Le groupe de médias et de contenus Vivendi (>> Vivendi) a réussi à prendre le contrôle de Gameloft (>> GAMELOFT) à l'issue d'une offre publique d'achat jugée hostile par l'éditeur de jeux vidéo.

Selon un décompte provisoire de l'Autorité des marchés financiers (AMF), Vivendi est en mesure de détenir 61,71% du capital de Gameloft et 55,61% des droits de vote de la société fondée par la famille Guillemot.

Le succès de l'offre, qui était ouverte jusqu'au 27 mai, était conditionné à l'obtention de plus de 50% du capital et des droits de vote de Gameloft. "L'offre a donc une suite positive", a indiqué l'AMF.

Pour prendre le contrôle de l'éditeur de jeux vidéo, Vivendi proposait aux actionnaires de Gameloft 8 euros par action, soit une valorisation totale de 696,5 millions d'euros. Le résultat définitif de l'offre d'achat de Vivendi sera publié au plus tard le 2 juin.

La famille Guillemot hostile à Vivendi

Le succès de l'offre de Vivendi sur Gameloft était quasi-certain depuis le ralliement du fonds Amber Capital, actionnaire à hauteur de 14,6% de l'éditeur de jeux vidéos. Avec le soutien du fonds américain, Vivendi s'était assuré de détenir 44% du capital de Gameloft.

Le groupe de médias, présidé par Vincent Bolloré, avait auparavant relevé une nouvelle fois son offre, de 7,20 euros par action à 8 euros par titre. Sa proposition initiale, de 6 euros par titre, avait été rejetée par le conseil d'administration de Gameloft.

L'éditeur de jeux vidéos a tenté d'obtenir l'annulation de l'offre publique de Vivendi devant la justice, sans succès. Depuis la première prise de participation de Vivendi dans Gameloft, la famille Guillemot s'était déclarée d'emblée hostile à une prise de contrôle de Vivendi.

Les dirigeants de l'éditeur de jeux vidéos estiment que l'arrivée de Vincent Bolloré pourrait provoquer une vague de départ chez ses "créatifs", des salariés qui constituent une plus-value vitale dans le secteur.

Vivendi est aussi entré au capital d'une autre société des frères Guillemot, Ubisoft (>> UBISOFT ENTERTAIN). Le groupe de médias en détient 17,7% du capital et 15,6% des droits de vote. Fin avril, Vivendi a indiqué qu'il ne souhaitait pas déposer d'offre publique d'achat sur Ubisoft mais qu'il voulait être représenté au conseil d'administration.

-Blandine Hénault, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 53; blandine.henault@wsj.com ed : LBO - ECH

Valeurs citées dans l'article : Vivendi, UBISOFT ENTERTAIN, GAMELOFT