ce qui concerne Leucrotta, (iv) un certain nombre d'autres conditions habituelles dans une transaction de la nature de l'arrangement, (v) l'approbation de la Loi sur la concurrence a été obtenue, (vi) les droits de dissidence n'ont pas été valablement exercés, et n'ont pas été retirés, à l'égard de plus de 5 % des actions ordinaires de Leucrotta émises et en circulation, (vii) Vermilion a signé et remis la convention de droits d'enregistrement, et (viii) la Bourse a approuvé sous condition l'inscription à la cote de 2418573 actions d'Alberta. Le conseil d'administration de Leucrotta a décidé à l'unanimité de recommander aux actionnaires de Leucrotta de voter en faveur de l'arrangement. L'accord a le soutien de l'ensemble de la direction et des administrateurs de Leucrotta. Les administrateurs, les dirigeants et les entités exerçant un contrôle ou une direction sur environ 41% des actions entièrement diluées de Leucrotta ont conclu des accords de soutien en faveur de l'Arrangement. Les actionnaires de Leucrotta ont approuvé la transaction lors d'une assemblée extraordinaire tenue le 20 mai 2022. La clôture de l'arrangement est prévue dans la seconde moitié de mai 2022. La clôture de l'arrangement devrait avoir lieu peu de temps après l'assemblée des porteurs de titres de Leucrotta, mais dans tous les cas au plus tard le 31 juillet 2022, qui est la date extérieure prévue par la convention pour réaliser l'arrangement. En date du 26 mai 2022, la clôture de la transaction est prévue pour le 31 mai 2022.

La Banque Royale du Canada (TSX:RY) a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité auprès du conseil d'administration de Leucrotta. Frank Sur de Gowling WLG (Canada) LLP a agi en tant que conseiller juridique de Leucrotta. CIBC Capital Markets a agi en tant que conseiller financier et Stephanie Stimpson et Michael Pedlow de Torys LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Vermilion Energy Inc. Shawna Bennett, Scott Robertson et Mark Pearson de Stifel Financial Corp. (NYSE:SF) ont agi en tant que conseillers financiers de Vermilion.

Vermilion Energy Inc. (TSX:VET) a conclu l'acquisition de Leucrotta Exploration Inc. (TSXV:LXE) le 31 mai 2022.