Viel & Cie : Rapport des CAC sur les comptes consolidés  9.79 MB

Comme indiqué dans les notes 8 et 9 de l'annexe aux comptes consolidés de votre société, les écarts d'acquisition au 31 décembre 2021 s'élèvent à

M€ 115,5 en valeur nette.

Les écarts d'acquisition inclus dans les immobilisations incorporelles s'élèvent à M€ 89,8 au 31 décembre 2021 en valeur nette.

Les écarts acquisitions inclus dans les participations dans les sociétés associés et coentreprises s'élèvent à M€ 25,7 au 31 décembre 2021.

Nous avons apprécié la méthodologie des tests de dépréciation effectués au regard des normes comptables.

Nous avons réalisé les procédures suivantes :

• comparer les budgets et les hypothèses de croissance des périodes passées avec les résultats réels afin d'apprécier le processus d'estimation réalisée par la direction ;
• analyser la projection des flux de trésorerie utilisée par la direction pour la réalisation des tests de dépréciation des écarts d'acquisition ;

Votre groupe teste les écarts d'acquisition pour identifier d'éventuelles pertes de valeur à chaque date de bilan. La valeur d'utilité des écarts d'acquisition est appréciée par référence à des flux de trésorerie futurs actualisés sur les unités génératrices de trésorerie (UGT) auxquelles les écarts d'acquisition sont affectés comme indiqué dans le paragraphe « Perte de valeur des écarts d'acquisition » de la partie « Principales estimations et hypothèses comptables » de l'annexe aux comptes consolidés.

Nous avons considéré ce sujet comme un point clé de l'audit dans la mesure où l'évaluation des écarts d'acquisition implique des jugements complexes de la direction sur les différentes hypothèses utilisées pour l'actualisation des flux futurs.

• apprécier la cohérence des hypothèses sous- jacentes, d'une part, au regard des prévisions des flux de trésorerie et d'exploitation des activités établies sous le contrôle de la direction de chaque société et, d'autre part, au regard de l'environnement économique aux dates de clôture et d'établissement des comptes ;
• analyser la méthode de calcul utilisée et vérifier les calculs arithmétiques ;
• pour les sociétés cotées, comparer la valeur comptable de l'UGT à la capitalisation boursière.

Comme indiqué dans la note 21 de l'annexe aux comptes consolidés, dans le cadre de leurs activités, des filiales de votre groupe peuvent être impliquées dans des litiges avec des anciens employés à la suite de la résiliation de leur contrat de travail, ou avec des sociétés concurrentes lors de l'engagement de nouveaux collaborateurs. Par ailleurs, des procédures administratives peuvent être menées à l'encontre de filiales par les régulateurs locaux.

Des provisions sont comptabilisées pour les litiges en cours lorsque l'issue probable d'un procès peut être estimée de manière fiable. Les provisions pour litiges au 31 décembre 2021 s'élèvent à M€ 12,5.

Comme indiqué dans la note 21 de l'annexe aux comptes consolidés, une provision a été constituée au titre d'une procédure civile intentée fin 2017 à l'encontre d'une filiale du groupe au Royaume-Uni afin de couvrir un règlement éventuel avec les parties adverses.

Nous avons considéré ce sujet comme un point clé de l'audit du fait d'un processus complexe d'évaluation par la direction basé sur des hypothèses quant à l'issue attendue des procédures.

Nous avons obtenu une synthèse des principales procédures en cours et mené des entretiens avec le directeur juridique de votre groupe afin d'obtenir une compréhension des principales affaires en cours.

Nous avons directement supervisé les travaux des auditeurs locaux réalisés à notre demande, incluant notamment :

• l'étude des analyses juridiques préparées par la direction ;
• la prise de connaissance des correspondances avec les conseils externes ;
• l'analyse du montant des provisions associées ;
• la synthèse des réponses aux demandes de confirmation des conseils externes.

Nous avons apprécié le caractère approprié des informations fournies dans les notes de l'annexe aux comptes consolidés.

Comme indiqué dans le paragraphe « Activité en principal » de la partie « Principales méthodes comptables », certaines sociétés de votre groupe agissent en tant que principal dans l'achat et la vente simultanés de titres pour le compte de tiers.

Ces transactions sont débouclées lorsque les deux opérations de la transaction sont réglées : le règlement effectué, d'une part, et la livraison des titres, d'autre part (délai technique de règlement - livraison).

Afin de refléter la substance de ces transactions, ces dernières sont constatées à la date de livraison. Les montants à recevoir et à payer aux contreparties découlant des transactions en cours de livraison ayant dépassé le délai de livraison prévu sont présentés au bilan en valeur brute à l'actif dans la rubrique « Clients et autres créances » et au passif dans la rubrique

« Fournisseurs et autres créanciers ».

Lorsqu'une contrepartie manque à ses obligations, il existe un risque potentiel de dépréciation des créances. Ce risque de dépréciation des créances pour les transactions non réglées à la fin de l'exercice est considéré comme un élément clé d'audit.

Comme indiqué dans la note 12 de l'annexe aux comptes consolidés, les créances liées à l'activité en « principal » s'élèvent à M€ 435,9 au 31 décembre 2021.

Nos travaux ont notamment consisté à évaluer le risque de contrepartie sur les opérations non réglées

• la fin de l'exercice en observant soit le recouvrement ultérieur de ces opérations soit l'estimation du risque de crédit en fonction des contreparties et le cas échéant sa couverture par des dépréciations.