Vontobel : Communiqué de presse sur les résultats semestriel 2015 de Vontobel

Vontobel convainc avec un fort afflux net de nouveaux capitaux de CHF 6.4 milliards - La croissance et une meilleure efficience ont accru le résultat consolidé de 33% et généré un rendement des fonds propres de 13.6% - Hausse du bénéfice par action de 52% - Forte dotation en capital après l'acquisition réussie d'une participation majoritaire dans TwentyFour Asset Management et le rachat d'actions

- L'orientation-clientèle claire et les investissements ciblés dans la croissance organique ont été récompensés par un très réjouissant afflux net de nouveaux capitaux. Celui-ci totalisait CHF 6.4 milliards au premier semestre 2015, soit une croissance annualisée de 10.3%.

- La mise en œuvre réussie de notre stratégie de croissance et le levier opérationnel ont permis de réduire le rapport coûts/revenus à 75.7%, ce qui s'est traduit par un fort résultat consolidé de CHF 97.8 millions pour les six premiers mois de l'année.

- Les actifs sous conseil ont atteint un nouveau record, à CHF 142.2 milliards. Ils sont supérieurs de 15% à leur niveau de la même période de l'année précédente et de 4% à celui de fin 2014.

- Le volume réalisé par Financial Products sur les places boursières suisses, allemandes et scandinaves a progressé de 32% par rapport à la période de l'année précédente. Plus de 30 banques utilisent la plate-forme multi-émetteurs deritrade® pour leurs opérations sur produits structurés.

- Vontobel a renforcé sa position sur le marché cible britannique grâce à l'acquisition réussie d'une participation majoritaire dans TwentyFour Asset Management. De plus, compte tenu de la forte croissance organique, la boutique Fixed Income gère désormais des actifs clientèle de CHF 18.3 milliards, ce qui représente une hausse de 71% depuis le début de l'année.

- Après l'acquisition réussie de la participation majoritaire dans TwentyFour Asset Management et le rachat de la participation de Raiffeisen (12.5%) avec des ressources propres, le ratio BRI de fonds propres demeure extrêmement solide et dépasse avec 19.2% sensiblement l'exigence réglementaire minimale.

Renforcement de la position dans les marchés cibles

Dans un contexte difficile, Vontobel, qui est un gérant de fortune et d'actifs expérimenté avec une orientation-clientèle marquée, a réalisé des résultats convaincants et a su relever les défis importants grâce à une base de revenus équilibrée. «Nous avons fortifié notre position de ‹Most Trusted Global Investment Advisor› dans tous les marchés cibles en nous appuyant sur l'excellence attestée de nos prestations et nous avons réalisé de solides résultats opérationnels. Le montant considérable des nouveaux capitaux nous conforte dans la mise en œuvre de notre stratégie axée sur la clientèle», déclare Zeno Staub, CEO de Vontobel. Le remarquable afflux net de nouveaux capitaux de CHF 6.4 milliards, la bonne performance des placements et la conclusion réussie de l'acquisition ont permis aux actifs sous conseil d'atteindre un nouveau record, à CHF 142.2 milliards. Financial Products a également étendu sa position sur le marché des opérations sur produits structurés et dérivés. Compte tenu de la bonne évolution des revenus et d'une gestion stricte des coûts et malgré les difficultés importantes liées au cours de change, nous avons réalisé un résultat consolidé réjouissant de CHF 97.8 millions au premier semestre, ce qui représente une hausse de 33% par rapport à la même période de l'année précédente. Le résultat consolidé par action a même progressé de 52% et le rendement des fonds propres a dès lors atteint la valeur notable de 13.6%. L'acquisition d'une participation majoritaire dans la boutique anglaise TwentyFour Asset Management s'est achevée avec succès fin avril et cette dernière a déjà fourni une contribution positive durant deux mois au cours du premier semestre.

Mise en œuvre cohérente de la stratégie dans le Wealth Management

La focalisation sur un conseil de premier ordre et sur une gestion de fortune active a plus que jamais prouvé son efficacité dans la période actuelle mouvementée, qui se caractérise par des taux bas et par une grande nervosité sur les marchés financiers. Le magazine économique Bilanz a ainsi décerné pour la deuxième fois consécutive le titre de première banque privée à Vontobel Private Banking en Suisse. Grâce à ses solutions de placement intéressantes dans un environnement de taux bas, Private Banking a montré sa capacité à protéger et à faire fructifier un patrimoine.

Bien que les taux négatifs aient pesé sur le résultat, Wealth Management a pu maintenir sa marge brute au premier semestre. Cela tient notamment à la reprise des activités de négoce, à la hausse des volumes de crédit, aux initiatives concernant le conseil en placement et au lancement des mandats de prévoyance de Vontobel dans les domaines «libre passage», «prévoyance des cadres» et «pilier 3a». La performance des placements dans les mandats gérés par Vontobel a évolué de manière satisfaisante. L'afflux net de nouveaux capitaux des clients du Private Banking et des gérants de fortune indépendants était réjouissant au premier semestre (CHF 1.1 milliard) et provenait principalement de Suisse, d'Allemagne, des Etats-Unis et des marchés émergents. Cette évolution confirme que notre stratégie de croissance porte ses fruits. Par conséquent, les actifs sous conseil ont progressé pour s'établir à quelque CHF 40 milliards. Le bénéfice avant impôt de CHF 33.7 millions qui en a résulté est prometteur dans cet environnement exigeant.

Croissance d'Asset Management reposant davantage sur les cinq boutiques

Asset Management a poursuivi sa progression notable des dernières années grâce au succès du modèle multi-boutique et à une forte performance des placements, confirmant ainsi sa volonté de créer de la valeur ajoutée pour les clients en tant que conseiller actif en placement. Conformément à cette stratégie, les compétences des différentes boutiques ont été développées et diversifiées de manière ciblée au cours des années passées: l'accent a été mis sur le renforcement de la boutique Fixed Income grâce à l'acquisition d'une participation majoritaire dans TwentyFour Asset Management, qui propose des solutions innovantes et affiche une solide croissance sur le marché cible britannique. A la mi-2015, TwentyFour Asset Management gérait des actifs clientèle de CHF 6.5 milliards, auxquels s'ajoute un mandat de UK Mortgages Ltd. de quelque GBP 250 millions qui a été acquis en juillet. La boutique Fixed Income administre actuellement une fortune supérieure à CHF 18 milliards, ce qui représente une hausse de 71% depuis le début de l'année. La mise en œuvre réussie de cette stratégie se reflète aussi, entre autres, dans les onze distinctions prestigieuses qui ont été reçues en Suisse et à l'étranger.

Au premier semestre 2015, les actifs sous conseil ont augmenté pour atteindre le niveau record de CHF 95.8 milliards. Les boutiques ont généré un afflux net considérable de nouveaux capitaux (CHF 5.2 milliards), qui tient pour moitié environ à la seule boutique américaine Quality Growth. La gamme de produits de grande qualité a permis de conserver la marge brute au-dessus de 50 points de base. Au final, le bénéfice avant impôt s'est accru de 54% et s'inscrit à CHF 67.9 millions.

Expansion réussie de Financial Products en Europe et en Asie

Vontobel Financial Products a renforcé sa réputation d'excellent fournisseur de solutions de placement sur mesure pour les intermédiaires financiers et d'autres clients. L'unité a étendu sa position en Suisse et en Allemagne et s'est implantée en peu de temps sur le marché scandinave des produits à effets de levier, qui est en forte croissance. Sa part de marché y atteint 18,4%. Grâce à son leadership technologique, elle entend poursuivre cette internationalisation, en particulier en Europe et en Asie.

La plate-forme multi-émetteurs deritrade® continue son expansion sur le marché des produits structurés. En Suisse, 31 banques et plus de 300 gérants de fortune proposent déjà deritrade® à leurs clients, qui ont acquis par cet intermédiaire des produits structurés totalisant près de CHF 1 milliard au premier semestre. Financial Products met également tout en œuvre pour établir avec succès les activités correspondantes en Asie et a déjà conclu des accords avec sept distributeurs renommés et quatre grands émetteurs.

Vontobel Financial Products a obtenu trois Swiss Derivative Awards et le courtage a été sacré, pour la cinquième fois consécutive, meilleur établissement pour les actions suisses dans le cadre de l'Extel Survey, une enquête de renommée internationale. Ces distinctions soulignent la forte position de Vontobel Financial Products sur le marché, qui a augmenté son résultat avant impôt de 41%, à CHF 38.4 millions, grâce à l'excellente qualité de ses prestations.

Doublement des activités en Asie d'ici 2020

Vontobel accorde une attention particulière à la région émergente Asie-Pacifique et souhaite au moins y doubler le volume actuel de ses affaires d'ici 2020 en poursuivant sa stratégie de niches éprouvée dans ses trois secteurs d'activité - sans pour autant exploiter sur place de coûteux centres de comptabilisation. «Ces projets reflètent l'importance stratégique de la région de croissance Asie-Pacifique», précise Herbert J. Scheidt, président du Conseil d'administration, à propos du renforcement des projets d'expansion.

Perspectives: Vontobel poursuit sa stratégie de croissance

Les solides résultats enregistrés au premier semestre confirment l'application cohérente de la stratégie commerciale de Vontobel et renforcent nos convictions quant à la réalisation des ambitieux objectifs du groupe pour 2017. Grâce à son modèle d'affaires unique, qui exploite des compétences indéniables et se concentre sur les clients en Suisse, son marché domestique, et dans des marchés cibles internationaux définis, Vontobel est parfaitement positionné pour participer à moyen terme aux biens grandissants au niveau international.

Vontobel a bien démarré le second semestre, mais les mois de juillet, d'août et de décembre, durant lesquels le volume de négoce est traditionnellement faible, seront perceptibles.

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Remarque juridique: Le présent communiqué de presse est publié exclusivement à titre d'information. Les indications et les opinions qu'il contient ne constituent dès lors ni une offre, ni un encouragement, ni une recommandation à utiliser un service, à acheter ou vendre des instruments financiers ou à exécuter tout type de transactions. De par leur nature, les déclarations sur les évolutions futures s'accompagnent de risques généraux et spécifiques et d'incertitudes. Dans ce contexte, il convient de préciser que les prévisions, les pronostics, les projections et les résultats qui sont décrits ou sous-entendus dans les déclarations axées sur l'avenir risquent de ne pas se produire.

Présentation du premier semestre 2015 suivie de questions-réponses pour les analystes, les investisseurs et les médias (en anglais)

Prière d'appeler jusqu'à 9h20 au plus tard et de demander «Vontobel's half year results 2015».

Un enregistrement vidéo de la conférence de presse de présentation (rediffusion) sera disponible le même jour à partir de 14h00 sur Internet, à l'adresse www.vontobel.com/ir.