Vontobel : a bien maîtrisé l'environnement de marché exigeant au troisième trimestre 2015 – Application cohérente de la stratégie de croissance confirmée par l'afflux durable de nouveaux capitaux et l'internationalisation réussie de Financial Products

Lors de la traditionnelle conférence de presse d'automne qui se déroulera aujourd'hui en Suisse romande, Zeno Staub, CEO, a présenté la marche des affaires de Vontobel entre juillet et septembre.

- Vontobel maintient sa position dans un environnement marqué par l'incertitude économique dans les pays émergents, une volatilité croissante et une évolution défavorable du marché des actions: fin septembre 2015, les actifs sous conseil s'établissaient à CHF 142 milliards, soit à un niveau supérieur à celui de fin 2014 et similaire à celui de la mi-2015.

- Le fort afflux de nouveaux capitaux (CHF 7.3 milliards depuis début 2015) bénéficie d'une large assise. Au troisième trimestre, Wealth Management et Asset Management ont attiré des nouveaux capitaux nets de CHF 0.9 milliards au total, notamment grâce à la contribution décisive des boutiques Fixed Income et Multi Asset Class au sein d'Asset Management.

- Financial Products a conservé sa forte position sur les marchés suisse, allemand et suédois et a poursuivi son expansion internationale en faisant son entrée sur le marché finlandais. La plate-forme multi-émetteurs deritrade® MIP affiche également une évolution satisfaisante, puisque le volume des émissions qui y sont traitées a plus que triplé au troisième trimestre par rapport à la même période de l'année précédente.

- Conformément aux attentes, les revenus variables sont inférieurs à ceux des deux trimestres précédents à cause des variations saisonnières et restent marqués par l'environnement de marché difficile.

Vontobel poursuit sur la voie de la croissance

Vontobel a conservé sa position de gérant mondial de fortune et d'actifs dans un environnement de marché caractérisé par les incertitudes concernant la croissance économique en Chine et l'évolution des marchés des matières premières. Les solutions de placement en actions des marchés émergents ont bien évolué pendant le troisième trimestre volatil, dépassant de nouveau sensiblement les valeurs de référence. Dans le même temps, la stratégie axée sur les clients a permis de poursuivre la croissance organique dans les trois activités principales. En 2015, des acquisitions ciblées dans l'asset management et le private banking ont accéléré l'expansion des activités: Vontobel a renforcé sa position sur le marché cible britannique en prenant une participation majoritaire dans TwentyFour Asset Management. De plus, le rachat de Finter Bank Zürich a développé sa présence en Suisse, son marché domestique, et créé des conditions optimales pour étendre ses affaires clientèle privée sur le marché cible italien. «Grâce à l'application cohérente et ciblée de notre stratégie, nous sommes idéalement positionnés pour nous affirmer, même dans un contexte diffcile, et pour poursuivre notre croissance rentable et durable, à laquelle contribuent également ces deux acquisitions», déclare Zeno Staub, CEO.

Poursuite de l'afflux de nouveaux capitaux et de la numérisation au Wealth Management

L'afflux net de nouveaux capitaux observé depuis plusieurs années confirme la confiance des clients dans l'expertise de Vontobel et dans sa compétence éprouvée en matière de conseil. Wealth Management a enregistré ces deux dernières années une croissance organique annuelle d'environ 6%, c'est-à-dire supérieure à la moyenne du marché. Par ailleurs, l'acquisition de Finter Bank Zürich étend de manière idéale la présence de Private Banking dans l'espace italophone. L'opération étant achevée, l'intégration de Finter Bank Zürich se poursuit comme prévu et sera rentable dès 2016. La mise en œuvre de la stratégie de numérisation a également progressé: établie avec succès sur le marché domestique suisse, l'application pour tablettes est désormais disponible sur les smartphones; elle sera lancée prochainement dans les marchés émergents, puis progressivement au niveau international. Au troisième trimestre, des embauches ont permis d'accroître le nombre de conseillers à la clientèle de 5%. Ce développement conforme aux prévisions stimulera la croissance. D'ailleurs, le magazine allemand €uro a décerné pour la deuxième fois consécutive la note «très bien» au Private Banking, confirmant ainsi sa compétence durablement élevée en matière de conseil.

Asset Management poursuit sa progression malgré un environnement de marché difficile

La forte volatilité du marché a entraîné un faible recul de la base patrimoniale. Cela reflète le succès de la stratégie de diversification de Vontobel Asset Management, qui repose sur cinq boutiques et sur les principales classes d'actifs. Au troisième trimestre, les afflux nets de nouveaux capitaux provenaient surtout des boutiques Multi Asset Class et Fixed Income, et en particulier des segments Corporate Bonds et Flexible Bonds. Il convient également de mentionner l'évolution réjouissante de la boutique TwentyFour Asset Management, qui a notamment acquis en juillet un mandat de UK Mortgages Limited de quelque GBP 250 millions et qui pourrait bien dépasser l'objectif de croissance annuelle fixé à 20%. Le contexte difficile dans les marchés émergents est et reste un défi majeur, mais la boutique Quality Growth a pu maintenir sa position grâce à une nette surperformance par rapport à la valeur de référence. Le fonds sur les marchés émergents a ainsi dépassé cette dernière de plus de 500 points de base sur les neuf premiers mois de l'année. Cette évolution solide reflète la capacité de Vontobel à générer de la valeur ajoutée en tant que gestionnaire d'actifs, même lors de périodes troublées sur le marché.

Poursuite de l'internationalisation de Financial Products et du succès de deritrade® MIP

Après son arrivée réussie sur le marché suédois début 2015, Financial Products a poursuivi son expansion en Europe dans le domaine des produits à effets de levier en s'implantant en Finlande en septembre. Une part de marché de 18.3% a été obtenue dès le premier mois grâce au leadership technologique et à la gamme de produits attractive. Financial Products a maintenu sa forte position en Suisse, son marché domestique, en Allemagne et en Suède. deritrade® MIP, la plate-forme numérique multi-émetteurs pour les produits structurés, continue sa croissance. Au troisième trimestre, son chiffre d'affaires s'inscrivait à CHF 0.5 milliard, ce qui représente un triplement du volume des émissions par rapport à la même période de l'année précédente. Deux autres banques ont choisi deritrade® MIP au second semestre, confirmant sa position de plate-forme leader en Suisse. En Asie, la mise en œuvre technique se poursuit comme prévu afin de raccorder huit distributeurs et quatre émetteurs à la plate-forme.

Perspectives

Dans un environnement marqué par de profonds changements structurels, une grande volatilité, un franc fort et des taux d'intérêt négatifs, Vontobel continue de se concentrer sur les priorités stratégiques fixées. Des initiatives spécifiques dans les trois principales activités soutiennent la croissance organique, mais des acquisitions ciblées dans le private banking ou l'asset management seront également recherchées à l'avenir.

Conformément aux attentes, le second semestre affiche une évolution plus faible que le premier en raison d'effets saisonniers. De plus, les incertitudes concernant les perspectives conjoncturelles mondiales se sont accrues et pèsent sur les revenus variables. Vontobel table sur un solide résultat annuel 2015, qui, d'après les données actuelles, dépasserait celui de l'exercice précédent.

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