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ZAE000132577

Services de télécommunications sans fil

Cours en clôture Johannesburg S.E. Autres places de cotation 00:00:00 18/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
88,43 ^ZAR	+1,17 %		-7,23 %	-16,58 %

14/03	Panne du réseau internet en Afrique de l'Ouest et centrale	RE
12/03	VODACOM : GOVINDA SATEESH KAMATH REJOINDRA LE CONSEIL D'ADMINISTRATION...	RE

Valorisation

Période Fiscale : March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	202 196	198 843	214 230	271 112	236 182	171 151	-	-
Valeur Entreprise ¹	225 374	233 481	241 947	298 864	284 465	217 861	215 257	210 414
PER	12,8 x	12,5 x	12,9 x	15,8 x	12,9 x	9,41 x	8,94 x	8,33 x
Rendement	7,13 %	7,22 %	6,53 %	5,31 %	5,49 %	7,63 %	8,03 %	8,76 %
Capitalisation / CA	2,33 x	2,19 x	2,18 x	2,64 x	1,98 x	1,15 x	1,15 x	1,09 x
Valeur Entreprise / CA	2,6 x	2,57 x	2,46 x	2,91 x	2,39 x	1,46 x	1,44 x	1,34 x
Valeur Entreprise / EBITDA	6,68 x	6,21 x	6,16 x	7,49 x	6,3 x	3,96 x	3,87 x	3,58 x
Valeur Entreprise / FCF	15,7 x	12,3 x	12,1 x	14,8 x	13,7 x	10 x	8,47 x	7,63 x
FCF Yield	6,38 %	8,11 %	8,23 %	6,75 %	7,3 %	9,95 %	11,8 %	13,1 %
Price to Book	2,43 x	2,17 x	2,7 x	3,41 x	2,75 x	1,81 x	1,71 x	1,61 x
Nbr de Titres (en Milliers)	1 814 556	1 699 369	1 696 737	1 694 453	1 935 281	1 935 439	-	-
Cours de référence ²	111,4	117,0	126,3	160,0	122,0	88,43	88,43	88,43
Date de publication	13/05/19	11/05/20	18/05/21	16/05/22	14/05/23	-	-	-

¹ZAR en Millions²ZAR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	86 627	90 746	98 302	102 736	119 170	148 713	149 203	156 598
EBITDA ¹	33 714	37 610	39 299	39 888	45 144	54 970	55 682	58 770
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	24 306	27 711	27 652	28 236	29 252	34 324	35 203	37 992
Marge d'exploitation	28,06 %	30,54 %	28,13 %	27,48 %	24,55 %	23,08 %	23,59 %	24,26 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	22 089	23 058	23 781	24 563	25 008	28 805	29 697	34 234
Résultat net ¹	14 822	15 944	16 581	17 163	16 767	17 933	18 793	21 241
Marge nette	17,11 %	17,57 %	16,87 %	16,71 %	14,07 %	12,06 %	12,6 %	13,56 %
BNA ²	8,720	9,390	9,780	10,13	9,480	9,397	9,894	10,62
Free Cash Flow ¹	14 387	18 944	19 918	20 185	20 776	21 679	25 403	27 573
Marge FCF	16,61 %	20,88 %	20,26 %	19,65 %	17,43 %	14,58 %	17,03 %	17,61 %
FCF Conversion (EBITDA)	42,67 %	50,37 %	50,68 %	50,6 %	46,02 %	39,44 %	45,62 %	46,92 %
FCF Conversion (Résultat net)	97,07 %	118,82 %	120,13 %	117,61 %	123,91 %	120,89 %	135,17 %	129,81 %
Dividende / Action ²	7,950	8,450	8,250	8,500	6,700	6,748	7,104	7,742
Date de publication	13/05/19	11/05/20	18/05/21	16/05/22	14/05/23	-	-	-

¹ZAR en Millions²ZAR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : März	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q1	2022 S1	2022 Q3	2022 S2	2023 Q1	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Chiffre d'affaires ¹	44 389	46 357	47 844	50 458	24 779	49 856	26 745	52 880	26 056	53 713	65 457	72 798	73 731
EBITDA	-	19 444	19 433	-	-	20 076	-	-	-	20 200	-	27 286	27 842
Résultat d'exploitation (EBIT)	-	-	-	-	-	14 058	-	-	-	13 268	-	-	18 154
Marge d'exploitation	-	-	-	-	-	28,2 %	-	-	-	24,7 %	-	-	24,62 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	12 410	-	-	-	11 076	-	14 102	14 910
Résultat net	-	-	9 271	-	-	8 545	-	-	-	7 740	-	8 385	9 161
Marge nette	-	-	19,38 %	-	-	17,14 %	-	-	-	14,41 %	-	11,52 %	12,42 %
BNA	4,610	4,780	5,330	4,450	-	5,040	-	5,090	-	4,570	4,910	4,340	4,610
Dividende / Action	-	-	4,150	-	-	4,200	-	-	-	3,400	-	-	-
Date de publication	11/11/19	11/05/20	16/11/20	18/05/21	23/07/21	15/11/21	01/02/22	16/05/22	21/07/22	14/11/22	14/05/23	10/11/23	-

¹ZAR en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	23 178	34 638	27 717	27 752	48 283	46 710	44 106	39 264
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,6875 x	0,921 x	0,7053 x	0,6957 x	1,07 x	0,8497 x	0,7921 x	0,6681 x
Free Cash Flow ¹	14 387	18 944	19 918	20 185	20 776	21 679	25 403	27 573
ROE (RN / Capitaux Propres)	20,8 %	18,8 %	19,4 %	21,6 %	20,3 %	20,3 %	20,8 %	21,7 %
ROA (RN / Total Actif)	10,4 %	9,27 %	9,16 %	9,81 %	8,25 %	7,95 %	7,95 %	8,5 %
Total Actifs ¹	142 504	171 940	181 101	174 974	203 140	225 569	236 392	249 898
Actif net par Action ²	45,90	54,00	46,80	46,90	44,40	48,70	51,70	54,90
Cash Flow Par Action ²	16,20	19,00	19,20	19,50	22,50	23,30	23,10	24,70
Capex ¹	13 653	13 890	13 443	13 843	20 175	20 569	21 309	22 533
Capex / CA	15,76 %	15,31 %	13,68 %	13,47 %	16,93 %	13,83 %	14,28 %	14,39 %
Date de publication	13/05/19	11/05/20	18/05/21	16/05/22	14/05/23	-	-	-

¹ZAR en Millions²ZAR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Vodacom Group Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

88,43 ZAR

Objectif de cours Moyen

113,7 ZAR

Ecart / Objectif Moyen

+28,58 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres services de télécommunications sans fil

	Varia. 1 janv.	Capi.
VODACOM GROUP LIMITED	-16,58 %	8,94 Md
T-MOBILE US	+0,32 %	191 Md
AT&T INC.	-2,68 %	117 Md
SOFTBANK GROUP CORP.	+21,53 %	74,68 Md
KDDI CORPORATION	-5,22 %	57,06 Md
CHINA UNICOM HONG KONG LIMITED	+22,45 %	23,25 Md
VODAFONE GROUP PLC	-3,50 %	22,41 Md
ADVANCED INFO SERVICE	-9,22 %	15,92 Md
TELENOR ASA	+5,75 %	15,29 Md
TAIWAN MOBILE CO., LTD.	+4,97 %	9,64 Md

Autres services de télécommunications sans fil