VINCI SA (ENXTPA:DG) a réalisé l'acquisition de la division des services industriels d'ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L.
Le 31 décembre 2021
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VINCI SA (ENXTPA:DG) a conclu une proposition non contraignante d'acquisition de la division des services industriels d'ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. pour 5,2 milliards d'euros le 2 octobre 2020. VINCI a conclu un accord pour l'acquisition de la division Services Industriels d'ACS Servicios, Comunicaciones le 1er avril 2021. Selon les termes de l'accord, VINCI paiera 2,8 milliards d'euros en numéraire et la partie restante sera payée en actions. Les modalités définitives de l'opération envisagée seront arrêtées à l'issue du processus de due diligence. Selon l'accord initial signé le 30 mars 2021, Vinci paiera 5,2 milliards, dont 2,8 milliards en numéraire et 2,4 milliards en actions. Selon l'accord signé le 1er avril 2021, l'activité acquise a une valeur d'entreprise de 4,2 milliards, conduisant à un prix d'achat à la clôture de 4,9 milliards, à payer entièrement en espèces, en supposant une clôture à la fin de l'année 2021, après avoir pris en compte 0,7 milliard d'éléments de trésorerie nette, de fonds de roulement et d'autres ajustements, dont 479 millions de trésorerie nette. L'opération comprend également un paiement conditionnel supplémentaire d'un montant maximum de 600 millions. L'acquisition sera financée par la trésorerie et les lignes de crédit disponibles de VINCI En 2019, la division Services industriels a réalisé un chiffre d'affaires de 6,3 milliards. VINCI se réjouit d'accueillir une équipe de direction exceptionnelle et un personnel qualifié d'environ 45 000 personnes. La transaction est soumise à la due diligence, aux approbations réglementaires et notamment au contrôle des concentrations. Elle n'aura pas d'impact significatif sur la solidité du bilan de VINCI. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin de l'année ou peut-être au tout début de l'année 2022. La relution du bénéfice par action devrait se situer dans une fourchette moyenne à haute à un chiffre, dès la première année suivant la clôture. SG Corporate & Investment Banking a agi en tant que conseiller financier de ACS, Actividades de Construcción y Servicios, S.A. (BME : ACS), société mère de ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. Citigroup Inc. (NYSE:C) a agi en tant que conseiller financier pour ACS Servicios. Luis Alonso, Javier García de Enterría et Jaime Almenar Clifford Chance S.L.P. ont agi en tant que conseiller juridique d'ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. Claude Serra, Guillaume Bonnard, Yannick Piette et Michael Doumet du cabinet Weil, Gotshal & Manges LLP, Paris, ont agi en tant que conseiller juridique de VINCI SA pour cette opération. VINCI SA (ENXTPA:DG) a réalisé l'acquisition de la division des services industriels d'ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. le 31 décembre 2021.
VINCI est le n° 1 mondial des prestations de construction, de concessions et de services associés. Le CA (avant éliminations intragroupe) par activité se répartit comme suit :
- conception et construction d'ouvrages (44,7% ; VINCI Construction) : notamment dans les domaines du bâtiment, du génie civil et de l'hydraulique. Par ailleurs, le groupe développe une activité de construction, de rénovation et d'entretien d'infrastructures de transport (routes, autoroutes et voies ferrées ; Eurovia), de production de granulats (n° 1 français) et d'aménagement urbain ;
- conception, réalisation et maintenance d'infrastructures d'énergies et de télécoms (36,7% ; VINCI Energies et Cobra IS) ;
- gestion déléguée d'infrastructures (16,8% ; VINCI Concessions) : principalement gestion de routes et d'autoroutes (notamment à travers Autoroutes du Sud de la France et Cofiroute), de parcs de stationnement et d'aéroports ;
- autres (1,8%) : notamment promotion immobilière (immobilier résidentiel, immobilier d'entreprise, résidences gérées et services immobiliers).
La répartition géographique du CA est la suivante : France (43%), Royaume Uni (8,6%), Allemagne (7%), Espagne (5%), Europe (13,6%), Amérique du Nord (7,8%), Amérique centrale et du Sud (6,3%), Océanie (3,7%), Afrique (2,7%) et Asie et Moyen-Orient (2,3%).